大成核心双动力混合A
090011
净值 2026-09-21
1.3880
日涨跌幅
2.13%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
苏秉毅
成立日期
2010-06-22
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.19亿
计价货币
人民币
综合费率
1.65%
基金类型
混合型
换手率
148%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -2.82 | 10.28 | -23.79 | 39.78 | 37.91 | 3.56 | -15.05 | -3.60 | 0.99 | 15.41 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -7.69 | 16.11 | -17.72 | 27.90 | 21.26 | -2.39 | -15.70 | -7.43 | 13.42 | 13.43 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 37 | 59 | 74 | 42 | 84 | 61 | 47 | 20 | 75 | 69 |
| 同类基金数量 | 62 | 71 | 70 | 69 | 834 | 154 | 242 | 337 | 388 | 855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x70.0% + 中证500指数收益率x20.0% + 中债-国债总财富（1-3年）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.55 | -5.78 | -17.06 | -10.75 | 13.97 | -1.99 | -3.19 | 4.00 | -9.29 |
| 同类平均 | 4.19 | -0.84 | -2.28 | 10.62 | 21.51 | 8.58 | 1.34 | 8.84 | 5.62 |
| 业绩比较基准 | 1.80 | -4.66 | -1.53 | 2.25 | 14.02 | 6.33 | 0.56 | 3.73 | -0.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 92 | 69 | 92 | 75 | 76 | 91 |
| 同类基金数量 | 929 | 915 | 900 | 871 | 817 | 757 | 537 | 199 | 892 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于71%同类 | 17.17% | 16.09% |
最大回撤 | 优于33%同类 | -21.19% | -10.10% |
下行风险 | 优于51%同类 | 13.64% | 10.27% |
晨星风险 | 优于75%同类 | 2.40% | 2.63% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于8%同类 | -15.82 | 0.64 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.51 | 1.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.81 | 1.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证健康产业指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋中证500指数收益率×20%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.50 | 0.61 |
Beta系数 | 1.15 | 1.28 | 1.10 |
Alpha % | 0.77 | -7.83 | -10.99 |
超额收益 % | -0.32 | -8.33 | -11.90 |
跟踪误差 % | 10.17 | 18.31 | 15.98 |
信息比率 | -3.30 | -152.49 | -190.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
79.54%78.02%
较混合型基金平均 +1.52%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.65%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.25%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
大成基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 94.07% | 83.77% |
债券 | 0.00% | 4.55% |
现金 | 5.38% | 11.85% |
商品 | 0.00% | 0.29% |
其他 | 0.55% | -0.47% |
股票持仓
中国大盘
53.67%
中国中盘
38.18%
中国小盘
2.23%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 47.62 | 31.54 | 16.08 |
基础材料 | 21.50 | 8.74 | 12.76 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 14.91 | 17.40 | -2.49 |
房地产 | 11.21 | 0.33 | 10.88 |
敏感性 | 40.18 | 56.80 | -16.62 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 18.83 | 15.54 | 3.29 |
科技 | 21.34 | 37.17 | -15.83 |
防御性 | 12.21 | 11.66 | 0.55 |
必选消费 | 7.11 | 5.45 | 1.65 |
医疗保健 | 5.04 | 3.72 | 1.32 |
公用事业 | 0.06 | 2.48 | -2.43 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603260 | 合盛硅业 | 基础材料 | 9.04% | 2.54% | 12 | |
| 688036 | 传音控股 | 科技 | 7.03% | 1.42% | 2 | |
| 601111 | 中国国航 | 工业 | 6.59% | 新增 | 1 | |
| 300957 | 贝泰妮 | 必选消费 | 5.15% | -0.17% | 11 | |
| 001979 | 招商蛇口 | 房地产 | 5.09% | -0.62% | 6 | |
| 600196 | 复星医药 | 医疗保健 | 4.74% | 新增 | 1 | |
| 002120 | 韵达股份 | 工业 | 4.21% | 0.37% | 2 | |
| 000800 | 一汽解放 | 工业 | 3.88% | 新增 | 1 | |
| 600958 | 东方证券 | 金融服务 | 3.81% | 新增 | 1 | |
| 600383 | 金地集团 | 房地产 | 3.67% | -0.40% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 40.63%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 43.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 67.52 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 125.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2018-05-23 | 2018-05-23 | 0.5000 | 0.9990 |
| 2016-12-27 | 2016-12-27 | 5.5000 | 1.0020 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
苏秉毅 男
