易方达亚洲精选股票（QDII）
118001
净值 2026-10-29
1.5410
日涨跌幅
-1.09%
晨星分类
QDII亚太区不包括日本股票
基金经理
张坤
成立日期
2010-01-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
36.90亿
计价货币
人民币
综合费率
1.63%
基金类型
股票型
换手率
79%
单日申购限额
5,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -7.70 | 38.30 | -19.19 | 23.87 | 50.00 | -29.25 | -7.82 | -9.09 | 12.00 | 41.87 |
| 同类平均 | 2.74 | 29.17 | -14.62 | 19.41 | 26.00 | 1.78 | -15.09 | 5.51 | 8.85 | 17.73 |
| 业绩比较基准 | 3.54 | 32.70 | -14.34 | 15.50 | 19.88 | -4.73 | -17.37 | 4.05 | 13.91 | 29.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 100 | 25 | 100 | 25 | 20 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 9 | 9 | 9 | 9 | 11 |
业绩比较基准为MSCIAC亚洲除日本指数（MSCIACAsiaExJapanIndex）收益率x90.0% + 中债-总全价（总值）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.66 | -2.32 | 20.76 | 23.32 | 24.98 | 21.35 | 7.47 | 8.31 | 17.97 |
| 同类平均 | -2.31 | -5.15 | 11.73 | 9.73 | 9.65 | 11.00 | 3.26 | 7.47 | 6.08 |
| 业绩比较基准 | -0.51 | -1.88 | 25.14 | 33.10 | 24.86 | 24.57 | 9.50 | 8.71 | 26.58 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 37 | 34 | 13 | 13 | 34 | 34 |
| 同类基金数量 | 13 | 13 | 13 | 12 | 10 | 9 | 9 | 4 | 13 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于33%同类 | 21.58% | 19.10% |
最大回撤 | 优于92%同类 | -13.56% | -10.90% |
下行风险 | 优于92%同类 | 11.44% | 11.98% |
晨星风险 | 优于33%同类 | 4.91% | 3.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于58%同类 | 1.03 | 0.52 |
卡玛比率 | 优于58%同类 | 1.72 | 0.89 |
索提诺比率 | 优于58%同类 | 1.94 | 0.83 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 MSCI 金龙净收益指数（美元） | 招募说明书基准 MSCIAC亚洲除日本指数（MSCIACAsiaExJapanIndex）收益率×90%＋中债-总全价（总值）指数收益率×10% | 晨星分类基准 MSCI亚太（除日本）净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.77 | 0.76 | 0.65 |
Beta系数 | 0.93 | 0.92 | 0.81 |
Alpha % | -0.44 | -0.78 | 2.04 |
超额收益 % | -2.42 | -3.25 | -2.62 |
跟踪误差 % | 8.44 | 8.60 | 10.93 |
信息比率 | -20.43 | -27.97 | -28.65 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
90.55%75.04%
较主动股票型基金平均 +15.51%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.63%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.23%
隐性费率0.21%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII亚太区不包括日本股票 共有13只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 5,000,000元 |
| 个人直销 | 5,000,000元 |
| 机构直销 | 5,000,000元 |
| 机构代销 | 5,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 160 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.16%
买 10 万元 实付 160 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
33.84%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
10.25%
发达市场
39.03%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 22.95 | 33.75 | -10.80 |
基础材料 | 0.00 | 5.31 | -5.31 |
可选消费 | 18.89 | 7.71 | 11.18 |
金融服务 | 4.05 | 19.00 | -14.94 |
房地产 | 0.00 | 1.73 | -1.73 |
敏感性 | 76.78 | 59.63 | 17.15 |
通信服务 | 10.14 | 5.38 | 4.75 |
能源 | 13.44 | 2.27 | 11.17 |
工业 | 0.00 | 6.64 | -6.64 |
科技 | 53.20 | 45.35 | 7.86 |
防御性 | 0.27 | 6.62 | -6.34 |
必选消费 | 0.27 | 2.13 | -1.86 |
医疗保健 | 0.00 | 2.91 | -2.91 |
公用事业 | 0.00 | 1.57 | -1.57 |
基准指数为MSCI亚太（除日本）净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 79.52 | 99.16 | -19.64 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 11.43 | -11.43 |
| 发达亚洲 | 38.81 | 55.82 | -17.01 |
| 新兴亚洲 | 40.71 | 31.90 | 8.81 |
| 美洲 | 12.33 | 0.60 | 11.73 |
| 北美 | 12.33 | 0.60 | 11.73 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 8.15 | 0.21 | 7.94 |
| 英国 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
| 发达欧洲 | 8.15 | 0.08 | 8.06 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.03 | -0.03 |
基准指数为MSCI亚太（除日本）净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000660 | *ST南华 | 科技 | 9.89% | 0.57% | 3 | |
| 005930 | 三星电子有限公司 | 科技 | 9.77% | 0.28% | 10 | |
| 00883 | 中国海洋石油 | 能源 | 9.59% | 0.67% | 19 | |
| FUTU | 富途控股有限公司 | 金融服务 | 7.46% | 4.10% | 4 | |
| 01179 | 华住集团-S | 可选消费 | 7.05% | -0.19% | 17 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 6.52% | -0.22% | 38 | |
| ASML | 阿斯麦控股公司 | 科技 | 5.95% | -0.82% | 3 | |
| TSM | 台湾积体电路制造股份有限公司 | 科技 | 5.66% | -0.48% | 15 | |
| GOOGL | Alphabet Inc | 通信服务 | 5.40% | 新增 | 1 | |
| KLAC | 科磊公司 | 科技 | 5.34% | -3.22% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -59.47%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 2,889.2 万份 | 12,941.6 万份 |
| >100 万份 | >100 万份 | 854.5 万份 | 7,046.2 万份 | |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 294.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
8
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 易方达如意盈安6个月持有混合发起式（FOF） | 12,940,765 | 0.22 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安诚六个月持有混合（FOF） | 8,584,415 | 0.30 | 2026-06-30 |
| 易方达汇享保守养老一年持有混合（FOF） | 4,692,770 | 0.29 | 2026-06-30 |
| 易方达汇享稳健养老一年持有混合（FOF） | 3,140,881 | 0.81 | 2026-06-30 |
| 易方达汇悦平衡养老三年持有混合（FOF） | 2,217,289 | 0.77 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安瑞3个月持有混合（FOF） | 1,620,948 | 0.20 | 2026-06-30 |
| 建信龙祥稳进6个月持有期混合（FOF） | 1,365,626 | 2.13 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安和一年持有混合（FOF） | 1,026,277 | 0.60 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张坤 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、研究部总经理助理，易方达中小盘混合、易方达新丝路混合的基金经理。
QDII型
晨星奖
近三年规模显著减少
持股P/E低
近五年波动较高
14.1年
322.85亿
3
前74%
收益能力
前78%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于亚洲企业，追求在有效控制风险的前提下，实现基金资产的持续、稳健增值。
投资范围
该基金可投资于下列金融产品或工具：权益类品种，包括普通股、优先股、全球及美国存托凭证、股票型基金等；固定收益类品种，包括政府债券、公 司债券、可转换债券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的固定收益类证券；银行存款、回购、短期政府债券与货币市场基金等货币市场工具；经中国证监会认 可的境外交易所上市交易的金融衍生产品；以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
该基金主要投资于在亚洲地区(日本除外)证券市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业(日本除外)，对以上两类企业的投资合计不低于 股票资产的80％；其他不高于20％的股票资产可以根据投资策略投资于超出前述投资范围的其他市场的企业。上述亚洲企业指注册登记或者总部在亚洲的企业。
该基金投资于股票及其他权益类证券占基金资产的比例不低于60％，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的比例不高于40％。
如与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家／地区增加、减少或变更，该基金投资的主要证券市场将相应调整。
如法律法规或监管机构以后允许该基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
资产配置方面，该基金将基于对宏观经济因素、各类资产的风险与收益水平的综合分析，进行权益类资产、固定收益类资产和货币市场工具的配置。股票投资方面，该基金主要投资于亚洲企业；该基金坚持价值投资的理念，以自下而上的基本面分析、深入的公司研究、对股票价值的评估作为股票投资的根本依据，辅以自上而下的宏观经济分析、国别/地区因素分析、行业分析。固定收益品种和货币市场工具方面，该基金主要用于回避投资风险、取得稳定回报，同时保持必要的灵活性，及时把握重大的投资机会。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
MSCIAC亚洲除日本指数（MSCIACAsiaExJapanIndex）收益率×90%＋中债-总全价（总值）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，香港市场震荡下跌，恒生指数下跌10.73%，恒生中国企业指数下跌15.21%。美国市场震荡上涨，标普500指数上涨9.55%，纳斯达克指数上涨12.79%。 地产方面，1-6月份，新建商品房销售面积同比下降11.6%，新建商品房销售额同比下降13.6%，全国房地产开发投资同比下降18.0%，房地产行业的下行压力依然较大。上半年，国内需求继续下行，5月份社会消费品零售总额同比下降0.6%，是疫情结束后首次负增长，上半年社会消费品零售总额同比增长1.3%。2026年二季度GDP同比增速为4.3%，是2023年以来单季度GDP的最低增速。根据中国新就业形态研究中心的研究，预计2026年灵活就业人数达到3.2亿。另一方面，以Anthropic和OpenAI为代表的头部模型公司的模型能力不断进步，订阅收入快速增长，进而拉动全球AI资本投资的不断上修，并在供应链的一些环节出现供不应求导致的涨价情况。股票市场方面，上半年分化明显，电子、通信等行业表现较好，而消费、农业、钢铁等行业表现相对落后。 本基金在上半年调整了科技和消费等行业的持仓结构。个股方面，我们仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。
基金经理展望
2026年中报
从中国经济的中长期发展中枢来看，考虑2035年迈入中等发达国家的目标，我国需要保持4.5%以上的实际GDP增长。如果考虑打破通缩后GDP平减系数回到1.5%左右，那么中国的GDP名义增速在6%左右是正常的。进一步考虑中国在全球主要国家中几乎最低的居民消费占比，居民消费占GDP比例有较大提升空间，因此长期来看居民消费以7%的速度增长应该是不奇怪的。 然而，2026年1-6月社零增速仅为1.3%，和7%产生了较大的偏差。这仅仅用AI带来的“K型分化”是无法解释的，一个例子是AI发展最快、K型冲击更大的美国1-6月的社零增速为5.1%。中枢水平的高低是无法用分化来解释的。疫情后，居民超额储蓄金额不断增加，消费意愿下降，预防性储蓄上升，以应对未来就业等不确定性。然而，凯恩斯曾经提出过“节俭悖论”，当个人增加储蓄时，短期内可能减少消费支出，从而降低总需求，导致产量下降、失业增加，最终国民收入下降。目前，可能需要借助外力打破“节俭悖论”和螺旋加强的负面预期，使经济循环重新活跃起来。 以老百姓日常生活为例，中国内地的老百姓接受的电商、外卖、快递、打车、OTA（在线旅游）等服务，在全球来看质量都是领先的，费用却几乎是最低的。不少在海外生活的中国人回国后都会赞叹其性价比水平。然而，服务价格是否越低越好？14亿中国人中，大部分人不止是消费者，同时也是通过服务14亿人获得收入，一个人的支出就是另一个人的收入，甲可能因为乙的缩减支出而收入下降，导致缩减自己的支出，进而影响到丙的收入。消费循环的顺畅是至关重要的。链家的创始人左晖先生曾表达过，帮助经纪人为消费者提供有品质、有效率、平等的服务，让服务者能够有合理的不错的收入，能够一定程度上平衡自己的工作、时间和家庭，从而让消费者的体验是愉悦的。服务者得不到尊重，就很难尊重消费者；只有服务者有尊严、收入体面、工作生活平衡，才能持续给消费者提供高品质服务，形成正循环。 从海外的经验来看，一个更加繁荣的经济环境，对于科技创新的突破也是更加有利的。在AI发展的时代，我们认为AI的发展和人类的消费并不是对立的，到目前为止AI的角色绝大部分是作为生产力工具。然而，人类的底层代码基因决定了人和人之间始终是需要感情、信任和连接，以及在人与人的关系中寻找生命的意义。我们认为，至少在人类能改写自身的底层代码基因之前，这些是AI无法替代的。 AI投资方面，我们看到了一些企业的业绩爆发，但同时我们认为企业是否能够长期受益至少是同等重要的。企业的竞争壁垒是否足够高？在产业链的位置是否难以替代？两三年短期盈利爆发后是否会面临供给格局的长期恶化？提价带来的短期盈利增长能否持续？特别是对于硬件公司，这些问题同样值得思考。如果产品的难度不够高，那么随着时间的推移，供给的持续增加迟早会把企业的超额收益抹平，甚至可能会导致后面很长时间都无法获得社会平均回报率的水平。我们希望通过企业的高竞争壁垒或者高现金/市值比提供更多的下行保护。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达亚洲精选股票（QDII） | 118001 | 2010-01-21 | 36.90亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.63% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达亚洲精选股票型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 易方达亚洲精选股票型证券投资基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达亚洲精选股票型证券投资基金2026年10月9日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 6 | 易方达亚洲精选股票型证券投资基金2026年9月24日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-21 | |
| 7 | 易方达亚洲精选股票型证券投资基金2026年9月7日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-02 | |
| 8 | 易方达亚洲精选股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 易方达亚洲精选股票型证券投资基金2026年8月17日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 | 2026-08-12 |