国泰标普500ETF(QDII)
159612
2星
净值 2026-08-20
1.9224
日涨跌幅
-0.90%
晨星分类
QDII美国股票
基金经理
艾小军
成立日期
2022-05-09
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
8.44亿
计价货币
人民币
综合费率
0.78%
基金类型
股票型
换手率
3%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
26.75
23.80
13.74
同类平均
40.31
23.47
14.18
业绩比较基准
26.34
25.15
13.80
四分位排名
3
2
4
百分位排名
65
34
75
同类基金数量
52
94
105
业绩比较基准为标普500指数收益率(经估值汇率调整)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
-0.54
2.69
5.28
12.21
13.55
15.47
5.70
同类平均
-4.48
2.12
6.60
13.21
15.00
16.28
6.88
业绩比较基准
-0.44
2.78
5.17
12.20
13.60
15.81
5.68
四分位排名
4
4
4
4
百分位排名
82
80
79
87
同类基金数量
107
107
107
107
101
75
107
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-06 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于70%同类12.80%17.18%
最大回撤
优于72%同类-10.23%-12.46%
下行风险
优于74%同类5.68%7.32%
晨星风险
优于74%同类1.56%2.74%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于63%同类0.880.74
卡玛比率
优于62%同类1.191.06
索提诺比率
优于60%同类1.971.73
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
标普500指数(美元)
晨星分类基准
MSCI明晟 美国净收益指数(美元)
拟合优度-R²
0.980.98
Beta系数
0.950.94
Alpha %
-1.28-1.94
超额收益 %
-2.25-3.41
跟踪误差 %
2.042.08
信息比率
-4.59-7.10

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.78%

0.75%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.03%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
24%
在同类基金的百分位
0.61%
本基金 0.78%
同类平均 1.02%
1.88%
显性费率
29%
在同类基金的百分位
0.60%
本基金 0.75%
同类平均 0.90%
1.80%
隐性费率
30%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.03%
同类平均 0.12%
0.74%
换手率
本基金 3%
中位数 6%
基金规模
本基金 6.39亿
中位数 19.32亿
当前基金的晨星分类为QDII美国股票 共有108只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1,000,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
90.34%90.12%
债券
0.00%0.67%
现金
5.12%8.41%
商品
0.00%0.00%
其他
4.54%0.80%
股票持仓
中国大盘
0.10%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
89.86%
发达市场
0.38%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
27.3427.010.33
基础材料
1.661.68-0.02
可选消费
10.6010.560.04
金融服务
13.2312.900.34
房地产
1.841.88-0.03
敏感性
55.9856.50-0.53
通信服务
10.9710.960.01
能源
2.842.84-0.01
工业
6.817.68-0.87
科技
35.3635.020.34
防御性
16.6916.490.20
必选消费
4.754.600.15
医疗保健
9.679.68-0.01
公用事业
2.272.200.06
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数(美元)
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区0.120.110.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.02-0.02
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲0.120.090.02
美洲99.4799.52-0.05
北美99.4799.320.15
拉丁美洲0.000.20-0.20
大欧洲地区0.420.370.04
英国0.030.030.00
发达欧洲0.380.340.04
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数(美元)
重仓股票
2026-06-30
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
NVDA英伟达公司科技
6.84%
-0.07%
14
AAPL苹果公司科技
6.00%
-0.07%
16
MSFT微软公司科技
3.91%
-0.57%
16
AMZN亚马逊公司可选消费
3.29%
-0.02%
16
GOOGLAlphabet股份有限公司通信服务
2.96%
0.23%
16
AVGO博通股份有限公司科技
2.52%
0.13%
10
GOOGAlphabet股份有限公司通信服务
2.36%
0.17%
16
MU美光科技股份有限公司科技
1.84%
新增
1
METAMeta平台股份有限公司通信服务
1.74%
-0.29%
14
TSLA特斯拉公司可选消费
1.67%
-0.03%
8
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
艾小军
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
国泰标普500ETF(QDII)
本基金
未持有未持有0.7 万份未持有
国泰国证航天军工指数(LOF)A
未持有10-50 万份15.4 万份8.1 万份
国泰国证航天军工指数(LOF)C
未持有未持有407.8 份未持有
国泰黄金ETF
0-10 万份未持有3.5 万份未持有
国泰黄金ETF联接A
未持有0-10 万份332.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
国泰标普500ETF联接(QDII)230,482,46994.992025-12-31
华夏聚盛优选一年持有混合(FOF)332,5000.082025-12-31
国投瑞银兴润6个月定期开放混合(FOF)319,5170.122025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
艾小军
硕士。2001年5月至2006年9月在华安基金管理有限公司任量化分析师;2006年9月至2007年8月在汇丰晋信基金管理有限公司任应用分析师;2007年9月至2007年10月在平安资产管理有限公司任量化分析师;2007年10月加入国泰基金,历任金融工程分析师、高级产品经理和基金经理助理。