工银盈泰稳健6个月持有混合(FOF)
026104
净值 2026-09-18
1.0098
日涨跌幅
0.35%
晨星分类
保守混合
基金经理
赵志源、徐心远
成立日期
2026-01-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
48.65亿
计价货币
人民币
综合费率
1.21%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
招商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 |
| 本基金 | 1.87 |
| 同类平均 | 3.31 |
| 业绩比较基准 | 0.73 |
业绩比较基准为中债新综合全价（1-3年）指数收益率x75.0% + 中证800指数收益率x12.0% + 恒生指数收益率（经汇率调整）x6.0% + 银行人民币活期存款利率（税后）x5.0% + 上海黄金交易所AU99.99现货实盘合约收益率x2.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | 0.90 | -0.12 | 1.05 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 |
| 业绩比较基准 | 0.30 | -0.72 | -1.04 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债新综合全价（1-3年）指数收益率×75%＋中证800指数收益率×12%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×6%＋银行人民币活期存款利率（税后）×5%＋上海黄金交易所AU99.99现货实盘合约收益率×2% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.21%
0.63%
显性费率0.50%
管理费(年)0.13%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.58%
隐性费率0.02%
交易成本(估)0.56%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.13% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行省 400 元
工银瑞信 线上/柜台直销 5折
1 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元
招商银行无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比招行贵 400 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.35%
中国中盘
4.88%
中国小盘
1.33%
美国股票
3.39%
发达市场
1.71%
新兴市场
0.04%
债券持仓
利率债
17.38%
信用债
55.84%
可转债
0.35%
资产支持证券
0.38%
海外投资级
3.37%
海外高收益
0.04%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.68%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 000402 | 工银纯债债券A | 16.87% |
| 009655 | 工银尊益中短债债券A | 15.67% |
| 485119 | 工银信用纯债债券A | 11.49% |
| 164808 | 工银四季收益债券A | 6.70% |
| 022764 | 富国中债优选投资级信用债指数发起式A | 3.33% |
| 工银瑞恒3个月定开债券A | 3.14% | |
| 512890 | 红利低波ETF华泰柏瑞 | 2.74% |
| 000943 | 工银中高等级信用债债券A | 2.08% |
| 003385 | 工银全球美元债A类 | 1.58% |
| 018036 | 长城全球新能源车股票发起式(QDII)C | 1.54% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 50-100 万份 | 102.7 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 12.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 100.44 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵志源 男
曾任中国人寿保险股份有限公司精算部主管；2010年加入工银瑞信，现任FOF投资部总经理、基金经理。
FOF型
不足三年
无独立在管
短期业绩弹性强
1.4年
65.05亿
2
前35%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在进一步分散投资风险的要求下，该基金通过稳健配置各类型资产，以获取长期稳健的投资收益，并力争超越业绩比较基准。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含商品基金、QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”））、国内依法公开发行上市交易的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票和交易型开放式基金（以下合称“港股通标的证券”）、债券（包括国债、政府支持机构债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金，以及法律法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具（但须符合监管机构的相关规定）。该基金不投资于股指期货、国债期货及股票期权等衍生类金融工具。该基金的投资组合比例为：该基金投资于中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含商品基金、QDII基金、香港互认基金、公募REITs）占基金资产的比例不低于80%，其中，投资于股票、存托凭证、股票型基金和混合型基金等权益类资产（其中混合型基金需符合下列两个条件之一：①基金合同中载明的股票资产占基金资产的比例下限大于等于60%的混合型基金；②最近四个季度定期报告披露的股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金）占基金资产的比例为5%-30%。该基金投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的50%。该基金所持有的货币市场基金占基金资产的比例合计不超过15%，该基金所持有的QDII基金和香港互认基金占基金资产的比例合计不超过20%。该基金所持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
