方正富邦恒信双利债券A
026705
净值 2026-10-22
0.9783
日涨跌幅
-0.30%
晨星分类
积极债券
基金经理
区德成、吴佩珊、张艺曦
成立日期
2026-03-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.00亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
100,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信证券
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.31 | -1.39 |
| 同类平均 | 2.37 | -1.71 |
| 业绩比较基准 | -0.87 | 1.49 |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x89.0% + 中证红利指数收益率x10.0% + 中证港股通高股息投资指数（人民币）收益率x1.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | 0.44 | -1.39 | -1.08 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | -0.31 | 1.49 | 0.61 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率×89%＋中证红利指数收益率×10%＋中证港股通高股息投资指数（人民币）收益率×1% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.17%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 100,000元 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 100,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
方正富邦 线上/柜台直销 1折
4 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比蚂蚁、天天等贵 270 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 4.71% | 12.77% |
债券 | 44.10% | 91.37% |
现金 | 28.75% | 4.57% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 22.43% | -8.72% |
股票持仓
中国大盘
3.53%
中国中盘
1.17%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.01%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
44.10%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019835 | 26国债09 | 21.50% |
| 230203 | 23国开03 | 15.47% |
| 210208 | 21国开08 | 5.12% |
| 019792 | 25国债19 | 1.01% |
| 019827 | 26国债01 | 1.00% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 37.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 12.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 7.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴佩珊 女
硕士毕业于加拿大阿尔伯塔大学。2017年3月至2024年6月就职于国联基金管理有限公司，历任交易员、信用研究员、基金经理助理。2024年6月加入方正富邦基金管理有限公司，2024年8月12日至今任固定收益基金投资部基金经理。2024年8月至报告期末，任方正富邦恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末，任方正富邦稳裕纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末，任方正富邦稳惠3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末，任方正富邦瑞福6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。2024年8月至报告期末，任方正富邦货币市场基金基金经理。
货币型
不足三年
一拖多
短期业绩弹性强
2.2年
276.06亿
9
前23%
收益能力
前16%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金充分考虑资产的安全性、收益性和流动性，通过积极主动的投资管理，合理配置债券等固定收益类资产和权益类资产，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券(含国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券)，股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)，港股通标的股票，经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的股票型ETF及该基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非该基金管理人管理的基金（全市场的股票型ETF除外））、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品及国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，经履行适当程序，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于股票（含存托凭证）、可转换债券、可交换债券、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金等权益类资产占基金资产的比例为5%-20%，其中，投资于境内股票（含A股ETF）的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；对经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不超过基金资产净值的10%；每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略；4、基金投资策略；5、国债期货投资策略；6、信用衍生品投资策略；7、存托凭证的投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率×89%＋中证红利指数收益率×10%＋中证港股通高股息投资指数（人民币）收益率×1%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年GDP增速4.7%，一季度同比5.0%，开局良好，二季度增速有所放缓至4.3%，经济基本面延续外需强内需弱的结构化特征。物价温和回升，通缩压力得到缓解，但仍在低位。PMI在3月重回扩张区间，整个二季度均在荣枯线上方。上半年，国内 A 股市场整体呈现结构性分化、震荡上行的运行格局，市场流动性整体保持合理充裕，政策端持续聚焦科技创新、产业升级与实体经济高质量发展，为权益市场核心赛道提供了坚实的基本面支撑。细分维度来看，科技成长板块依托 AI 产业技术迭代、商业化落地加速的红利，走出独立结构性行情，产业链上下游细分领域持续涌现投资机会；而传统价值板块整体波动相对平缓，市场风格在成长与价值之间交替轮动，整体呈现 “成长领涨、价值托底” 的特征。债券市场方面，上半年整体震荡走强，收益率曲线呈现牛陡的特征。其中，1年期国债收益率下行21bp至1.12%，3年期国债收益率下行9bp至1.29%，5年期国债收益率下行19bp至1.43%，10年期国债收益率下行11bp至1.73%。
报告期内，本基金权益部分保持中性仓位运作原则，未进行大幅度激进加减仓操作，保障了组合整体运作的稳定性与连续性。债券部分平稳运作，为组合持续提供稳健的收益。
基金经理展望
2026年中报
展望 2026 年下半年，国内宏观经济预计延续稳步复苏态势，产业升级、科技创新仍是经济高质量发展的核心主线，资本市场整体流动性有望维持宽松友好格局，权益市场结构性行情仍将延续，成长赛道的长期投资价值依旧凸显。基于此，下半年，权益部分我们将兼顾成长收益与风险防控，构建 “成长进攻 + 价值防御” 的均衡组合体系。债券部分，我们认为市场机会与挑战并存，经济基本面的变化和央行的态度取向依然是市场长期博弈的关键点，若经济修复偏慢，通胀维持，货币政策基调延续，长期国债收益率有望继续下行。若财政刺激加码，带动名义GDP回升，货币政策边际收敛，利率中枢将较上半年有所抬升。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 方正富邦恒信双利债券A | 026705 | 2026-03-26 | 2.00亿 | 0.30% | 0.05% | — | 0.52% | 1 |
| 方正富邦恒信双利债券C | 026706 | 2026-03-26 | 0.00亿 | 0.30% | 0.05% | 0.20% | 0.72% | 1 |
基金公司
方正富邦基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
16
基金经理人数
94
管理基金
548.66亿
非货基规模
123.71亿
27.38%
近一年规模增长
299.41亿
110.97%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.23年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
66.67%
近三年留职率
110/163
平均投管年限排名
74/163
平均在职时长排名
92/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 方正富邦恒信双利债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 方正富邦恒信双利债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 方正富邦恒信双利债券型证券投资基金暂停大额申购（转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-07-02 | |
| 4 | 方正富邦基金管理有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 5 | 方正富邦基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-05-16 | |
| 6 | 方正富邦恒信双利债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务公告 | 2026-04-20 | |
| 7 | 方正富邦恒信双利债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-03 | |
| 8 | 方正富邦恒信双利债券型证券投资基金（方正富邦恒信双利债券A份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-04-03 | |
| 9 | 关于方正富邦恒信双利债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-04-03 | |
| 10 | 方正富邦恒信双利债券型证券投资基金基金合同生效公告 | 2026-03-27 |