2014年1月起任国泰黄金交易型开放式证券投资基金、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2015年3月至2020年12月任国泰深证TMT50指数分级证券投资基金的基金经理,2015年4月至2021年1月任国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理,2016年4月起兼任国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理,2016年7月起兼任国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2017年3月至2017年5月任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2018年12月任国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月起兼任国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年4月起兼任国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年5月至2023年9月任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2017年5月至2018年7月任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年8月起至2019年5月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2022年3月任国泰量化成长优选混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年7月任国泰量化价值精选混合型证券投资基金的基金经理,2018年8月至2019年4月任国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年12月至2019年3月任国泰量化策略收益混合型证券投资基金(由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年4月至2019年11月任国泰沪深300指数增强型证券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年5月至2019年11月任国泰中证500指数增强型证券投资基金(由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来)的基金经理,2019年5月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金更名而来)的基金经理,2019年7月至2021年1月任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年7月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年8月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年9月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由国泰深证TMT50指数分级证券投资基金转型而来)的基金经理,2021年5月起兼任国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金和国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2023年7月起兼任国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年7月起任投资总监(量化)、金融工程总监。
QDII型
十年老将
近一年收益较高
12.6年
2795.94亿
17
前35%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。此外,为更好地实现投资目标,该基金可参与其他境外市场投资工具和境内市场投资工具投资。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括交易型开放式基金(ETF));已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。该基金可以进行境外证券借贷交易及境外正回购交易、逆回购交易。境内市场投资工具包括银行存款、债券回购、货币市场工具(含同业存单)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为:该基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、股票投资策略;2、债券和货币市场工具投资策略;3、金融衍生品投资策略;4、境外市场基金投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
标普500指数收益率(经估值汇率调整)
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年第二季度,地缘政治冲突趋势上走向缓和,但进程中反复博弈,霍尔木兹海峡的封锁也持续扰动全球宏观。沃什正式接任美联储主席,议息会议“首秀”中释放鹰派信号,市场对美联储的降息预期转向,对全球资产价格也有所扰动。 宏观来看,美国经济动能温和放缓、但局部韧性较强。美国一季度GDP环比折年增速终值上修至2.1%,高于市场预期。居民端,2026年5月美国居民收入、消费支出实现环比回升,扭转了4月疲势。同时,5月美国非农就业人数新增17.2万人,集中于休闲与酒店业,大幅超过市场预期。虽然5月的就业数据高增可能主受世界杯影响,但也反映出劳动力市场的强劲。 再看通胀。5月美国CPI(季调)同比较前值上升0.4%至4.2%,均符合市场预期,达到2023年初以来最高水平;核心CPI(季调)同比较前值上升0.1%至2.8%。霍尔木兹海峡封锁的影响有所显现,大宗商品价格的波动通过工业生产链条向核心商品通胀传导。一定程度上导致市场降息预期的转向。 货币政策端,沃什正式接任美联储主席,议息会议“首秀”中释放鹰派信号。6月的FOMC议息会议上,利率区间虽然维持不变,但点阵图显示19位决策者中有9位预计年底前至少加息一次,市场加息预期快速升温,美元指数走强、10年期美债收益率走强。 在上述复杂的宏观背景下,美股科技出现了盈利驱动下的快速修复行情。2026年二季度,标普500上涨14.87%;纳指上涨27.53%,而代表美股AI算力的费城半导体指数大涨87.75%。 作为被动指数基金的基金经理,我们的工作重点在于紧密跟踪标的指数,力求实现与指数表现相匹配的投资回报。在2026年二季度,我们的基金严格按照既定的投资策略,依据标的指数的成分股及其权重构建投资组合,以最小化跟踪误差。 在实际操作中,我们对指数的成分股变化保持密切关注,及时进行相应的调整,确保基金持仓与指数成分的一致性。同时,利用量化分析和风险评估模型,对投资组合进行动态监控,以控制跟踪误差在合理范围内。尽管面临市场的大幅波动和成分股的调整,基金整体较好地实现了对标的指数的跟踪,在多数时间段内,净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度和年跟踪误差均控制在较低水平。 本基金本报告期内的净值增长率为13.24%,同期业绩比较基准收益率为13.07%(注:同期业绩比较基准以人民币计价)。
基金经理展望
2025年年报
展望后市, AI主导的生产力变革推动的长周期繁荣仍值得期待。尽管美股现在估值并非处于绝对低位,但考虑到产业趋势的确定性及盈利增长的可见度,我们对新一年的市场表现呈谨慎乐观态度。 从行业配置的角度来看,2026年仍或呈现明显的结构性行情。首先是人工智能浪潮的进一步深化,大厂推动行业商业模式成熟,软硬件闭环日趋完善。其次,数据中心对电力的渴求,以及美国制造业回流对现代工业设施的需求,有望驱动公用事业、工业设备等板块景气修复。此外,在国际局势日益复杂,去美元化中长期叙事背景下,黄金等资产仍有配置价值。 综合而言,ETF可以实现对优质资产的均衡配置,个股涨跌可实现资产组合中权重的自我平衡,可更好代表美股整体的潜能。作为管理人,我们将继续保持初心,恪守被动管理的专业操守,在即将到来的新机遇中,力争让投资者分享全球优质资产的成长价值。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
558
管理基金
6152.77亿
非货基规模
1190.44亿
29.46%
较上期
近一年规模增长
1717.37亿
52.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.40年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
76.36%
近三年留职率
65/163
平均投管年限排名
40/163
平均在职时长排名
63/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1835.74%
4星
407.84%
3星
9224.29%
2星
5329.42%
1星
202.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型3250.8635.07%
固收型2156.2223.26%
混合型418.054.51%
货币3116.7433.62%
其它327.633.53%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-21
2
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-20
3
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-19
4
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-18
5
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-17
6
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-14
7
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-13
8
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-12
9
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-11
10
国泰基金管理有限公司关于国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告
2026-08-10