投资策略
在大类资产配置策略方面，大类资产配置注重自上而下的分析与判断，重点把握各大类资产的长期风险收益特征及投资定位，在能力范围内依据宏观经济、资本市场形势把握各类资产大的变动趋势，以获取资产配置带来的系统性β收益和择时α收益。其具体分为战略资产配置策略、战术资产配置策略和纪律性再平衡策略。在底层资产投资策略方面，在“自上而下”的资产配置指导框架下，该基金将基于区分基金经理能力和运气的思路“自下而上”精选投资标的，具体的投资工具除证券投资基金外，该基金还可以适当参与股票及债券等的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价（1-3年）指数收益率×75%＋中证800指数收益率×12%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×6%＋银行人民币活期存款利率（税后）×5%＋上海黄金交易所AU99.99现货实盘合约收益率×2%
投资策略及运作分析
2026年中报
海外方面，年初至2月末，海外经济延续增长动能平稳修复、通胀温和的态势。3月以来中东局势持续升级并带动油价飙升，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。
国内方面，经济增长开局良好，油价上行、AI产业带动和行业供需调整，促使广谱价格出现明显抬升。进入二季度，经济增长动能有所放缓，外需维持强劲，内需边际走弱。
市场方面，上半年权益市场主要指数悉数上涨。“涨价”主线贯穿1-2月市场，3月中东局势升级，风险偏好、流动性预期进一步下降背景下，指数有所回调。4月以来AI浪潮持续演绎下，科技引领市场大幅上涨。A股方面，4月以来中东局势降温，市场显著修复，创业板指、科创50更持续创新高。整体来看，上半年成长风格显著占优，申万一级行业中电子、通信领涨。 2026年上半年，本基金按照逢低建仓的原则，逐步建立风险资产的仓位，出于控制组合波动及回撤考虑，截至2026年上半年末，本基金穿透后权益仓位保持中性。大类配置上，本基金2026年上半年择机增加美股、港股及黄金配置，在美股内部逢低增配美股科技板块，在港股内部主要配置互联网、非银及地产开发板块。A股风格配置上，本基金2026年上半年主要以配置均衡风格的全市场基金及价值红利风格基金为主。A股行业配置上，本基金逢低小幅配置非银、化工、地产开发、地产链、半导体、消费等板块。截至2026年上半年末，本基金穿透后权益仓位保持中性，分散化配置各大类资产，并在A股内部均衡配置各风格和行业。固收资产方面，债券收益率较前期有所下行，性价比边际下降，当前出现趋势性机会概率或不高，当前久期配置中性，力争规避信用风险和流动性风险。
基金经理展望
2026年中报
海外经济方面，油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累经济增长动能，但预计仍在可控幅度内。3月以来美伊局势持续升级并带动油价飙升，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降，日欧央行均已启动加息，美联储货币政策更多相机抉择，但预计年内加息概率不大。
国内方面，预计2026年经济大幅下行风险不大，名义增长企稳回升。外需方面，主要国家财政宽松趋势仍在，中国产业链优势更加凸显，出口品类附加值更高、出口区域更加广泛和分散。内需方面，财政政策托底力量仍在，房地产调整过程中逐渐寻底。宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效，经济增长的质量将有所提升。 短期波动可能加大，但市场上行趋势仍在。一是机构和居民资产配置的需求仍在，权益资产收益风险角度仍有性价比。二是A股整体上市公司盈利处在上行周期。市场盈利改善主要来自于：一方面2024年Q4上市公司盈利触底，2025年以来随着盈利动能内生性修复和产业景气周期带动，企业盈利逐渐进入上行周期；另一方面以AI算力为代表的新一轮产业景气周期业绩兑现高增长。三是估值方面，虽然静态估值处于相对高位，但考虑到一是国内稳增长政策将逐渐托底经济，二是国内高质量发展的方向没有改变，新能源、半导体、人工智能等产业政策持续利好相关行业，都对估值形成支持。风险方面，一是AI相关板块估值处于高位，二是油价等因素可能造成海外流动性预期波动。 对2026年下半年A股市场持中性偏乐观态度，但考虑到短期市场风格分化较大，在部分板块阶段性过热时要适度保持谨慎避免追高。板块上保持对泛AI产业链相关板块的战略配置，逢低增配相对滞涨的非银板块，同时重点关注基本面有触底迹象的地产开发板块以及前期跌幅较大，估值逐步具有吸引力的港股互联网板块。
固收资产方面，债券收益率较前期低位有所下行，赔率边际下降，但在资产荒及基本面复苏力度依然不强的大背景下，债券市场当前胜率依然不低，当前保持久期配置中性，力争规避信用风险和流动性风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 工银盈泰稳健6个月持有混合(FOF) | 026104 | 2026-01-30 | 48.65亿 | 0.50% | 0.13% | — | 1.21% | 1 |
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（2026年第1号） | 2026-09-21 | |
| 3 | 工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-25 | |
| 5 | 工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告 | 2026-08-04 | |
| 8 | 工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金（FOF）开放日常申购、赎回及定期定额业务的公告 | 2026-04-27 | |
| 10 | 工银瑞信盈泰稳健6个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |