汇丰晋信港股精选股票(QDII)美元现汇A
026248
净值 2026-09-21
0.1401
日涨跌幅
1.67%
晨星分类
QDII 大中华区股票
基金经理
许廷全
成立日期
2026-04-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
2.95亿
计价货币
美元
综合费率
2.10%
基金类型
股票型
换手率
3%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近三个月
年度回报
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 |
| 本基金 | 0.85 | -0.97 |
| 同类平均 | 1.03 | -2.26 |
| 基准指数 | 3.15 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — |
| 百分位排名 | — | — |
| 同类基金数量 | 66 | 66 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 恒生综合指数（人民币）收益率×75%＋恒生港股通高股息率指数（人民币）收益率×15%＋人民币同业存款基准利率×10% | 晨星分类基准 MSCI 金龙净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.10%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.70%
隐性费率0.63%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII 大中华区股票 共有66只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 200.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 1.00% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万美元 实付 0 美元比同花顺省 800 美元
汇丰晋信 线上/柜台直销 无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万美元 实付 800 美元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
37.78%
中国中盘
9.16%
中国小盘
1.26%
美国股票
2.31%
发达市场
10.07%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 46.17 | 28.03 | 18.13 |
基础材料 | 0.00 | 2.78 | -2.78 |
可选消费 | 24.00 | 9.22 | 14.78 |
金融服务 | 16.73 | 14.47 | 2.27 |
房地产 | 5.43 | 1.57 | 3.86 |
敏感性 | 36.46 | 66.92 | -30.46 |
通信服务 | 11.64 | 8.00 | 3.65 |
能源 | 1.14 | 1.31 | -0.17 |
工业 | 5.88 | 3.80 | 2.08 |
科技 | 17.81 | 53.82 | -36.01 |
防御性 | 17.37 | 5.05 | 12.32 |
必选消费 | 1.90 | 1.51 | 0.39 |
医疗保健 | 15.47 | 2.28 | 13.19 |
公用事业 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 96.18 | 98.59 | -2.41 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 16.62 | 59.84 | -43.22 |
| 新兴亚洲 | 79.56 | 38.75 | 40.80 |
| 美洲 | 3.82 | 1.10 | 2.72 |
| 北美 | 3.82 | 1.10 | 2.72 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.24 | -0.24 |
| 英国 | 0.00 | 0.24 | -0.24 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 | 0.07 | -0.07 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 3.94% | 新增 | 1 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 3.86% | 新增 | 1 | |
| 03690 | 美团-W | 可选消费 | 2.95% | 新增 | 1 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 2.90% | 新增 | 1 | |
| 00388 | 香港交易所 | 金融服务 | 2.88% | 新增 | 1 | |
| 01398 | 工商银行 | 金融服务 | 2.64% | 新增 | 1 | |
| 01177 | 中国生物制药 | 医疗保健 | 2.58% | 新增 | 1 | |
| 02318 | 中国平安 | 金融服务 | 2.44% | 新增 | 1 | |
| 01299 | 友邦保险 | 金融服务 | 2.19% | 新增 | 1 | |
| 01801 | 信达生物 | 医疗保健 | 1.95% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
- 基金经理自持
- 高管投研跟投
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 | 高管投研 | 内部员工 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 12.0 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 未持有 | 136.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
