宏利沪深300指数增强Y
025008
净值 2026-10-08
1.8803
日涨跌幅
-1.09%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
李婷婷
成立日期
2025-08-01
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
6.06亿
计价货币
人民币
综合费率
0.96%
基金类型
股票型
换手率
496%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 1.92 | -2.61 | 17.52 |
| 同类平均 | 0.97 | -2.06 | 11.89 |
| 业绩比较基准 | -0.20 | -3.68 | 11.30 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 同业存款利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.86 | -3.61 | 1.89 | 10.59 | 6.27 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 8.74 | 4.01 |
| 业绩比较基准 | 0.77 | -5.16 | -1.67 | 2.81 | -0.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于25%同类 | 18.56% | 15.91% |
最大回撤 | 优于49%同类 | -12.74% | -11.45% |
下行风险 | 优于35%同类 | 13.07% | 11.52% |
晨星风险 | 优于24%同类 | 3.28% | 2.30% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于82%同类 | 0.18 | -0.61 |
卡玛比率 | 优于82%同类 | 0.23 | -0.05 |
索提诺比率 | 优于82%同类 | 0.26 | -0.04 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 沪深300全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×95%＋同业存款利率×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.95 | 0.97 |
Beta系数 | 1.21 | 1.28 |
Alpha % | 4.49 | 11.10 |
超额收益 % | 5.33 | 8.67 |
跟踪误差 % | 4.87 | 5.05 |
信息比率 | 1.09 | 1.72 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.96%
0.39%
显性费率0.33%
管理费(年)0.06%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.58%
隐性费率0.54%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.33% |
| 托管费(每年) | 0.06% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.20% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 1.00% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比同花顺省 1,200 元
宏利基金 线上/柜台直销 
蚂蚁基金无折扣标准费率
1 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
84.50%
中国中盘
9.22%
中国小盘
0.33%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.36%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 30.58 | 31.54 | -0.96 |
基础材料 | 9.96 | 8.74 | 1.22 |
可选消费 | 4.47 | 5.08 | -0.61 |
金融服务 | 16.09 | 17.40 | -1.31 |
房地产 | 0.06 | 0.33 | -0.26 |
敏感性 | 58.31 | 56.80 | 1.51 |
通信服务 | 0.59 | 1.70 | -1.11 |
能源 | 0.89 | 2.38 | -1.49 |
工业 | 16.39 | 15.54 | 0.85 |
科技 | 40.44 | 37.17 | 3.27 |
防御性 | 11.11 | 11.66 | -0.55 |
必选消费 | 6.19 | 5.45 | 0.74 |
医疗保健 | 3.40 | 3.72 | -0.32 |
公用事业 | 1.51 | 2.48 | -0.97 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 5.79% | 4.12% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 3.67% | -1.12% | 19 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 3.23% | 1.46% | 3 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 3.11% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 2.64% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 2.06% | 0.20% | 4 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 1.83% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 1.69% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 1.66% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 1.61% | -0.20% | 7 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 36.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 7.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 17.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李婷婷 女
北京大学金融硕士；2017年7月至今任职于宏利基金管理有限公司，曾任策略投资部助理研究员、研究员，现任策略投资部基金经理。具备7年基金从业经验，具有基金从业资格。
权益型
三年以上
机构持有较低
权益仓位稳定
短期业绩弹性强
4.7年
27.72亿
7
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票型指数增强基金，在对沪深300指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5％，年跟踪误差不超过7.75％，力争获取超越标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债券、可交换债券、可转债及分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、资产支持证券、股指期货、货币市场工具、权证、同业存单及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于股票组合的比例不低于基金资产的80%，投资组合中投资于沪深300指数成份股及备选成分股的资产不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的相关规定。该基金的标的指数为：沪深300指数。
投资策略
该基金采用指数增强型投资策略，在控制与比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%＋同业存款利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
今年以来，A股结构性行情突出，叠加上市公司财报集中披露，市场风格显著切换，科技成长成为绝对主线，业绩兑现能力成为行情分化核心标尺。在AI产业加速迭代、半导体国产替代提速、政策持续加持的背景下，算力、半导体设备材料、光通信等科技细分领域财报业绩亮眼，大幅跑赢市场，成长风格依托扎实基本面持续占优，市场资金集中抱团业绩确定性强的高景气赛道。组合操作上，我们严守风控纪律，严控组合风险敞口，以财报业绩为核心依据，均衡配置长期有效的基本面因子，同时通过机器学习模型捕捉市场投资机会，以期持续增厚组合超额收益。
本基金在操作中恪守基金合同，采用指数增强策略，严格控制跟踪误差及其他风险属性。使用量化选股手段，挑选盈利质量高、盈利能力强、估值合理的大盘蓝筹股票。选股因子偏好长期稳定有效的基本面因子，有效降低组合换手率与交易成本。持仓结构分散以控制个股风险，仓位保持合理稳定。本报告期内，本基金增加了电子、通信、钢铁的配置，减少了非银行金融、交通运输、石油石化的配置。
基金经理展望
2026年中报
展望后续A股市场，市场风格可能在价值和成长上更加平衡，板块与个股分化将从单纯的赛道景气分化，转向估值性价比与业绩确定性的双向筛选。当前市场核心驱动逻辑持续迭代，已从前期单纯的题材炒作，切换为业绩兑现、订单验证的基本面驱动模式，高景气成长赛道延续弹性优势，而低位超跌、估值修复空间充足的价值板块避险与补涨优势凸显，景气度、估值性价比将共同成为下半年行情分化的重点。基于后续市场走势判断，组合将坚持锚定基本面、严控回撤的核心投资思路。
基于基金合同与投资观点，本基金严格控制对行业、市值等风险的暴露，在选股策略上倾向于选择盈利质量高、盈利能力长期稳定、公司治理规范、估值合理的蓝筹股。在持仓上选择不过分暴露个股相对权重，分散投资以期平衡组合风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宏利沪深300指数增强A | 162213 | 2010-04-23 | 4.89亿 | 0.65% | 0.12% | — | 1.35% | 1 |
| 宏利沪深300指数增强C | 003548 | 2017-02-09 | 1.12亿 | 0.65% | 0.12% | 0.30% | 1.65% | 1 |
| 宏利沪深300指数增强Y | 025008 | 2025-08-01 | 0.06亿 | 0.33% | 0.06% | — | 0.96% | — |
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利沪深300指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 4 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 5 | 宏利沪深300指数增强型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-12 | |
| 7 | 宏利基金管理有限公司关于变更宏利沪深300指数增强型证券投资基金基金简称的公告 | 2026-05-13 | |
| 8 | 宏利沪深300指数增强型证券投资基金（Y类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-05-13 | |
| 9 | 宏利沪深300指数增强型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 宏利沪深300指数增强型证券投资基金（Y类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-04-07 |