博道中证500指数增强Y
025038
净值 2026-09-22
2.6626
日涨跌幅
-0.12%
晨星分类
中盘平衡股票
基金经理
杨梦
成立日期
2025-07-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
27.02亿
计价货币
人民币
综合费率
1.73%
基金类型
股票型
换手率
1260%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 1.11 | 1.55 | 20.43 |
| 同类平均 | 2.61 | 2.56 | 9.20 |
| 业绩比较基准 | 0.71 | 1.97 | 17.61 |
业绩比较基准为中证500指数收益率x95.0% + 同期银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 12.61 | 2.00 | 0.91 | 22.39 | 15.52 |
| 同类平均 | 7.21 | -1.26 | -4.80 | 14.11 | 7.55 |
| 业绩比较基准 | 5.82 | -4.56 | -7.65 | 12.41 | 6.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于6%同类 | 30.84% | 21.71% |
最大回撤 | 优于39%同类 | -18.50% | -14.70% |
下行风险 | 优于33%同类 | 20.18% | 14.34% |
晨星风险 | 优于5%同类 | 11.01% | 5.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于86%同类 | 0.77 | 0.66 |
卡玛比率 | 优于85%同类 | 1.21 | 0.96 |
索提诺比率 | 优于88%同类 | 1.18 | 1.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 中证500全收益指数 | 招募说明书基准 中证500指数收益率×95%＋同期银行活期存款利率（税后）×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.95 | 0.95 |
Beta系数 | 0.99 | 1.04 |
Alpha % | 7.23 | 8.52 |
超额收益 % | 8.06 | 9.98 |
跟踪误差 % | 6.80 | 6.88 |
信息比率 | 1.19 | 1.45 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.73%
0.42%
显性费率0.38%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.31%
隐性费率1.30%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘平衡股票 共有384只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.38% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.20% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
5 家0%
买 10 万元 实付 0 元比盈米、雪球省 120 元
博道基金 线上/柜台直销 
蚂蚁基金
天天基金
同花顺
好买基金1折
2 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
盈米且慢
雪球基金无折扣标准费率
1 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比盈米、雪球贵 1,080 元
招商银行 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
42.26%
中国中盘
46.75%
中国小盘
3.86%
美国股票
0.69%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.06%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 26.87 | 27.19 | -0.32 |
基础材料 | 16.51 | 15.96 | 0.55 |
可选消费 | 4.39 | 5.48 | -1.09 |
金融服务 | 5.50 | 5.30 | 0.21 |
房地产 | 0.46 | 0.45 | 0.01 |
敏感性 | 64.75 | 62.38 | 2.37 |
通信服务 | 1.52 | 2.00 | -0.48 |
能源 | 2.70 | 1.73 | 0.97 |
工业 | 18.39 | 17.97 | 0.41 |
科技 | 42.15 | 40.67 | 1.47 |
防御性 | 8.39 | 10.41 | -2.02 |
必选消费 | 0.43 | 1.86 | -1.43 |
医疗保健 | 6.54 | 6.54 | -0.00 |
公用事业 | 1.42 | 2.01 | -0.58 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.27 | 99.69 | -0.42 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.04 | -0.04 |
| 新兴亚洲 | 99.27 | 99.64 | -0.38 |
| 美洲 | 0.73 | 0.31 | 0.42 |
| 北美 | 0.73 | 0.31 | 0.42 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 1.89% | 新增 | 1 | |
| 001309 | 德明利 | 科技 | 1.81% | 1.48% | 2 | |
| 002281 | 光迅科技 | 科技 | 1.70% | 新增 | 1 | |
| 300857 | 协创数据 | 科技 | 1.58% | 0.56% | 2 | |
| 300475 | 香农芯创 | 科技 | 1.31% | 新增 | 1 | |
| 688347 | 华虹宏力 | 科技 | 1.26% | 新增 | 1 | |
| 002851 | 麦格米特 | 工业 | 1.15% | 新增 | 1 | |
| 300054 | 鼎龙股份 | 基础材料 | 1.09% | 新增 | 1 | |
| 300223 | 北京君正 | 科技 | 1.08% | 新增 | 1 | |
| 300548 | 长芯博创 | 工业 | 0.99% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 51.18%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 14.1 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 54.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.1 万份 | 62.0 万份 | |
| 未持有 | >100 万份 | 277.6 万份 | 70.5 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 6.1 万份 | 100.1 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨梦 女
中国籍，经济学硕士。2011年7月至2014年6月担任农银汇理基金管理有限公司量化研究员，2014年6月至2014年11月担任华泰资产管理有限公司量化研究员，2014年11月至2017年7月担任上海博道投资管理有限公司投资经理助理、投资经理。2017年8月加入博道基金管理有限公司，现任量化投资总监兼量化投资部总经理。具有基金从业资格。自2018年8月10日至2024年4月27日担任博道启航混合型证券投资基金基金经理、自2019年1月3日起担任博道中证500指数增强型证券投资基金基金经理至今、自2019年4月26日起担任博道沪深300指数增强型证券投资基金基金经理至今、自2019年4月30日起担任博道远航混合型证券投资基金基金经理至今、自2019年6月5日起担任博道叁佰智航股票型证券投资基金基金经理至今、自2019年9月26日起担任博道伍佰智航股票型证券投资基金基金经理至今、自2019年12月24日起担任博道久航混合型证券投资基金基金经理至今、自2021年5月7日至2024年4月27日担任博道消费智航股票型证券投资基金基金经理、自2021年10月26日起担任博道成长智航股票型证券投资基金基金经理至今、自2023年8月25日起担任博道中证1000指数增强型证券投资基金基金经理至今、自2023年10月31日起担任博道红利智航股票型证券投资基金基金经理至今。
主动型
任职稳定
近一年规模稳定增长
大盘成长
中长期超额收益高
8.1年
367.58亿
13
前16%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票指数增强型基金，通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控制，力争实现长期超越标的指数的业绩表现。
投资范围
该基金的标的指数为中证500指数。该基金主要投资于标的指数的成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，该基金的投资范围还可包括国内依法发行上市的其他股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可以根据有关法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例不低于90%，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金以中证500指数为标的指数，通过量化选股模型构建股票组合，从满足一定基本面要求的备选股票池中，综合考虑股票的估值、成长、盈利能力、营运质量、事件性因素、价量特征等因子，对股票进行综合评价后挑选符合一定标准的股票用于构建股票组合，然后利用投资组合优化工具，在控制跟踪偏离过大风险的同时，最大化组合的预期收益，以此来确定个股的投资权重。其中，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。股票组合构建完成后，该基金管理人将对组合运作绩效持续跟踪，根据市场的变化及时调整投资组合。该基金的股指期货投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略详见法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%＋同期银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，受美以伊冲突、油价波动和流动性预期变化影响，全球市场剧烈震荡，风险偏好先抑后扬。A股主要宽基指数多数上涨，但结构分化明显，上证指数上涨3.16%，沪深300上涨7.55%，中证500上涨20.97%，中证1000上涨15.99%。风格上，中信成长风格指数上涨36.71%，中信周期风格指数下跌4.31%，中信消费风格指数下跌13.46%，中信金融风格指数下跌12.58%，中信稳定风格指数下跌6.36%。行业层面，电子、通信、建材涨幅居前，分别上涨85.49%、74.54%、43.70%，消费者服务、综合金融、综合跌幅较大，分别下跌31.88%、29.59%、25.09%。 从因子层面来看，表征景气度的基本面因子表现较好，价值类因子创下历史最大回撤，AI量价因子表现差异较大，部分子策略捕捉到了较强的动量效应，部分子策略偏量价反转逻辑。极致的抱团风格下，量化策略的环境并不友好。研究层面，博道量化团队继续围绕双均衡框架进行升级，以及推动组合优化与风控模块持续迭代。 报告期间，本基金维持配置中证500多因子选股增强模型。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，主要宽基指数的预期盈利增速仍处于抬升阶段，预计市场重心将继续围绕基本面和产业趋势展开；对于量化产品而言，需重点关注三四季度动量反转的可能性并做好防范应对。 本基金将继续坚持系统化投资的运作思路，秉持勤勉尽责，力争为投资者获得有竞争力的超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 博道中证500指数增强A | 006593 | 2019-01-03 | 16.00亿 | 0.75% | 0.10% | — | 2.16% | 1 |
| 博道中证500指数增强C | 006594 | 2019-01-03 | 10.85亿 | 0.75% | 0.10% | 0.30% | 2.46% | 1 |
| 博道中证500指数增强Y | 025038 | 2025-07-28 | 0.18亿 | 0.38% | 0.05% | — | 1.73% | — |
基金公司
博道基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
9
基金经理人数
80
管理基金
576.34亿
非货基规模
205.08亿
90.05%
近一年规模增长
286.39亿
164.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.51年
平均投管年限
2.64年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
56/163
平均投管年限排名
89/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博道中证500指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 博道中证500指数增强型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 博道中证500指数增强型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 4 | 博道中证500指数增强型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 5 | 博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-23 | |
| 6 | 博道中证500指数增强型证券投资基金招募说明书更新 | 2025-11-07 | |
| 7 | 博道中证500指数增强型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2025-11-07 | |
| 8 | 博道基金管理有限公司关于终止方正中期期货有限公司办理旗下基金相关业务的公告 | 2025-10-30 | |
| 9 | 博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第三季度报告 | 2025-10-29 | |
| 10 | 博道中证500指数增强型证券投资基金2025年中期报告 | 2025-08-29 |