民生加银聚益纯债债券C
025138
净值 2026-09-22
1.1077
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
纯债
基金经理
赵小强、李文君
成立日期
2025-08-25
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
58.44亿
计价货币
人民币
综合费率
0.68%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
江苏银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
二季度
本基金
0.71
0.81
0.91
同类平均
0.51
0.67
0.77
业绩比较基准
0.04
0.29
0.62
业绩比较基准为中国债券综合指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.13
0.36
1.37
2.22
1.90
同类平均
0.15
0.42
1.37
2.14
1.77
业绩比较基准
0.11
0.35
1.05
0.72
1.29
四分位排名
2
2
百分位排名
44
40
同类基金数量
1681
1661
1628
1552
1608
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于23%同类0.96%0.60%
最大回撤
优于24%同类-0.55%-0.31%
下行风险
优于20%同类0.52%0.27%
晨星风险
优于23%同类0.01%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于27%同类1.151.71
卡玛比率
优于25%同类4.076.85
索提诺比率
优于27%同类2.153.79
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
中证AAA科技创新公司债指数
招募说明书基准
中国债券综合指数收益率
晨星分类基准
中证综合债指数
拟合优度-R²
0.950.750.74
Beta系数
1.000.800.83
Alpha %
-0.601.41-0.43
超额收益 %
-0.611.50-0.76
跟踪误差 %
0.210.520.52
信息比率
-0.132.87-0.39

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.68%

0.55%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.15%

销售服务费(年)

