华夏卓安债券A
026049
净值 2026-09-22
0.9920
日涨跌幅
-0.05%
晨星分类
积极债券
基金经理
吴凡、吴彬
成立日期
2025-12-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
3.43亿
计价货币
人民币
综合费率
1.25%
基金类型
债券型
换手率
11%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -0.46 | -1.90 |
| 同类平均 | 0.40 | 2.37 |
| 业绩比较基准 | -0.43 | 1.25 |
业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.26 | 0.17 | -1.07 | -0.55 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | 0.13 | -0.20 | 0.38 | 0.88 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 86 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合（全价）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.25%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.50%
隐性费率0.46%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华夏基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.99%
中国中盘
8.48%
中国小盘
3.66%
美国股票
0.00%
发达市场
0.56%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.47%
信用债
100.82%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242400020 | 24交行永续债01BC | 9.08% |
| 240197 | 23信保Y1 | 8.94% |
| 102481205 | 24华电股MTN001 | 8.90% |
| 242580011 | 25工行永续债01BC | 8.84% |
| 102483105 | 24中电投MTN011A | 5.99% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 14.27 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 26.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.95 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 26 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴凡 女
硕士。2017年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究员、基金经理助理等。
主动型
三年以上
新发密集
权益仓位择时
短期业绩弹性强
3.9年
55.56亿
8
前49%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，追求持续、稳定的收益，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、存托凭证及其他中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的股票型ETF，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、可投资其他基金的基金、货币市场基金）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具（含同业存单）、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。该基金投资于权益类资产（包括股票、股票型ETF）和可转换债券（可分离交易可转换债券的纯债部分除外）及可交换债券合计占基金资产的比例为5%-20%（其中，投资于境内股票占基金资产的比例不低于5%，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%）。该基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的10%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略；债券类属配置策略；久期管理策略；收益率曲线策略；信用资产（含信用债和资产支持证券）投资策略；利率债券投资策略；可转换债券、可交换债券投资策略；回购策略；股票投资策略；国债期货投资策略；信用衍生品投资策略；公开募集证券投资基金投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，国内宏观经济整体表现平稳，总量增速处在目标区间。经济结构上，AI浪潮拉动下的外需表现强劲，内需表现看点不多，消费投资均显羸弱；从节奏上看，一季度增速略高，二季度动能环比有所放缓。逆周期刺激政策定力十足，财政托而不举，货币保持平稳。债市面临相对温和有利的宏观政策环境，收益率曲线陡峭化下行，品种利差、信用利差进一步压缩，固收资产表现好于年初预期。 报告期内，本基金保持了略偏积极的杠杆和久期水平，并根据阶段性的市场情况，进行了一定的波段操作。
基金经理展望
2026年中报
上半年，市场围绕“走出通缩与进入通胀、总量平稳与内需羸弱、美债上行与中债下行”有一定的讨论与分歧。但更核心的点在于上半年财政发力进度不及季节性水平，是否意味着下半年将补偿发力。我们认为地方政府对片面的总量增速追求降低，合意的投资项目相对稀缺，快速发债快速形成实物工作量的传导链条未必会十分顺畅，偏弱的内需短期内显著反弹的概率不高。下半年，债市走出“财政补偿发力、内需显著上行推动中债走熊的情形”可能难以出现，收益率震荡略偏下行仍是基准判断。 下半年组合仍将保持一定的久期和杠杆水平，维持一定的进攻性。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏卓安债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 3 | 华夏卓安债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 026049_026049_华夏卓安债券型证券投资基金（华夏卓安债券A）基金产品资料概要更新（2026-06-30） | 2026-06-30 | |
| 5 | 026049_华夏卓安债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年6月30日公告） | 2026-06-30 | |
| 6 | 华夏卓安债券型证券投资基金（华夏卓安债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 7 | 华夏卓安债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 华夏卓安债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换、定期定额申购业务的公告 | 2026-03-16 | |
| 9 | 华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告 | 2026-02-13 | |
| 10 | 026049_华夏卓安债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年1月29日公告） | 2026-01-29 |