鹏华创新未来混合（LOF）A
025988
净值 2026-10-23
1.0460
日涨跌幅
2.09%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
闫思倩
成立日期
2025-11-07
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
61.10亿
计价货币
人民币
综合费率
2.96%
基金类型
混合型
换手率
928%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | -17.46 | 92.28 | -24.78 |
| 同类平均 | -0.46 | 30.73 | -18.41 |
| 业绩比较基准 | -1.91 | 8.74 | -9.10 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x70.0% + 中证综合债指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x10.0%
2020年Q2 - 2022年Q3的分类为 沪港深积极配置
2022年Q4 - 2024年Q4的分类为 沪港深积极配置
2025年Q1以来的分类为 积极配置 - 大盘成长
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.33 | -24.78 | 44.64 | 19.38 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.57 | -9.10 | -1.15 | -3.04 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 18 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×20%＋恒生指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.60 | 0.77 |
Beta系数 | 1.11 | 4.22 | 2.64 |
Alpha % | 6.76 | 63.76 | 54.52 |
超额收益 % | 2.87 | 29.86 | 30.51 |
跟踪误差 % | 31.67 | 62.90 | 52.55 |
信息比率 | 0.09 | 0.47 | 0.58 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.10%78.02%
较混合型基金平均 +17.08%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.96%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.56%
隐性费率1.56%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1,000,000元 |
| 增购 | 10,000元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–45 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
46–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 50 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
63.67%
中国中盘
29.54%
中国小盘
0.97%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.09%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 6.74 | 18.02 | -11.28 |
基础材料 | 6.74 | 7.89 | -1.15 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 93.15 | 70.37 | 22.78 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 22.62 | 17.44 | 5.18 |
科技 | 70.53 | 51.97 | 18.56 |
防御性 | 0.11 | 11.61 | -11.50 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.09 | 4.24 | -4.15 |
公用事业 | 0.01 | 0.12 | -0.11 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 4.99% | -3.17% | 9 | |
| 002281 | 光迅科技 | 科技 | 4.83% | 新增 | 1 | |
| 688313 | 仕佳光子 | 科技 | 4.73% | 新增 | 1 | |
| 300570 | 太辰光 | 科技 | 3.92% | 新增 | 1 | |
| 600105 | 永鼎股份 | 科技 | 3.63% | -5.02% | 2 | |
| 300620 | 光库科技 | 科技 | 3.59% | 新增 | 1 | |
| 300382 | 斯莱克 | 工业 | 3.50% | 新增 | 1 | |
| 01888 | 建滔积层板 | 科技 | 3.20% | 新增 | 1 | |
| 688808 | 联讯仪器 | — | 3.07% | 新增 | 1 | |
| 688702 | 盛科通信 | 科技 | 3.05% | -4.60% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 144.80%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 24.48 份 | 未持有 |
| 未持有 | >100 万份 | 318.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 79.3 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 248.76 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
闫思倩 女
国籍中国,工程硕士,14年证券从业经验。曾任华创证券分析师，中银国际证券业务经理，工银瑞信基金研究部基金经理。2022年1月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任权益投资三部总经理/投资总监/基金经理。2022年05月至今担任鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2022年07月至今担任鹏华新能源汽车主题混合型证券投资基金基金经理, 2023年03月至今担任鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）基金经理, 2023年05月至今担任鹏华碳中和主题混合型证券投资基金基金经理, 2024年08月至今担任鹏华科技驱动混合型发起式证券投资基金基金经理,闫思倩女士具备基金从业资格。
主动型
五年以上
近一年规模相对稳定
中盘成长
近五年回撤控制能力弱
8.7年
154.73亿
7
前18%
收益能力
前96%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过系统与深入的研究，精选创新未来主题相关证券进行投资，并在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行或上市交易的股票（包含主板、中小板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、存托凭证、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可依据法律法规的规定，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证占基金资产的比例为60%－95%（其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%），投资于创新未来相关的证券占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、股指期货投资策略；6、资产支持证券的投资策略；7、融资及转融通投资策略。该基金所界定的创新未来主题是指在中国经济结构转型及产业升级的进程中，以创新为动力及支撑，将创新增长作为不断提高企业核心竞争力、增强发展的动力、保持竞争优势，从而实现可持续发展的优质企业。该基金主要从两个方面进行考量：1）上市公司能够通过技术创新、产品创新、服务创新、商业模式创新或组织与制度创新等一种或多种创新形式，为公司带来先发优势，提高产品质量或提升服务水平、降低成本，或利用新技术、新模式、新组织方式等，对传统产业进行升级改造，从而提升长期竞争优势或盈利能力，在市场竞争中掌握主动权；2）上市公司在所属行业内所发挥的引领带头作用，以标杆形象积极推动产业结构升级，引领行业发展新方向。该基金将对主题所涉及相关产业发展进行密切跟踪，随着市场环境的不断变化，相关上市公司的范围也会发生相应改变，届时该基金将根据实际情况调整相关主题概念和投资范围的认定。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×20%＋恒生指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
年初市场表现受海外局势影响较大，进入二季度市场对中东冲突开始脱敏，4月财报季业绩较好，尤其AI产业链相关公司超预期较多，市场风险偏好逐步回升，业绩好景气度高的方向受到资金认可，尤其是AI成为全市场核心主线。创业板和科创50指数二季度创历史新高，同期传统行业表现较差，与科技形成鲜明对比。 AI是全球革命，也是当前全球最大的产业共振，今年上万亿美金的产业链利润足以拉动一国家的整体经济和GDP增速，美国、韩国等国家已经受益。看好中国在全球AI产业链的地位和竞争力的继续提升，接下来更多的中国AI龙头会走出来。从光到芯片，到材料，设备，到液冷，电力设备AIDC等等。科技创新是未来发展的主要动力，新质生产力长牛不变。 基金聚焦科技成长方向，AI、具身智能等行业成长股机会，中东局势冲击之后，市场牛市氛围延续，将继续关注科技成长主线的机会。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，美国经济数据与联储动向对全球流动性影响较大，我们预计年内连续加息或者连续降息的概率都不大，下半年多个龙头公司计划IPO上市，预计市场波动会加大。下半年的投资机会仍然围绕基本面好业绩超预期的AI产业链，包括北美光通信及国产算力、PCB及上游材料、半导体设备等方向。以及未来成长空间大，当前仅处于从0到1阶段的具身智能、商业航天等方向。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华创新未来混合（LOF）C | 501205 | 2020-09-30 | 60.97亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 3.36% | 1,000,000 |
| 鹏华创新未来混合（LOF）A | 025988 | 2025-11-07 | 0.13亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.96% | 1,000,000 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）招募说明书更新 | 2026-07-29 | |
| 3 | 鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）基金产品资料概要更新 | 2026-07-29 | |
| 4 | 鹏华创新未来混合型证券投资基金（LOF）基金经理变更公告 | 2026-07-25 | |
| 5 | 鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 9 | 鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-04-04 |