许廷全 男
台北大学企业管理硕士。曾任台湾产物保险投资专员、华南金控华南保险投资课长、安联证券投资信托股份有限公司投资研究管理处副总裁、汇丰晋信基金管理有限公司投资经理，现为海外权益投资部副总监，汇丰晋信港股通精选股票型证券投资基金基金经理。
权益型
五年以上
自购超百万份
高权益仓位
月度胜率中
7.1年
3.29亿
2
前86%
收益能力
前80%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金致力于寻找香港证券市场发行的优质企业，在控制风险的前提下精选个股，力争实现超越业绩比较基准的超额收益。
投资范围
该基金可投资于境内市场和境外市场。针对境外投资，该基金可投资于下列金融产品或工具：香港证券市场挂牌交易的普通股、优先股、存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（含交易型开放式指数基金ETF）；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。针对境内投资，该基金的投资范围包括国内证券交易所依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证（下同））、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金在投资香港市场时，可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。该基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票（含普通股、优先股、港股通股票、存托凭证等）投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于香港证券市场挂牌交易的股票比例不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除金融衍生品合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略该基金将通过对宏观经济、经济政策、市场整体企业盈利与估值、无风险利率、汇率、市场风险偏好等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。2、股票投资策略该基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场上成功运作的“Profitability-Valuation（估值-盈利）”投资策略，该策略的目标是就特定盈利能力水平的股票中，选取估值低于市场平均值的股票。理论上，如果企业的盈利能力是可持续的，那么其发行的股票应该会均值回归，从而可能增加产生超额收益的机会。投资经理并不会机械地参照个股在静态“估值-盈利”模型中的综合排名挑选个股，而是更强调个股的深度研究，力求通过提高盈利预测预见性的准确度，修正上市公司在“估值-盈利”二维模型中的综合排名。在实际投资操作中，该基金并不拘泥于参照单一指标，而是将综合考虑上市公司的基本面后，最大程度地筛选出具有持续投资价值的上市公司。3、存托凭证的投资策略该基金将根据法律法规和监管机构的要求，制定存托凭证投资策略，关注发行人有关信息披露情况，关注发行人基本面情况、市场估值等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，参与存托凭证的投资，谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。4、债券投资策略该基金投资固定收益类资产的主要目的是，利用固定收益类资产的投资机会，有效管理基金的整体投资风险。该基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投资，获取超额收益。5、可转换债券、可交换债券投资策略该基金将对所有可转换债券、可交换债券所对应的股票进行基本面分析，采用定量分析和定性分析相结合的方式精选具有良好成长潜力且估值合理的标的股票，分享标的股票上涨的收益。6、金融衍生品投资策略为更好的实现投资目标，该基金可投资股指期货、国债期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，该基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。7、资产支持证券投资策略该基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略，在严格（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
恒生综合指数（人民币）收益率×75%＋恒生港股通高股息率指数（人民币）收益率×15%＋人民币同业存款基准利率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年恒生指数下跌10.73%，恒生综合指数下跌12.26%（港币计价），尽管中东冲突紧张局势在第二季度中后半开始出现较明确的缓和，但港股市场在外部磁吸效应、担忧升息以及部分海内外机构可能触及止损等内外部负面因素干扰下，再出现一轮回调，连之前表现相对稳健的红利相关板块亦出现大幅回调。往后来看，我们认为影响港股的内外部因素都有机会出现一定程度缓解，估值相对位于长期平均之下的港股仍属全球投资者进可攻退可守的投资选项。 投资策略上，本基金本报告期内处于建仓期，初始建仓配置方向仍采取行业分散、分批布局方式并优先以中大型优质龙头进行配置。 目前，本基金的配置主要方向如下: 1.前期估值调整较充分且市盈率已长期低于平均的板块 (如互联网、消费) 2.基本面良好且有向上预期机会的行业及公司 (如医药、晶圆代工、半导体设备、AI相关硬件) 3.高股息红利资产 (如大型银行、保险、能源、中国香港本地股) 4.中大市值优质权重股(如汽车、餐饮、地产、工业等) 考虑当前整体港股市场估值偏低，短期内预计受内外部多种因素影响或将呈现较大波动。未来仍将采取缓步增加仓位，并依照宏观及政策环境变化决定加仓节奏。后续配置仍以前述提及行业与板块为主要方向。 鉴于港股市场近期震荡仍大，尤其非港股通板块近一段时间受情绪扰动，波动大于港股通标的，在配置上预计将采取较谨慎方式进行配置。目前投资组合中不在港股通内股票包括互联网、芯片设计、IDC、医疗器械等。考虑九月将进行港股通纳入与剔除检视，计划在市场波动度较为稳定时将考虑针对有机会被纳入通的优质目标进行增持。
