中欧盈欣稳健6个月持有混合（FOF）A
025218
净值 2026-10-21
0.9986
日涨跌幅
-0.13%
晨星分类
保守混合
基金经理
邓达
成立日期
2026-03-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
51.30亿
计价货币
人民币
综合费率
1.19%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
7%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
招商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.03 | 0.29 |
| 同类平均 | 3.31 | -1.97 |
| 业绩比较基准 | 1.33 | -0.40 |
业绩比较基准为中证纯债债券型基金指数收益率x87.0% + 沪深300指数收益率x8.0% + 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率x3.0% + MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）收益率（使用估值汇率折算）x2.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | -0.37 | 0.29 | 0.32 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 |
| 业绩比较基准 | -0.44 | -0.40 | 0.92 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证纯债债券型基金指数收益率×87%＋沪深300指数收益率×8%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×3%＋MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）收益率（使用估值汇率折算）×2% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.19%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.40%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–45 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
46–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行省 400 元
中欧基金 线上/柜台直销 
中欧财富8折
1 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元
招商银行无折扣标准费率
1 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元比招行贵 100 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
5.07%
中国中盘
2.24%
中国小盘
0.78%
美国股票
1.51%
发达市场
0.29%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
31.12%
信用债
56.64%
可转债
0.06%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.17%
海外高收益
0.17%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.20%
其他商品
1.69%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 006591 | 广发景明中短债A | 10.05% |
| 007529 | 嘉实汇鑫中短债债券A | 9.06% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 9.03% |
| 006829 | 鹏扬利沣短债A | 7.01% |
| 001164 | 中欧琪和灵活配置混合A | 6.61% |
| 019929 | 广发中债0-2年政金债指数A | 6.04% |
| 007169 | 易方达中债1-3年国开行债券指数A | 6.02% |
| 009593 | 国泰中债1-3年国开债A | 5.05% |
| 002920 | 中欧短债债券A | 4.90% |
| 003280 | 鹏华丰恒债券A | 4.76% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 27.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
邓达 男
历任中国人寿养老保险股份有限公司年金投资经理助理，平安人寿保险股份有限公司战术投资部传统资产投资团队助理投资经理。2018-06-04加入中欧基金管理有限公司，历任投资经理。
主动型
任职稳定
新发密集
短期业绩弹性强
4.6年
165.59亿
6
前74%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金是基金中基金，灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产，在严格控制投资组合风险的前提下，寻求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金投资于依法发行或上市的公开募集证券投资基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”））、股票（包含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含QDII基金、香港互认基金、公募REITs）；投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%；该基金对权益类资产和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资合计占基金资产的比例为5%-25%，其中，该基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；该基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：(1)基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%；(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略在大类资产配置方面，该基金主要采用战略资产配置策略（SAA）和战术资产配置策略（TAA）。战略资产配置策略（SAA）是决定基金长期收益率和波动率的关键，也是基金力争实现将基金投资组合长期波动率控制在合适水平这一投资目标的核心。该基金的战略资产配置策略（SAA）将从国内股票和债券市场的风险收益特征出发，通过综合分析宏观政策、经济周期、行业发展趋势、市场流动性水平，投资人风险收益偏好等因素，以分散投资的方式，锚定长期目标波动率，进行有效的长期资产配置。该基金的战术资产配置策略（TAA）是指会更多着眼于在充分研究分析诸如细分经济周期、各项经济指标、货币政策变化、利率水平、信用利差变化、突发事件性因素等中短期市场变化的基础上，根据具体不同市场形势的具体转变而对基金各类资产组合既定长期投资比例所进行的动态调整，力争使基金投资组合的长期波动率与目标值不发生重大偏离。通过战术资产配置，该基金将在战略资产配置层面实现对长期资产配置的优化，力争获取超额回报。2、基金投资策略对于不同类别的公募基金，该基金将分别按照不同的指标进行筛选，其中：对于货币型基金，主要从基金规模、流动性、风险、收益率等层面进行评估，以满足流动性管理要求为主。对于指数基金、ETF、大宗商品基金等被动管理的公募基金，该基金主要通过其配合市场、行业板块轮动等进行优选配置，增强投资回报。该基金使用日最大跟踪偏离度、累计跟踪偏离度、日均跟踪偏离度、跟踪误差等指标评估其投资风格、收益情况、波动性以及回撤等并考虑子基金的基金规模、是否是市场基准指数、是否开放申购赎回等因素，选择优质标的进行投资。对于主动管理的公募非货币型基金，该基金通过基金评价研究机构推荐、量化指标筛选打分等一种或多种方法，进行初步分析，获得候选基金池。在候选基金池范围内，从多维度对待选投资标的进行定性分析，并做出最终的投资决策。具体来说：（1）定量维度该基金将考察风格稳定性、风险收益有效性、收益性、风险度和回撤控制五大类指标，依据基金在过往选定的时间窗口各项指标的表现，对基金经理的投资能力、业绩持续性以及风格稳定性等进行综合打分。其中风格稳定性指标主要包含：与业绩基准或市场指数的相关系数、回归系数、滚动相关系数标准差、基金经理管理年限等细分指标。风险收益有效性指标主要包含：信息比率、夏普比率等细分指标。收益性指标主要包含年化收益率、特定（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证纯债债券型基金指数收益率×87%＋沪深300指数收益率×8%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×3%＋MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）收益率（使用估值汇率折算）×2%
投资策略及运作分析
2026年中报
本产品的投资目标主要有四个：一是力争在风险适度可控的前提下追求更好的长期复合收益；二是力争为客户获取更加平稳的持有体验；三在充分研究基础上引入更多资产类别改善产品特性；四是保持组合资产的流动性。 2026年上半年国内权益市场宽基指数表现较好，内部分化较大。宽基指数来看，沪深300全收益、偏股混合基金指数的收益率分别为8.6%、18.2%，基金指数表现更强。风格指数来看，高盈利质量指数、低市盈率指数、中证500全收益、万得双创指数、中证2000全收益的收益率分别为+2.4%、-10.6%、+21.8%、+36.5%、+9.6%。从中信一级行业来看，表现较好是电子（+85.5%）、通信（+74.5%）、建材（+43.7%）、基础化工（+18.6%）、机械（+16.2%），表现较差是消费者服务（-31.9%）、综合金融（-29.6%）、综合（-25.1%）、农林牧渔（-24.8%）、商贸零售（-22.2%）。 结果上来看，上半年30个中信一级行业中仅有5个行业跑赢主要宽基指数，同时各指数的中位数收益和指数收益相比负超额巨大。以沪深300为例，上半年中位数收益为负数。另外一个特征是，瑕疵股的跌幅显著大于龙头公司，尽管估值已较为充分反映瑕疵。 本产品3月发行，在市场回调中稳步提升风险资产。实际运行中来看，二季度、尤其是五六月份，国内权益部分负超额明显放大。我们一方面认真审慎所投品种的基本面和估值面，对确有问题的加以调整；另一方面进一步分散组合、增加龙头、增加指数基金配置，减少风格分化的冲击。 7月以来这一分化和组合负超额都有所收敛。 从纯债投资来说，今年以来特别是信用债走出比较好的行情，信用利差不断压缩，二季度震荡有所放大。本组合债券投资部分配置高等级和中短久期，并寻求类债券资产的配置补充，以有利于组合的抗风险能力。 商品投资方面，黄金震荡走弱，其他商品也有所回调，我们保持黄金低配，并保持其他商品一定的配置力度，坚持多元资产的配置定位。 海外权益投资方面，今年各指数表现有所差异，我们主要投资于不同的美股ETF并动态调整，7月份以来增加对非美国市场的投资。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们一方面将继续优化组合配置，尤其是国内权益、债券、商品的配置，力求保持组合平稳。 其他本年度的计划工作仍将稳步推进：一是，积极等待长端收益率逐步进入战略配置区域；二是，改进基金研究、加大配置力度；三，挖掘其他另类资产；四，改进债券基金的杠杆配置水平。 关于大类资产当前的配置价值以及本组合的运行前景，我们认为风险和机遇并存。风险点是，国内债券相对位置较高，收益率上行和下行空间非对称，对于高比例投资固收类资产的产品来说，始终是我们持续关注的核心风险点之一；机遇是，国内价值和质量蓝筹的投资价值接近历史较好位置，国内的经济先行指标离企稳越来越近，同时科技成长板块经过7月份的回调配置价值有所上升；中性因素是，豆粕、能源、黄金、海外权益配置价值仍在。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中欧盈欣稳健6个月持有混合（FOF）A | 025218 | 2026-03-13 | 25.92亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.19% | 1 |
| 中欧盈欣稳健6个月持有混合（FOF）C | 025219 | 2026-03-13 | 25.38亿 | 0.60% | 0.15% | 0.40% | 1.59% | 1 |
基金公司
中欧基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
70
基金经理人数
519
管理基金
4657.14亿
非货基规模
263.64亿
7.10%
近一年规模增长
1204.48亿
38.04%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.89年
平均投管年限
2.65年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
84/163
平均投管年限排名
88/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低交易限额的公告 | 2026-09-14 | |
| 2 | 中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-15 | |
| 4 | 中欧基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 5 | 中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）开放日常申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-05-07 | |
| 6 | 中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-15 | |
| 7 | 中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同生效公告 | 2026-03-14 | |
| 8 | 中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）提前结束募集的公告 | 2026-03-11 | |
| 9 | 中欧基金管理有限公司关于中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）募集规模上限的公告 | 2026-02-14 | |
| 10 | 中欧盈欣稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额发售公告 | 2026-01-06 |