0.13%

隐性费率

0.12%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
53%
在同类基金的百分位
0.22%
本基金 0.68%
同类平均 0.69%
3.07%
显性费率
83%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.55%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
26%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.13%
同类平均 0.26%
2.07%
基金规模
本基金 41.91亿
中位数 10.02亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.15%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.55%
信用债
84.43%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
26030126进出013.78%
10258014425朝阳国资MTN0013.14%
10190030419武汉地产MTN0012.65%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
民生加银聚益纯债债券C
本基金
未持有未持有未持有未持有
民生加银聚益纯债债券A
0-10 万份0-10 万份0.7 万份未持有
民生加银恒益纯债债券A
未持有未持有690.66 份5,777.5 万份
民生加银恒益纯债债券C
0-10 万份0-10 万份4.3 万份未持有
民生加银恒裕债券A
未持有0-10 万份0.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李文君
中国人民大学金融学硕士,17年证券从业经历。自2007年至2011年在东方基金管理有限公司交易部担任交易员职务,自2011年5月至2013年8月在方正富邦基金管理有限公司交易部担任交易员职务,自2013年8月至2014年3月在方正富邦基金管理有限公司投资部担任基金经理助理,自2014年3月至2016年1月在方正富邦基金管理有限公司担任基金经理。2016年1月加入民生加银基金管理有限公司,现任固收资产条线投资决策委员会成员、基金经理。自2016年12月至今担任民生加银腾元宝货币市场基金基金经理;自2018年3月至今担任民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金基金经理;自2019年8月至今担任民生加银现金宝货币市场基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金基金经理;自2020年7月至今担任民生加银高等级信用债债券型证券投资基金(由民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金转型而来)基金经理;自2020年8月至今担任民生加银嘉盈债券型证券投资基金基金经理;自2022年11月至今担任民生加银中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理;自2023年1月至今担任民生加银瑞华绿色债券一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;自2023年4月至今担任民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2017年2月至2019年11月担任民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金基金经理;自2016年4月至2018年8月担任民生加银和鑫债券型证券投资基金基金经理。自2018年8月至2018年9月担任民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(由民生加银和鑫债券型证券投资基金转型而来)基金经理;自2017年8月至2018年2月担任民生加银鑫丰债券型证券投资基金基金经理;自2017年7月至2018年4月担任民生加银鑫顺债券型证券投资基金基金经理;自2016年7月至2018年6月担任民生加银鑫盈债券型证券投资基金基金经理;自2017年8月至2018年7月担任民生加银鑫弘债券型证券投资基金基金经理;自2017年9月至2018年7月担任民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金基金经理;自2016年6月至2018年10月担任民生加银现金添利货币市场基金基金经理;自2016年11月至2020年3月担任民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金基金经理;自2020年3月至2020年3月担任民生加银丰鑫债券型证券投资基金(由民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金转型而来)基金经理;自2016年4月至2020年7月担任民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金经理;自2017年9月至2021年1月担任民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金经理;自2016年4月至2021年6月担任民生加银现金增利货币市场基金基金经理;自2021年7月至2021年12月担任民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金经理;自2020年4月至2022年7月担任民生加银鑫通债券型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模相对稳定
近十年回撤控制能力强
12.2年
463.77亿
10
前64%
收益能力
前21%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、现金等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票、权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念,采用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上,自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置;同时,采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上的精选个券,把握固定收益类金融工具投资机会。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中国债券综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年国内经济“起步有力、开局良好”,一季度GDP同比增长5.0%,处于过去几年单季度增速较高水平,4月份开始,部分经济指标显示出增速回落的势头。6月末公布的PMI 为 50.3%,重返扩张区间 。
具体而言,开年以来经济的增长势头良好,一季度经济增速达到了5.0%,超出去年后两个季度的增速水平,主要经济指标都表现出了良好的势头,4月开始多个重要的经济增长数据出现了回落趋势,结构上投资、消费不佳,并带动生产转弱。5月经济结构体现为生产有韧性,但是投资和消费继续表现不佳。6月份多项经济数据出现边际企稳迹象。6月固定资产投资季调环比-0.37%,较上月的-1.25%有所收窄;当月同比-11.2%,降幅较上月收窄1.3个百分点,其中地产持平上月;制造业投资-3.2%,较上月降幅收窄1.0个百分点;基建投资-10.2%,降幅略微收窄0.6个百分点,总体来看,投资各分项与上月差别不大。6月社会消费品零售总额同比增长1.0%,较上月的-0.6%回升1.6个百分点。其中,6月CPI同比是较5月下降,所以价格因素不是社会消费品零售修复的主要原因。出口是拉动经济增长的重要动力,增速持续保持在较高水平,6月出口同比增速27%,前值19.4%。一方面是科技主线带动半导体相关出口大增,另一方面还是发挥品类优势,汽车、船舶等品类表现持续偏强。体现了国内产品较强的国际竞争力。
在流动性方面,开年市场总体宽松,随着多重因素联合作用,资金3月和4月进入量足价廉波动低的最好阶段,5月以来,资金价格逐步向公开市场7天逆回购利率中枢靠拢,并在6月份上行突破了中枢,直到接近季末出现了回落。央行总体采取削峰填谷的操作思路,保持了流动性的总体平稳宽裕。
在经济基本面和市场资金面的多重因素作用之下,以10年期国债为代表,债券收益率在上半年呈现出逐步走低后徘徊震荡的走势,收益率在进入1.75%以后,开始箱体震荡,始终未能突破1.70%的箱体下沿,半年维度看,收益率曲线整体呈现牛陡格局。信用债收益率曲线也有一定幅度的下行,各种利差均保持在较低水平。
组合主要投资于信用债,在保持基础仓位相对稳定的前提下,根据市场情况对组合的久期和品种进行动态调整,在稳定获取票息收益的前提下,通过包括利率债在内的波段操作等手段提升组合收益。
基金经理展望
2026年中报
年中时刻,收益率总体处于半年以来的偏低水平,资金价格围绕政策利率附近波动,短期内继续下行的预期不高,这些对于债券的行情逻辑都存在一定冲击。站在这个时点,我们认为债券市场所处的偏利好的环境没有显著弱化。宏观经济层面,我们认为经济增速在下半年有望延续前两个季度形成的趋势,在部分行业的偏弱走势带动之下,经济总体增速有望保持在目标区间的偏低水平。新经济相关行业的良好态势、出口带来的增长韧性都意味着经济增速既难以出现快速下行的趋势,也难出现政策大幅发力的局面。短期内需要重点关注以下几方面的因素,一是由于上半年政府债券发行节奏略缓,下半年完成发行计划,也会带来发行力度的边际上升,这会对债券供需格局产生一定的冲击,但是从目前看政府债券较年初计划增量供给的可能性偏低;二是出口有望在长期内成为经济增长的支持力量,国内产品强大的竞争优势是出口高增的底气所在,随着下半年AI出海等新增因素的助力,出口的增长点有望继续扩大;三是结构分化在短时间内难以弥合,部分行业和板块对经济的拖累作用依然存在,甚至可能出现程度加重;四是流动性转向的概率并不大,目前看纠偏依然是政策的主要操作意图;五是债券收益率经过上半年的下行,赔率已经不如年初,进一步下行还需要有更多利好出现。综合以上各方面因素,组合将做好跟踪和分析,制定应对预案,根据新出现的情况及时调整。
感谢投资者对我们的信任,本基金将在严格控制风险的基础上,继续做好投资工作,为基金投资增值做出应有的努力与贡献。
相关基金
基金公司
民生加银基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
29
基金经理人数
187
管理基金
1197.01亿
非货基规模
-265.67亿
-18.80%
较上期
近一年规模增长
-82.48亿
-6.84%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.73年
平均在职时长
70.37%
近三年留职率
74/163
平均投管年限排名
83/163
平均在职时长排名
83/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
1445.83%
3星
3931.62%
2星
3617.72%
1星
164.83%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型45.813.08%
固收型1005.9667.70%
混合型143.719.67%
货币288.8719.44%
其它1.520.10%
0%
35%
70%
电话
400-8888-388
传真
0755-23999800
地址
深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
2
关于调整旗下部分基金最低申购金额、最低赎回份额和最低持有份额数量限制的公告
2026-08-07
3
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
4
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-07-11
5
民生加银基金管理有限公司关于北京分公司负责人变更的公告
2026-07-11
6
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号)
2026-07-03
7
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新
2026-07-03
8
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
9
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
10
民生加银聚益纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23