泰康沪深 300 指数增强A
025676
净值 2026-09-22
1.0498
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
袁帅
成立日期
2025-10-28
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.21亿
计价货币
人民币
综合费率
1.65%
基金类型
股票型
换手率
190%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中泰证券
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -4.07 | 15.69 |
| 同类平均 | -2.06 | 11.89 |
| 业绩比较基准 | -3.68 | 11.30 |
业绩比较基准为沪深 300 指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.81 | 0.37 | 4.10 | 6.00 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 4.01 |
| 业绩比较基准 | 0.77 | -5.16 | -1.67 | -0.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 24 |
| 同类基金数量 | 1102 | 1077 | 1049 | 1036 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 沪深300全收益指数 | 招募说明书基准 沪深 300 指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — |
Beta系数 | — | — |
Alpha % | — | — |
超额收益 % | — | — |
跟踪误差 % | — | — |
信息比率 | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.65%
0.90%
显性费率0.80%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.75%
隐性费率0.48%
交易成本(估)0.27%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
泰康基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
83.68%
中国中盘
4.54%
中国小盘
0.19%
美国股票
0.00%
发达市场
0.04%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 25.84 | 31.54 | -5.70 |
基础材料 | 7.96 | 8.74 | -0.78 |
可选消费 | 3.29 | 5.08 | -1.79 |
金融服务 | 14.58 | 17.40 | -2.82 |
房地产 | 0.01 | 0.33 | -0.32 |
敏感性 | 64.41 | 56.80 | 7.61 |
通信服务 | 3.36 | 1.70 | 1.66 |
能源 | 1.83 | 2.38 | -0.55 |
工业 | 12.13 | 15.54 | -3.42 |
科技 | 47.08 | 37.17 | 9.91 |
防御性 | 9.75 | 11.66 | -1.91 |
必选消费 | 5.27 | 5.45 | -0.18 |
医疗保健 | 3.37 | 3.72 | -0.35 |
公用事业 | 1.11 | 2.48 | -1.38 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.04 | 0.91 | -0.87 |
| 新兴亚洲 | 99.96 | 99.09 | 0.87 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.62% | 4.98% | 3 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 5.53% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 3.43% | -1.70% | 3 | |
| 000725 | 京东方A | 科技 | 2.95% | 新增 | 1 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 2.86% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 2.75% | 新增 | 1 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 2.30% | -0.25% | 3 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 2.06% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 2.00% | 新增 | 1 | |
| 601138 | 工业富联 | 科技 | 1.82% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 62.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 34.5 万份 | 217.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
袁帅 男
袁帅于2018年6月加入泰康公募，现任泰康基金量化基金经理、基金经理助理。2024年6月7日至今担任泰康中证港股通大消费主题指数型发起式证券投资基金、泰康港股通中证香港银行投资指数型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
机构持有极低
权益仓位稳定
近一年收益高
2.3年
20.41亿
7
前12%
收益能力
前47%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力求控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8%，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份券及其备选成份券，其他非指数成份券（包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、股指期货、国债期货、债券资产（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资、转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：该基金以标的指数（沪深300指数）成份券及其备选成份券为主要投资对象。股票资产投资比例不低于基金资产的80%，投资于沪深300指数成份券及其备选成份券的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金标的指数为中证指数有限公司编制并发布的沪深300指数及其未来可能发生的变更。
投资策略
1、资产配置策略该基金为指数增强基金，股票资产投资比例不低于基金资产的80%，大类资产配置不作为该基金的核心策略。2、股票投资策略该基金为股票指数增强型基金，主要利用量化选股模型，在保持对沪深300指数紧密跟踪的前提下，力争实现超越目标指数的投资收益。（1）指数化被动投资策略（2）指数增强投资策略3、债券投资策略出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量，该基金适时对债券进行投资。4、资产支持证券投资策略通过对资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素的研究，评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险，精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资。5、其他投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年宏观经济结构分化特征显著：出口增速持续抬升，科技产业营收与利润持续向好；但内需端消费、投资进一步下滑，这种现象一方面源于经济周期仍处于底部筑底阶段，另一方面受国补同比退坡、财政投放节奏调整等阶段性因素拖累。受有色金属、国际油价及AI产业链价格上行带动，PPI同比显著回升，推动GDP平减指数由负转正。总体来看，实际GDP增速维持低位、名义增速边际修复、行业结构分化持续加深，是上半年的主要特征。
权益市场方面，2026年上半年整体呈现显著分化格局。从大盘指数整体表现上来看，上半年上证指数上涨3.16%，创业板指上涨35.58%，科创综指上涨53.99%，恒生指数下跌10.73%。A股主要指数中，科创综指表现最为亮眼，创业板指紧随其后，而港股表现相对疲弱。申万一级行业表现来看，电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现相对较好，其中电子涨幅86.29%，通信上涨73.59%，建筑材料上涨46.26%，机械设备上涨22.60%。表现相对落后的行业方面，商贸零售、农林牧渔、美容护理等行业跌幅居前。
投资操作方面，在本期，本基金采用量化投资的方法，一方面采用指数化被动投资以追求有效跟踪标的指数，另一方面采用量化模型调整投资组合力求超越标的指数表现。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济结构分化的底色仍将持续，但分化幅度有望小幅收窄。回顾历史，在技术革命中前期，经济分化加剧都是主要的宏观特征，直到生产效率的提升能惠及到大部分行业，分化格局才会缓解。回到当下，下半年内需由于基数作用、财政节奏加快等原因，预计能略有好转；而以存储价格为代表的AI价格涨幅环比动能放缓，传统经济和新经济的分化程度或能略有收敛，但各自运行趋势不会发生根本性变化。因此，全年总量经济指标整体波动有限。
展望后市操作方面，继续以多因子选股框架为核心，以事件驱动策略为辅，并通过AI模型进一步加强选股策略表现。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泰康沪深 300 指数增强A | 025676 | 2025-10-28 | 0.04亿 | 0.80% | 0.10% | — | 1.65% | 1 |
| 泰康沪深 300 指数增强C | 025677 | 2025-10-28 | 0.16亿 | 0.80% | 0.10% | 0.40% | 2.05% | 1 |
基金公司
泰康基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
174
管理基金
1044.06亿
非货基规模
-24.50亿
-2.80%
近一年规模增长
161.03亿
20.95%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.51年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.48%
近三年留职率
20/163
平均投管年限排名
6/163
平均在职时长排名
11/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰康沪深300指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 泰康沪深300指数增强型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 泰康沪深300指数增强型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 4 | 泰康沪深300指数增强型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 5 | 泰康沪深300指数增强型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-21 | |
| 6 | 泰康基金管理有限公司关于旗下部分公募基金风险等级变动的通知 | 2025-12-30 | |
| 7 | 泰康沪深300指数增强型证券投资基金更新招募说明书(2025年第1次更新) | 2025-12-05 | |
| 8 | 泰康沪深300指数增强型证券投资基金（泰康沪深300指数增强A份额）基金产品资料概要更新 | 2025-12-05 | |
| 9 | 泰康基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2025-11-22 | |
| 10 | 关于泰康沪深300指数增强型证券投资基金参加部分销售机构费率优惠活动的公告 | 2025-11-21 |