清华大学经济学硕士。2004年9月至2008年5月就职于华夏基金管理有限公司基金运作部。2008年加入大成基金管理有限公司，曾担任规划发展部高级产品设计师、数量与指数投资部总监助理、指数与期货投资部副总监，现任混合资产投资部副总监。2012年8月28日至2014年1月23日任大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2014年1月24日至2014年2月17日任大成健康产业股票型证券投资基金基金经理。2012年2月9日至2014年9月11日任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金及大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2012年8月24日至2022年12月8日任中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2013年1月1日至2015年8月25日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2013年2月7日至2023年3月20日任大成中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月5日至2023年4月10日任大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日至2020年11月13日任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年3月4日至2023年4月19日任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2016年3月4日起任大成核心双动力混合型证券投资基金基金经理。2018年6月26日起任大成景恒混合型证券投资基金基金经理。2021年4月23日至2023年7月13日任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年4月25日起任大成卓享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年8月1日起任大成中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2024年1月29日起任大成丰享回报混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
权益型
任职稳定
一拖多
股票风格集中
近三年收益较高
14.6年
23.91亿
7
前65%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
以稳健的投资策略为主，采用合理的方法适当提升风险收益水平，力争获取超越业绩比较基准的中长期投资收益。
投资范围
该基金的投资对象为具有较好流动性的金融工具,包括国内依法发行交易的股票、债券、权证及法律、法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具。 该基金是股票基金,对股票类资产的投资比例不低于基金资产的60%,在满足股票投资比例要求的基础上,可以投资于非股票类金融工具。 本基金股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%;权证不超过基金资产净值的3%;固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-40%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金采用自上而下的方式实施大类资产间的战略配置，并采用“核心—双卫星”策略管理股票资产。核心策略指“稳健成长策略”，主要采用合理价格成长选股策略（Growth at a Reasonable Price以下简称“GARP”策略），精选受益于内需增长的行业和企业的股票进行投资，稳健获取市场总体收益。双卫星策略指“积极进取策略”和“超额收益策略”。积极进取策略以中小板、创业板股票为主要投资对象，精选高成长性个股构建投资组合，采用该策略选取的股票呈现较高的风险收益特征，即具有较高的贝塔值；超额收益策略以大成数量化行业配置模型（以下简称“DCBMA”模型）为基础，进行数量化投资管理，优选预期超额收益优势明显的行业构建投资组合，力争获取持续的超额收益。为有效控制投资风险，该基金采用稳健成长策略进行投资管理的股票资产不低于基金股票资产合计的60%，采用积极进取策略和超额收益策略进行投资管理的股票资产不高于基金股票资产合计的40%。该基金将在上述范围内，根据市场情况，不断优化各投资策略所管理资产之间的相对比例，追求超越业绩比较基准的中长期投资收益。1．大类资产配置，2．股票投资策略，3．债券投资策略，4．其他金融工具投资策略，5.在控制风险的前提下，该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中证500指数收益率×20%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，国内宏观环境总体平稳，最大的变数来自于外部。中东地缘冲突正在重塑国际秩序，高油价也对全球经济产生冲击。我国虽然并未直接介入冲突，但也会受到输入型通胀和外需不振的影响。除了地缘政治之外，人工智能产业链也是重要焦点。巨量AI相关资本开支持续投放，驱动“硅基”产业链上游高度景气；而“碳基”消费则陷入低迷。上半年股票市场整体呈现宽幅震荡走势，宽基指数先后走出数段上行或下行幅度超过10%的行情。单就宽基指数而言，上半年收益较好，沪深300、中证500、中证1000指数分别上涨7.55%、20.97%、15.99%，创业板指涨幅更是高达35.58%。然而，宽基指数的涨幅主要由少数涨幅极高的股票贡献，其余多数股票并没有受惠上涨，反而流动性被“虹吸”导致下跌，这在二季度尤为明显。上半年沪深两市股票收益中位数下跌超过14%，其中3500余只股票下跌。
上半年基金策略继续保持稳定，基于基金契约，精选沪深300成分股中基本面稳健、估值合理的股票，构建核心组合；同时选择股价弹性较高的股票作为进攻组合，市值维度上仍以中大市值股票为主。组合除继续超配低位的反内卷相关板块外，还增配了非银板块以及未来可能受益成本降低的板块。由于没有配置指数中的热门股，在极致的分化行情中表现不佳。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们总体持乐观态度。市场已经具备一定底部特征，在当前环境下，总体机遇大于风险，下一阶段行情可期。若市场如期反弹，对于不同板块而言，反弹的性质可能并不相同。今年以来某些涨幅巨大的股票经历了一次局部去杠杆，反弹更类似小级别反抽，需要时间来消化估值水平和交易拥挤度；而对于大多数非热门板块和个股而言，当前已经处于股价和估值低位，反弹则有可能是大级别反弹的起步阶段。
本基金将继续保持既定投资策略和风格。基于基金契约，精选沪深300成分股，构建核心组合；在此之外，基于主观研判和量化模型辅助，构建具有进攻弹性的卫星组合。
下半年，基于均值回归的投资理念，我们将继续重点布局“反内卷”相关板块，以及经历过经营成本上升，未来可能受益成本下降的品种。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 大成核心双动力混合A | 090011 | 2010-06-22 | 0.18亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.65% | 1 |
| 大成核心双动力混合C | 018693 | 2023-07-18 | 0.01亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.25% | 1 |
基金公司
大成基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
51
基金经理人数
461
管理基金
2960.53亿
非货基规模
251.06亿
10.17%
近一年规模增长
1067.14亿
64.70%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
2.93年
平均在职时长
75.61%
近三年留职率
18/163
平均投管年限排名
69/163
平均在职时长排名
65/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 大成基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-08 | |
| 2 | 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-02 | |
| 3 | 大成核心双动力混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 大成核心双动力混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-07-22 | |
| 5 | 大成核心双动力混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 大成核心双动力混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 7 | 大成核心双动力混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-06-01 | |
| 8 | 大成核心双动力混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-06-01 | |
| 9 | 大成核心双动力混合型证券投资基金基金合同 | 2026-05-01 | |
| 10 | 大成基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-05-01 |