基金经理展望
2026年中报
我们就上半年以来影响港股的内外部相关因素进行分析: 外部因素: 1）地缘局势趋缓:六月下半已开始见到美国、伊朗签署备忘录，进入停战状态，预计部分谈判细节未来仍将有进一步进展，从实际的油价变化上，也看到已经自高点出现进一步下滑。目前最关键的仍是海峡运量何时恢复到冲突前正常状态，一旦运输正常化，全球经济将进一步迎来改善。尽管短期上，中东局势又出现冲突反复，但评估最差状况应已过去。但须注意的是，整体油价中枢因为供应链路线调整及部分遭受破坏等因素影响，可能将较冲突前有所上移。 2）美联储货币政策转向仍待观察:对于升息的担忧主要仍反映先前中东冲突影响以及强于预期的经济活动，2025年第二季关税贸易摩擦时也呈现类似状况，摩擦之初，市场对于物价担忧持续上扬，直到谈判出现契机，实质物价出现缓和，美联储降息预期始出现改变。我们基本情境预期仍为今年大概率升息幅度有限，油价下降背景下迭加去年较低的物价基期，美联储货币政策或仍将维持稳定，七月份的美联储会议决议亦见到评估需升息的委员仅占少部分。 3）外部磁吸效应弱化，资产有望再平衡:年初以来海外AI相关半导体硬件公司受惠于需求及涨价带动，盈利出现持续上调，亚洲周边如韩国、中国台湾地区均出现明显盈利上修，对周边股市出现较强的磁吸效应。目前我们观察下来，虽然这一轮AI需求较强，但消费电子、工业汽车领域还未看到较强需求拉动。当边际价格增幅出现走缓，相关上市公司盈利上修预期自然也会出现改变。近期，市场开始反映当利润率预期无法再大幅上修且终端需求又出现杂音时，以存储相关企业为主要权重的韩国市场出现大幅震荡。如我们先前预期，在资金再平衡过程中，低位市场更容易受资金青睐。 再从内部因素观察: 1）互联网板块有望迎来盈利改善:今年以来互联网盈利下调一步部分来自外卖补贴冲突担忧。但自上一季财报以来，已经看到外卖补贴影响在各家效率提升、成本管控以及补贴收敛的情况下，均得到进一步改善。从高频数据上，也可以得到验证。后续在主要互联网厂商将资源更多配置于AI相关投入以及对于外卖大战停止的呼吁，未来或有机会见到相关企业的运营获得进一步改善。 2）其他行业或存结构性亮点:汽车受第一季度淡季错位影响，表现较为疲弱，今年主要焦点可能将聚焦在出口具有较强动力的相关厂商，短期在欠缺强力刺激政策的影响下，相关板块表现较为疲软，但行业内的优质企业估值已回到相对低位，随着下半年低基期到来，情绪亦有望将有所修复。手机端的成本影响仍在延续，但下半年或有机会看到影响边际放缓，届时可能将提供更好的机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇丰晋信港股精选股票(QDII)人民币A | 026246 | 2026-04-30 | 2.54亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.10% | 10 |
| 汇丰晋信港股精选股票(QDII)人民币C | 026247 | 2026-04-30 | 0.41亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.50% | 10 |
| 汇丰晋信港股精选股票(QDII)美元现汇A | 026248 | 2026-04-30 | — | 1.20% | 0.20% | — | 2.10% | 10 |
基金公司
汇丰晋信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
17
基金经理人数
80
管理基金
312.84亿
非货基规模
-30.02亿
-8.97%
近一年规模增长
77.37亿
20.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
56.25%
近三年留职率
58/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
110/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金(QDII)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在易方达财富的交易限额的公告 | 2026-08-04 | |
| 3 | 汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金(QDII)2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增盈米基金为汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金（QDII）代销机构的公告 | 2026-06-04 | |
| 5 | 汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金（QDII）开放日常申购、赎回和定期定额投资业务公告 | 2026-05-27 | |
| 6 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增部分销售机构为汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金（QDII）代销机构的公告 | 2026-05-27 | |
| 7 | 汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金（QDII）关于2026年节假日暂停申购、定期定额投资及赎回业务的公告 | 2026-05-27 | |
| 8 | 汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金(QDII)基金合同生效公告 | 2026-05-01 | |
| 9 | 汇丰晋信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-25 | |
| 10 | 汇丰晋信基金管理有限公司关于新增交通银行为汇丰晋信港股精选股票型证券投资基金（QDII）代销机构的公告 | 2026-04-10 |