大成元瑞诚利债券A
026062
净值 2026-09-21
0.9965
日涨跌幅
0.50%
晨星分类
积极债券
基金经理
苏秉毅
成立日期
2025-12-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
3.71亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
债券型
换手率
32%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -0.73 | -1.20 |
| 同类平均 | 0.40 | 2.37 |
| 业绩比较基准 | -0.40 | 1.21 |
业绩比较基准为中债-新综合全价（1-3年）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.05 | -0.31 | -1.37 | -0.63 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | -0.05 | -0.39 | 0.24 | 0.71 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 86 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-新综合全价（1-3年）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.14%
隐性费率0.09%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
大成基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
1.66%
中国中盘
10.71%
中国小盘
7.14%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
30.42%
信用债
52.46%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 092303003 | 23进出口行二级资本债01 | 8.37% |
| 240203 | 24国开03 | 8.35% |
| 250430 | 25农发30 | 8.25% |
| 072510117 | 25银河证券CP014 | 8.22% |
| 242580012 | 25建行永续债01BC | 8.18% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 16.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 10.03 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 43.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
苏秉毅 男
清华大学经济学硕士。2004年9月至2008年5月就职于华夏基金管理有限公司基金运作部。2008年加入大成基金管理有限公司，曾担任规划发展部高级产品设计师、数量与指数投资部总监助理、指数与期货投资部副总监，现任混合资产投资部副总监。2012年8月28日至2014年1月23日任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2014年1月24日至2014年2月17日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理。2012年2月9日至2014年9月11日任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年8月24日至2022年12月8日任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2013年1月1日至2015年8月25日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2013年2月7日至2023年3月20日任大成中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月5日至2023年4月10日任大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日至2020年11月13日任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年3月4日至2023年4月19日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2016年3月4日起任大成核心双动力混合型证券投资基金基金经理。2018年6月26日起任大成景恒混合型证券投资基金基金经理。2021年4月23日至2023年7月13日任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年4月25日起任大成卓享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年8月1日起任大成中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2024年1月29日起任大成丰享回报混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
权益型
任职稳定
一拖多
股票风格集中
近三年收益较高
14.6年
23.91亿
7
前65%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、同业存单、现金等货币市场工具、国债期货、信用衍生品、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（包括全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、同一基金经理管理的其他基金、非该基金管理人管理的基金（全市场的股票型ETF除外）），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，该基金投资于股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产及可转换债券、可交换债券资产的比例合计为基金资产的5%-20%；其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票占该基金股票资产的比例为0%-50%；该基金持有其他基金，其市值不超过基金资产净值的10%；该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，该基金所指的计入权益类资产的混合型基金为至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定的股票及存托凭证资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度报告中披露的股票及存托凭证资产占基金资产的比例均不低于60%。国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类资产、货币市场工具等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。1、债券投资策略2、国债期货交易策略3、信用衍生品投资策略4、股票投资策略5、存托凭证投资策略6、基金投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合全价（1-3年）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，国内宏观环境总体平稳，最大的变数来自于外部。中东地缘冲突正在重塑国际秩序，高油价也对全球经济产生冲击。我国虽然并未直接介入冲突，但也会受到输入型通胀和外需不振的影响。除了地缘政治之外，人工智能产业链也是重要焦点。巨量AI相关资本开支持续投放，驱动“硅基”产业链上游高度景气；而“碳基”消费则陷入低迷。上半年股票市场整体呈现宽幅震荡走势，宽基指数先后走出数段上行或下行幅度超过10%的行情。单就宽基指数而言，上半年收益较好，沪深300、中证500、中证1000指数分别上涨7.55%、20.97%、15.99%，创业板指涨幅更是高达35.58%。然而，宽基指数的涨幅主要由少数涨幅极高的股票贡献，其余多数股票并没有受惠上涨，反而流动性被“虹吸”导致下跌，这在二季度尤为明显。上半年沪深两市股票收益中位数下跌超过14%，其中3500余只股票下跌。
上半年，经济K型分化，旧经济的融资需求有限，流动性充裕、资金利率低波。在定存大量到期、固收+基金规模显著增长的情况下，债券配置需求旺盛。流动性宽松和机构配置的共振，信用利差、品种利差进一步压缩，期限利差走阔的趋势也有所缓和。整体来看，10Y国债下行11BP，30年国债下行仅2BP，信用债下行幅度较大。
上半年权益组合总体保持中高仓位，在极致分化行情中，组合持有的低位股票持续下跌，净值出现了一定回撤。债券部分主要以信用债配置为主，维持中等偏低的久期水平。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们总体持乐观态度。市场已经具备一定底部特征，在当前环境下，总体机遇大于风险，下一阶段行情可期。若市场如期反弹，对于不同板块而言，反弹的性质可能并不相同。今年以来某些涨幅巨大的股票经历了一次局部去杠杆，反弹更类似小级别反抽，需要时间来消化估值水平和交易拥挤度；而对于大多数非热门板块和个股而言，当前已经处于股价和估值低位，反弹则有可能是大级别反弹的起步阶段。
对于债券而言，我们认为短期风险可控，但利差压缩的行情或已经处于后半段。受益于低基数和存量财政政策加快落地，下半年宏观数据有望企稳，而流动性就季节性而言较难进一步宽松，这将限制关键期限利率的下行幅度。相对有利的方面在于，资金利率走廊收窄，提升了中短期限信用债的确定性。随着输入性因素消退，通胀高点已现，超长期限利差仍有压缩空间。短期关注交易盘和配置盘的换手情况、货币政策态度以及潜在的增量政策。
基于对市场长线投资价值的判断，本基金下半年权益策略将总体偏积极。在合同允许的范围内，股票组合保持高仓位，持有处于相对低位的股票并力争获取估值修复的收益。债券组合仍以票息为主，适当通过超长品种提升仓位，后续基于赔率灵活调整。
基金公司
大成基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
51
基金经理人数
461
管理基金
2960.53亿
非货基规模
251.06亿
10.17%
近一年规模增长
1067.14亿
64.70%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
2.93年
平均在职时长
75.61%
近三年留职率
18/163
平均投管年限排名
69/163
平均在职时长排名
65/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 大成基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-08 | |
| 2 | 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-02 | |
| 3 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-07-27 | |
| 6 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 8 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 9 | 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 大成元瑞诚利债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |