建信智远多元配置3个月持有混合发起（FOF）C 026112 基金详情

净值 2026-05-27

1.0424

日涨跌幅

-0.28%

晨星分类

保守混合

基金经理

姚波远

成立日期

2025-12-23

风险等级

中低风险(R2)

股票投资风格箱

—

基金规模

1.97亿

计价货币

人民币

综合费率

—

基金类型

基金中基金(FOF)

换手率

—

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

3个月

托管人

中信证券

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近三个月

年度回报

回报%	2026年一季度
本基金	1.49
同类平均	0.25
基准指数	-0.30

基准指数为中国保守混合指数

过往回报

回报%	近一月	近三月
本基金	2.03	0.47
同类平均	2.29	0.50
基准指数	3.73	1.35
四分位排名	—	—
百分位排名	—	—
同类基金数量	1679	1597

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

风险

风险与回报

标准差%

回报%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2025-12-31

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 —

0.95%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

—

隐性费率

—

交易成本(估)

—

其它费用(估)

显性费率

52%

在同类基金的百分位

0.20%

同类平均 0.94%

2.20%

购买费用

费用信息
管理费(每年)	0.60%
托管费(每年)	0.15%
销售服务费(每年)	0.20%
最小投资额度
申购	1元
增购	—
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 0万元	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 0天	0.00%

资产分布

最新

历史

2026-03-31

资产类型	占比	同类平均
股票	0.00%	14.38%
债券	0.00%	52.92%
现金	10.22%	9.40%
其他	89.78%	23.30%

投资组合

券种配置

债券品种	占净值	同类平均

重仓基金

2026-03-31

基金代码	基金名称	占净值
531028	建信短债债券A	13.05%
511360	海富通中证短融ETF	11.29%
006798	嘉实中短债债券C	7.38%
006562	中欧短债债券C	7.37%
008647	天弘增利短债发起C	7.36%
006805	富国短债债券型C	7.35%
159915	易方达创业板ETF	5.94%
563360	华泰柏瑞中证A500ETF	4.64%
515220	国泰中证煤炭ETF	3.66%
512890	华泰柏瑞中证红利低波动ETF	3.54%

持有人

内部人员持有

基金经理自持: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息姚波远	基金经理	高管投研	内部员工	管理人 2026-03-31
建信智远多元配置3个月持有混合发起（FOF）C 本基金	未持有	未持有	未持有	未持有
建信智远多元配置3个月持有混合发起（FOF）A	未持有	未持有	未持有	1,000.2 万份
建信优享进取养老目标五年持有期混合发起（FOF）A	未持有	未持有	10.5 万份	2,466.3 万份
建信优享进取养老目标五年持有期混合发起（FOF）Y	0-10 万份	0-10 万份	37.5 万份	未持有
建信智汇优选一年持有期混合（MOM）	未持有	未持有	47.0 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红与拆分

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

姚波远男

博士。曾任工银瑞信基金管理有限公司助理定量分析师、祈安资本管理有限公司研究员、建信资本管理有限责任公司投资经理助理等职务。2022年12月加入建信基金，现任数量投资部业务经理。2023年8月31日起任建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）的基金经理；2024年1月12日起任建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人（MOM）证券投资基金的基金经理。

FOF型

不足三年

近期规模相对稳定

近一年收益较高

2.7年

任职经验

21.34亿

在管规模

管理数量

前14%

收益能力

前97%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金以多元资产配置为核心驱动力，通过优化配置各类资产实现投资组合的风险分散和长期稳健增长。同时该基金通过精选各类基金并构造分散的基金组合，力求实现投资组合的稳健超额收益和风险再分散。

投资范围

该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（以下简称“证券投资基金”，含QDII基金、香港互认基金、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）及其他经中国证监会核准或注册的基金）、股票（包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包含国债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%；其中，投资于股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产占基金资产的比例为5%-40%，投资境内股票、股票型基金和混合型基金的比例不低于基金资产的5%。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：（1）基金合同约定投资股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度报告中披露的股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例不低于60%。投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%，投资商品基金占基金资产的比例不超过10%，投资QDII基金和香港互认基金占基金资产的比例不超过20%，投资货币市场基金占基金资产的比例不超过15%，该基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

该基金的投资策略旨在通过资产配置和组合管理，实现投资组合风险的控制和有效分散，在控制整体组合长期波动和风险的前提下，获得中国经济和资本长期增长带来的稳健投资回报。为实现投资目标，该基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中的基金筛选。具体由大类资产配置策略、基金筛选策略、股票/债券投资策略、资产支持证券投资策略、公募REITs投资策略组成。（一）大类资产配置策略该基金采用的大类资产配置策略将构建一系列多元化的因子，用于评价各个大类资产未来潜在表现。相关因子以趋势类因子为主，同时包括动量、反转等。策略定期利用相关因子对资产未来表现进行排序，并选择排序靠前的资产作为持仓资产。在此基础上，大类资产配置策略基于资产分散化的配置理念确定持仓资产的持仓比例、并充分利用资产之间的低相关性降低整体组合投资风险。该基金也将采用自上而下的宏观分析方法，寻找不同经济市况下的潜在投资机会，并对基金持仓进行主动管理，通过增配/减配在相关环境下的强势/弱势资产，以期获得更好的投资回报。投资组合的整体波动水平是投资策略进行风险控制的重要考虑因素，策略的整体目标在控制整体组合的长期波动率水平在合理范围内。如果短期内市场波动放大，策略的投资组合将持有更多的低波动资产、以降低该基金的波动水平。（二）基金筛选策略该基金将结合定量分析与定性分析，从基金分类、长期业绩、归因分析三大维度对全市场基金进行综合评判和打分，并从中甄选出具有业绩可持续性的优秀基金作为投资标的。1、基金分类该基金将从投资范围、投资策略以及实际投资组合等维度对标的基金进行细化分类，把握标的基金的核心收益与风险来源，从而提升不同基金之间的可比性。以股票和偏股混合型基金为例，其中细分的子类别基金有成长型基金、价值型基金、行业基金等。对于债券型基金，细分类别有信用债基金、长期债基金、综合债基金等。2、长期业绩该基金通过考察基金在不同市场阶段的表现综合判断其投资风格、业绩稳定性和投资能力。标的基金的长期风险收益指标，如夏普率、最大回撤等，是基金筛选的核心依据。3、归因分析该基金通过风险因子和Brinson归因体系等量化分析手段，在细分和拆解各类基金收益来源之后，重点考察基金的超额收益（阿尔法）和超额收益稳定性。标的基金的历史超额收益越高并越稳定，其评估得分越（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中债综合指数收益率×65%＋中证800指数收益率×20%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋上海黄金交易所AU99.99现货实盘合约收益率×5%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%

投资策略及运作分析

2026年第一季报

国内资产方面，美伊冲突前的市场表现较好，但美伊冲突后A股市场转为下跌。2026年1-2月A股市场延续总体上涨势头，万得全A指数累计上涨8.30%，涨幅高于美国三大股指。但是3月份美伊冲突导致的高油价和避险情绪导致全球权益资产均出现下跌，A股也没能独善其身，主要股指跌回到去年底的水平附近，回吐了1-2月的涨幅。债券利率总体维持窄幅震荡，票息可以贡献稳定收益。一季度10年期和2年期国债利率分别下降了3.0bps和8.6bps，30年国债利率则上行了8.5bps。

海外资产方面，美以伊冲突显著超出市场预期，地缘波动成为一季度最大变量。海外权益在一季度波动较大，尤其是在 3 月美以伊冲突背景下表现较差。一季度标普 500 下跌 7.33%。其中，除了 1 月 20 日格陵兰事件引发的下跌和随后 TACO 带动的反弹，标普 500 指数 1 月整体波动不大，上涨 1.37%；AI Disruption 和 HALO 叙事主导 2 月美股市场，Mega Cap 跑输，市场防御风格明显，标普 500 指数 2 月下跌 0.87%；3 月，受到中东局势冲击，标普 500 指数下跌 7.78%。AI 板块波动性有所增加，AI Disruption 叙事的出现和美以伊冲突的爆发均超出市场预期，Mag 7 和道琼斯指数在一季度表现不佳，分别下跌 15.11% 和 5.92%。

中国宏观基本面：一季度经济出现筑底迹象，但美伊冲突可能会经济动能产生扰动。2026年1-2月经济数据在供需两端均有不同程度回暖，3月制造业PMI也回升至荣枯线以上，经济运行开局良好。其中出口表现最为突出，政府债靠前发行和以旧换新补贴及时下达也提振了投资和消费增速。展望二季度，美伊冲突或对短期经济造成一定压力。第一，原油供给冲击可能导致化工产业链减产，影响工业增加值和GDP增速。第二，霍尔木兹海峡受阻可能阶段性影响中国对波斯湾国家的出口。第三，油价上涨或对居民消费产生一定挤出效应。预计3月PPI或将转正，中下游的价格传导和利润率变化可能成为二季度的重要主题。

中国政策展望：两会政府工作报告延续“增质提效”的总基调，预计二季度政策将灵活应对高油价等外部冲击。3月全国两会的主要经济增长目标和财政预算基本符合预期，延续了中央经济工作会议的基调，广义财政赤字率保持较高水平。近期各级政府密集学习总书记关于正确政绩观的论述，强调“为民造福是最大政绩”，要摒弃“简单以GDP增长率论英雄”，同样反映了全国两会更加重视增长质量的要求。美伊冲突具有很强不确定性，既有可能维持较长时间，也有可能较快结束。因此我们认为政府可能不会采取事先进行政策对冲的策略，而是会等到经济数据确定转弱后再做出加码决策。若冲击较大，4月政治局会议可能在加快政府债发行进度、政策性金融工具加速落地、地产调控政策放松和降息降准方面进行加码。

地缘政治展望：美伊冲突持续时间超出预期，中美关系延续平稳。美伊冲突已经进入第五周，美国和伊朗政府均发表了停火条件，不过双方的条件存在较大差距，冲突依然存在变数。即使军事冲突降温，伊朗方面也可能继续控制霍尔木兹海峡，导致石油运输量持续低于冲突前水平。美国总统特朗普宣布将于5月14日至15日对中国进行国事访问。我们预计，美国政府或与中国在关税、采购和投资方面达成新的协议，有利于改善市场情绪。

海外宏观基本面：美国经济继续降温，欧洲能源冲击改变增长预期，日本输入性通胀带来经济不确定性。美国就业市场在一季度延续走弱，带动经济继续降温，二季度在财政发力支持下或将接近软着陆，但地缘冲击带来的尾部风险值得重视。近期中东局势升级正在通过能源价格渠道对欧洲经济形成明显冲击，在增长本就偏弱的背景下，欧洲经济压力进一步增加。日本实际工资增长支撑经济，但输入性通胀带来不确定性，预计复苏增速将趋缓。

海外央行货币政策：关注转鹰风险。能源价格上涨引发的通胀预期变化重新成为决定美联储降息路径的关键变量，预计美联储4月不降息，沃什担任主席后，下半年可能降息1次25bps，需关注不降息的尾部风险。欧央行仍有条件在今年按兵不动，但加息风险值得高度警惕。预计日本央行年内将继续加息1-2次25bps。

回顾一季度，策略严格按照量化大类资产配置框架，对股指、国债、大宗商品 ETF 进行动态调整。1 月市场回暖阶段，适度提升权益与黄金 ETF 配置，把握阶段性反弹机会；2 月市场进入震荡整理期，相应降低权益仓位，增配防御性资产以控制波动；3 月市场调整阶段，进一步优化权益结构，坚守黄金等表现稳健的商品资产，依托多资产分散配置平滑组合波动。

展望后市，策略将继续坚持大类资产分散配置的核心逻辑，依托量化模型动态优化股指、国债、大宗商品 ETF 的配置比例。在把握权益市场结构性修复机会的同时，维持黄金等商品的核心配置，保留适度国债仓位作为组合安全垫，持续通过多资产对冲单一市场风险，严控组合波动，力争为投资者实现长期稳健的投资回报。

晨星评级	数量	资产占比
5星	8	12.27%
4星	43	23.62%
3星	76	46.95%
2星	44	16.57%
1星	13	0.58%
			0% 25% 50%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	257.11	2.52%
固收型	1421.85	13.94%
混合型	268.37	2.63%
货币	8164.01	80.03%
其它	89.28	0.88%
			0% 45% 90%

	公告名称	公告日期
1	建信基金管理有限责任公司关于董事长变更的公告	2026-05-27
2	建信智远多元配置3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第一季度报告	2026-04-21
3	关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告	2026-03-17
4	关于公司旗下部分开放式基金参加国元证券费率优惠活动的公告	2026-03-04
5	关于公司旗下部分开放式基金参加江苏银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告	2026-02-27
6	建信基金管理有限责任公司关于高级管理人员任职的公告	2026-01-19
7	建信智远多元配置3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金开放日常申购（赎回、定期定额投资）业务公告	2025-12-31
8	建信智远多元配置3个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同生效公告	2025-12-24
9	关于新增中信建投证券股份有限公司为建信智远多元配置3个月持有期混合型发起式基金中基金销售机构的公告	2025-12-08
10	建信基金管理有限责任公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告	2025-12-04