中欧盈福稳健6个月持有混合（FOF）A 026945 基金详情

净值 2026-08-19

1.0027

日涨跌幅

-0.48%

晨星分类

保守混合

基金经理

邓达

成立日期

2026-06-18

风险等级

中低风险(R2)

股票投资风格箱

—

基金规模

24.40亿

计价货币

人民币

综合费率

—

基金类型

基金中基金(FOF)

换手率

—

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

不可赎回

锁定期

6个月

托管人

招商银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

成立以来

年度回报

过往回报

回报%	近一月
本基金	-0.10
同类平均	-1.96
业绩比较基准	-0.91
四分位排名	—
百分位排名	—
同类基金数量	1598

业绩数据截至2026-07-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

风险

风险与回报

标准差%

回报%

相对基准表现

跟踪指标-近一年	晨星计算基准暂无匹配	招募说明书基准中证纯债债券型基金指数收益率×80%＋中证A500指数收益率×10%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×5%＋MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）收益率×5%	晨星分类基准中国保守配置基准指数
拟合优度-R²	—	—	—
Beta系数	—	—	—
Alpha %	—	—	—
超额收益 %	—	—	—
跟踪误差 %	—	—	—
信息比率	—	—	—

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合

1趋势拟合度 R²: 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好

2相对市场波动 Beta: 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2026-06-30

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 —

0.75%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

—

隐性费率

—

交易成本(估)

—

其它费用(估)

显性费率

—

在同类基金的百分位

0.20%

最新

历史

2026-06-30

资产类型	占比	同类平均
股票	0.00%	14.73%
债券	6.03%	45.82%
现金	40.18%	9.65%
其他	53.79%	29.80%

投资组合

券种配置

债券品种	占净值	同类平均

重仓基金

2026-06-30

基金代码	基金名称	占净值
511360	海富通中证短融ETF	17.97%
003280	鹏华丰恒债券A	13.01%
008497	鹏扬浦利中短债A	10.02%
006591	广发景明中短债A	5.00%
007529	嘉实汇鑫中短债债券A	3.00%
002961	中欧双利债券A	2.99%
159985	华夏饲料豆粕期货ETF	0.99%
159577	汇添富MSCI美国50ETF	0.31%
513080	华安法国CAC40ETF	0.30%
563360	华泰柏瑞中证A500ETF	0.25%

持有人

内部人员持有

基金经理自持: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金公司直接持有 2026-06-30: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息邓达	基金经理	高管投研	内部员工	管理人 2026-06-30
中欧盈福稳健6个月持有混合（FOF）A 本基金	未持有	未持有	未持有	未持有
中欧盈福稳健6个月持有混合（FOF）C	未持有	未持有	未持有	未持有
中欧盈享稳健6个月持有混合（FOF）A	未持有	未持有	未持有	未持有
中欧盈享稳健6个月持有混合（FOF）C	未持有	未持有	未持有	未持有
中欧盈欣稳健6个月持有混合（FOF）A	未持有	未持有	未持有	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红与拆分

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

邓达男

历任中国人寿养老保险股份有限公司年金投资经理助理，平安人寿保险股份有限公司战术投资部传统资产投资团队助理投资经理。2018-06-04加入中欧基金管理有限公司，历任投资经理。

主动型

三年以上

机构持有极低

短期业绩弹性强

4.4年

任职经验

165.59亿

在管规模

管理数量

前85%

收益能力

前39%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金是基金中基金，灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产，在严格控制投资组合风险的前提下，寻求基金资产的长期稳健增值。

投资范围

该基金投资于依法发行或上市的公开募集证券投资基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”））、股票（包含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的证券（包括股票和ETF）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含QDII基金、香港互认基金、公募REITs）；投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%；该基金投资货币市场基金占基金资产的比例不得高于15%；该基金对权益类资产和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资合计占基金资产的比例为5%-25%，其中，该基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；该基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：(1)基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%；(2)基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

1、大类资产配置策略在大类资产配置方面，该基金主要采用战略资产配置策略（SAA）和战术资产配置策略（TAA）。战略资产配置策略（SAA）是决定基金长期收益率和波动率的关键，也是基金力争实现将基金投资组合长期波动率控制在合适水平这一投资目标的核心。该基金的战略资产配置策略（SAA）将从国内股票和债券市场的风险收益特征出发，通过综合分析宏观政策、经济周期、行业发展趋势、市场流动性水平，投资人风险收益偏好等因素，以分散投资的方式，锚定长期目标波动率，进行有效的长期资产配置。该基金的战术资产配置策略（TAA）是指会更多着眼于在充分研究分析诸如细分经济周期、各项经济指标、货币政策变化、利率水平、信用利差变化、突发事件性因素等中短期市场变化的基础上，根据具体不同市场形势的具体转变而对基金各类资产组合既定长期投资比例所进行的动态调整，力争使基金投资组合的长期波动率与目标值不发生重大偏离。通过战术资产配置，该基金将在战略资产配置层面实现对长期资产配置的优化，力争获取超额回报。2、基金投资策略对于不同类别的公募基金，该基金将分别按照不同的指标进行筛选，其中：对于货币市场基金，主要从基金规模、流动性、风险、收益率等层面进行评估，以满足流动性管理要求为主。对于指数基金、ETF、大宗商品基金等被动管理的公募基金，该基金主要通过其配合市场、行业板块轮动等进行优选配置，增强投资回报。该基金使用日最大跟踪偏离度、累计跟踪偏离度、日均跟踪偏离度、跟踪误差等指标评估其投资风格、收益情况、波动性以及回撤等并考虑子基金的基金规模、是否是市场基准指数、是否开放申购赎回等因素，选择优质标的进行投资。对于主动管理的公募非货币市场基金，该基金通过基金评价研究机构推荐、量化指标筛选打分等一种或多种方法，进行初步分析，获得候选基金池。在候选基金池范围内，从多维度对待选投资标的进行定性分析，并做出最终的投资决策。具体来说：（1）定量维度该基金将考察风格稳定性、风险收益有效性、收益性、风险度和回撤控制五大类指标，依据基金在过往选定的时间窗口各项指标的表现，对基金经理的投资能力、业绩持续性以及风格稳定性等进行综合打分。其中风格稳定性指标主要包含：与业绩比较基准或市场指数的相关系数、回归系数、滚动相关系数标准差、基金经理管理年限等细分指标。风险收益有效性指标主要包含：信息比率、夏普比率等细分指标。收益性指标主要包含年化收益（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中证纯债债券型基金指数收益率×80%＋中证A500指数收益率×10%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约价格收益率×5%＋MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）收益率×5%

投资策略及运作分析

2026年第二季报

本产品的投资目标主要有四个：一是力争在风险适度可控的前提下追求更好的长期复合收益；二是力争为客户获取更加平稳的持有体验；三在充分研究基础上引入更多资产类别改善产品特性；四是保持组合资产的流动性。 2026年二季度国内权益市场震荡上行，分化较大。宽基指数来看，沪深300全收益指数上涨12.8%，弱于偏股基金指数（19.3%）。风格指数来看，红利低波（-12.8%）、低市净率指数（-11.7%）表现较差，高盈利率（+49%）、万得双创（+37.6%）、中证500（+19.3%）表现出色，中证100（+12.4%）、中证2000（+8.3%）表现居中；从中信一级行业来看，电子（+89.9%）、通信（+66.1%）、建材（+34.8%）表现较好，表现较差是消费者服务（-21.8%）、农林牧渔（-19.4%）、传媒（-16.4%）。二季度国内权益市场的分化进一步扩大，导致全市场或者宽基指数中位数YTD收益大幅跑输指数本身且为负值，同时跑赢宽基指数的行业指数仅有4-5个。另外一个特征是，瑕疵股的跌幅显著大于龙头公司，尽管估值已较为充分反映瑕疵。站在当下，我们在战略上对蓝筹和低估值价值风格保持信心，在战术上我们不能忽略短期强劲的科技风格，因而我们初期计划通过宽基ETF进行中性配置，逐步提升配置，等后续风格明朗化后再逐步增加主动配置比例。从纯债投资来说，今年以来特别是信用债走出比较好的行情，信用利差不断压缩，二季度震荡有所放大。我们较快完成中短久期资产的配置，同时通过逆回购增厚收益，并计划逐渐提高其他债券类资产的配置。商品投资方面，黄金震荡走弱，其他商品也有所回调，我们优先配置了非黄金商品，保持黄金低配，坚持多元资产的配置定位。海外权益投资方面，我们进行了一定的配置力度，并计划择机增持。未来我们将继续优化组合配置，尤其是国内权益、债券、商品的配置，力求保持组合平稳。

费用信息
管理费(每年)	0.60%
托管费(每年)	0.15%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	1元
增购	—
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 500万元	0.50%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 0天	0.00%

晨星评级	数量	资产占比
5星	8	3.74%
4星	51	34.16%
3星	100	35.16%
2星	65	17.76%
1星	20	9.17%
			0% 20% 40%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	452.47	6.05%
固收型	1734.92	23.19%
混合型	2437.05	32.57%
货币	2825.25	37.76%
其它	32.69	0.44%
			0% 20% 40%

	公告名称	公告日期
1	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）开放日常申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告	2026-08-15
2	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告	2026-07-21
3	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同生效公告	2026-06-19
4	中欧基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告	2026-06-06
5	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书	2026-05-21
6	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要	2026-05-21
7	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议	2026-05-21
8	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额发售公告	2026-05-21
9	中欧盈福稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同	2026-05-21