中欧价值裕享混合C
025934
净值 2026-05-25
0.9432
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
刘勇
成立日期
2025-11-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
基金规模
3.43亿
计价货币
人民币
综合费率
基金类型
混合型
换手率
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2026年
一季度
本基金
-3.19
同类平均
-1.04
基准指数
-3.26
基准指数为中证沪港深通全收益
过往回报
回报%
近一月
近三月
本基金
2.97
-3.25
同类平均
10.46
1.64
基准指数
6.93
-2.32
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
2481
2401
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —

1.80%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

隐性费率

交易成本(估)

其它费用(估)
显性费率
58%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.80%
同类平均 1.62%
2.60%
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-03-31
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2026-03-31
行业 占净值比例变动
农、林、牧、渔业0.36%
采矿业3.47%
制造业36.12%
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.34%
建筑业3.36%
批发和零售业1.23%
交通运输、仓储和邮政业1.59%
住宿和餐饮业0.75%
信息传输、软件和信息技术服务业3.25%
金融业12.32%
房地产业
租赁和商务服务业3.84%
科学研究和技术服务业0.35%
水利、环境和公共设施管理业3.30%
居民服务、修理和其他服务业
教育0.47%
卫生和社会工作
文化、体育和娱乐业0.03%
综合
股票地区分布
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
689009九号公司可选消费
3.69%
新增
1
600755厦门国贸工业
3.35%
新增
1
600323瀚蓝环境公用事业
3.30%
新增
1
600309万华化学基础材料
3.00%
新增
1
601328交通银行金融服务
2.86%
新增
1
301216万凯新材基础材料
2.71%
新增
1
002415海康威视科技
2.47%
新增
1
601567三星电气工业
2.25%
新增
1
600039四川路桥工业
2.23%
新增
1
600585海螺水泥基础材料
2.14%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
刘勇
基金经理
高管投研
内部员工
管理人
2026-03-31
中欧价值裕享混合C
本基金
未持有未持有未持有未持有
中欧价值裕享混合A
未持有未持有未持有未持有
中欧大盘价值混合A
10-50 万份未持有82.2 万份未持有
中欧大盘价值混合C
未持有未持有未持有未持有
中欧红利精选混合发起A
未持有未持有15.9 万份1,000.0 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘勇
历任中铁资源集团商贸有限公司大宗商品部期货投资,太平洋证券股份有限公司信用业务部证券研究及管理,幸福人寿保险股份有限公司高级研究员、研究所总经理助理、股票投资部总经理助理。2023-06-21加入中欧基金管理有限公司。
权益型
不足三年
机构持有极高
持仓集中度低
短期业绩弹性强
2.8年
150.92亿
7
前77%
收益能力
前9%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过精选股票,在力争控制投资组合风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具(包括国债期货、股指期货、股票期权)、信用衍生品(不含合约类信用衍生品)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资组合中股票及存托凭证投资比例为基金资产的60%-95%;投资于港股通标的股票的比例不超过全部股票及存托凭证资产的50%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%;股票期权、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略该基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。2、股票投资策略(1)A股投资策略该基金通过主动管理与量化选股相结合的方式,在A股市场精选被市场错误定价、未来盈利预期回归的优质个股。在主动管理方面,该基金将综合考虑上市公司的核心业务竞争力、行业发展前景、市场地位、经营管理能力、人才资源、治理结构、研发投入、创新属性等因素,重点关注符合经济发展规律、政策驱动和推动经济结构转型的产业和上市公司。在量化选股方面,该基金将秉承基本面和系统化投资相结合的理念,重点关注包括盈利、估值和盈利估值匹配度等相关指标,以A股市场较长期的回测研究为基础,以量化方法和数据化信息为驱动工具,结合前瞻性市场判断,通过量化模型寻找被市场错误定价、未来盈利预期回归的优质个股。(2)港股通标的股票投资策略该基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票。对于港股通标的股票,该基金主要采用“自下而上”个股研究与量化模型结合的方式,精选出被市场错误定价、未来盈利预期回归的优质标的。在定性方面,该基金的筛选维度主要包括:公司治理结构与管理层(例如:科学的治理结构,优秀的管理层、清晰的商业模式与经营战略)、公司的行业地位与核心竞争优势(例如:产品优势、成本优势、技术优势和定价能力)、公司业绩表现(例如:业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力)。在定量方面,该基金将根据公司的基本面及财务报表信息精选出具备投资潜力的个股,评估指标包括盈利、估值和盈利估值匹配度等相关指标,寻找被市场错误定价、未来盈利预期回归的优质个股。(3)对于存托凭证的投资,该基金将依照境内上市交易的股票,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质上市公司,并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证800指数收益率×70%+中债综合指数收益率×15%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,股票市场在流动性宽裕下先扬,又因沃什交易、美伊冲突后抑。1月A股实现“开门红”,市场活跃度明显提升,上证指数上涨;结构上,小盘成长风格活跃,AI模型、存储等科技链受益于商业化落地、供应短缺上涨明显,有色、化工等涨价链受益于涨价预期、盈利修复表现较优。1月底随着市场获利盘兑现、“沃什交易”鹰派预期,市场转入高位整固,但结构上超额表现持续,小盘成长风格以及科技链、涨价链在短暂调整后仍持续上行。3月伊朗冲突持续升级,市场持续计价地缘政治风险;结构上,风格转向大盘红利,油气、煤炭、储能等能源链表现较优。   报告期内,产品组合坚持稳健红利类资产、顺周期资产、科技制造和消费等重点行业的均衡配置。选股重视公司的估值和现金流情况。对于不同类型资产分别寻找定价中枢,挖掘被低估的股票。为了避免价值陷阱,重点关注困境反转的行业和个股,赚取由于盈利回归带来的价值回归。年初股票市场波动较低,适当提高权益仓位,积极把握春季躁动的行情,在顺周期内部进行高低切,减配了有色和部分上涨过快的化工,加配了钢铁、消费建材和石油石化等低位且受益于供给压缩的行业。高端制造挖掘能顺利传导涨价的中游制造业,增加刀具、工程机械、燃机等中游制造业的配置,今年成长方向的投资要更加重视业绩的兑现度。二月末,美伊冲突爆发,组合预防性地降低权益的仓位和弹性,并增加了煤炭、煤化工等受益于高油价的方向做对冲。同时增加银行等稳健类的红利资产的配置,避险属性会增加绝对收益的概率。
相关基金
基金公司
中欧基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
67
基金经理人数
505
管理基金
4522.18亿
非货基规模
635.85亿
18.24%
较上期
近一年规模增长
1320.44亿
38.57%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
3.81年
平均投管年限
2.71年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
84/161
平均投管年限排名
83/161
平均在职时长排名
66/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2319.00%
4星
5229.84%
3星
9428.01%
2星
4513.06%
1星
1810.09%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型401.585.54%
固收型1746.5924.11%
混合型2323.2532.08%
货币2720.7237.56%
其它50.770.70%
0%
20%
40%
电话
400-700-9700
传真
021-33830351
地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号上海中心大厦8、10、16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
中欧价值裕享混合型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-05-20
2
中欧价值裕享混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
中欧价值裕享混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告
2026-02-12
4
中欧价值裕享混合型证券投资基金基金合同生效公告
2025-11-22
5
中欧价值裕享混合型证券投资基金基金合同
2025-10-29
6
中欧价值裕享混合型证券投资基金基金份额发售公告
2025-10-29
7
中欧价值裕享混合型证券投资基金招募说明书
2025-10-29
8
中欧价值裕享混合型证券投资基金基金产品资料概要
2025-10-29
9
中欧价值裕享混合型证券投资基金托管协议
2025-10-29