国泰黄金ETF
518800
净值 2026-08-21
9.8125
日涨跌幅
1.59%
晨星分类
商品 - 贵金属
基金经理
艾小军
成立日期
2013-07-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
基金规模
317.35亿
计价货币
人民币
综合费率
0.69%
基金类型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
18.44
3.26
3.59
19.01
13.65
-4.74
9.17
16.22
27.47
57.52
同类平均
-11.46
12.79
-25.52
38.41
42.63
10.85
-18.40
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
18.42
3.45
4.25
19.75
14.44
-4.14
9.80
16.83
28.19
58.57
业绩比较基准为上海黄金交易所挂盘交易的Au99.99合约x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.62
-12.83
-24.21
14.59
24.53
24.04
17.66
11.36
-9.56
同类平均
-7.49
-4.19
-2.32
16.43
18.27
6.56
1.46
6.73
1.37
业绩比较基准
0.67
-12.70
-23.97
15.32
25.32
24.76
18.36
11.96
-9.23
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于17%同类29.15%
最大回撤
优于26%同类-30.29%
下行风险
优于54%同类15.89%
晨星风险
优于37%同类7.99%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于37%同类0.56
卡玛比率
优于43%同类0.48
索提诺比率
优于59%同类1.03
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价
晨星分类基准
暂无晨星分类基准
拟合优度-R²
1.00
Beta系数
1.00
Alpha %
-0.60
超额收益 %
-0.75
跟踪误差 %
0.03
信息比率
-0.02

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.69%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.09%

隐性费率

0.09%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
34%
在同类基金的百分位
0.26%
本基金 0.69%
同类平均 0.89%
1.63%
显性费率
31%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.63%
1.60%
隐性费率
32%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.09%
同类平均 0.27%
1.02%
基金规模
本基金 179.16亿
中位数 22.90亿
当前基金的晨星分类为商品 - 贵金属 共有54只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购100,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
0.00%0.00%
商品
100.00%100.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
100.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -28.57%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
艾小军
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
国泰黄金ETF
本基金
0-10 万份未持有3.5 万份未持有
国泰标普500ETF(QDII)
未持有未持有0.7 万份未持有
国泰国证航天军工指数(LOF)A
未持有10-50 万份15.4 万份8.1 万份
国泰国证航天军工指数(LOF)C
未持有未持有407.8 份未持有
国泰黄金ETF联接A
未持有0-10 万份332.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
34
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
国泰黄金ETF联接25,234,143,41792.812025-12-31
浦银安盛盈丰多元配置3个月持有混合(FOF)36,082,6081.332025-12-31
国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合(FOF)14,146,4407.062025-12-31
光大保德信阳光三个月持有期混合(FOF)10,698,0162.152025-12-31
中泰天择稳健6个月持有期混合(FOF)10,278,2151.892025-12-31
中信建投睿选6个月持有混合(FOF)8,267,40010.112025-12-31
前海开源裕泽混合(FOF)7,983,55314.992025-12-31
中欧积极多元配置3个月持有混合(ETF-FOF)7,531,6013.822025-12-31
浦银安盛颐和稳健养老一年混合(FOF)6,238,2131.032025-12-31
国泰丰华三个月持有期混合发起式(FOF)3,858,1205.332025-12-31
拆分
拆分日期 拆分比例
2013-07-240.37826
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
艾小军
硕士。2001年5月至2006年9月在华安基金管理有限公司任量化分析师;2006年9月至2007年8月在汇丰晋信基金管理有限公司任应用分析师;2007年9月至2007年10月在平安资产管理有限公司任量化分析师;2007年10月加入国泰基金,历任金融工程分析师、高级产品经理和基金经理助理。2014年1月起任国泰黄金交易型开放式证券投资基金、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2015年3月至2020年12月任国泰深证TMT50指数分级证券投资基金的基金经理,2015年4月至2021年1月任国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理,2016年4月起兼任国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理,2016年7月起兼任国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2017年3月至2017年5月任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2018年12月任国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月起兼任国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年4月起兼任国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年5月至2023年9月任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2017年5月至2018年7月任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年8月起至2019年5月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2022年3月任国泰量化成长优选混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年7月任国泰量化价值精选混合型证券投资基金的基金经理,2018年8月至2019年4月任国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年12月至2019年3月任国泰量化策略收益混合型证券投资基金(由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年4月至2019年11月任国泰沪深300指数增强型证券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年5月至2019年11月任国泰中证500指数增强型证券投资基金(由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来)的基金经理,2019年5月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金更名而来)的基金经理,2019年7月至2021年1月任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年7月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年8月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年9月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由国泰深证TMT50指数分级证券投资基金转型而来)的基金经理,2021年5月起兼任国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金和国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2023年7月起兼任国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年7月起任投资总监(量化)、金融工程总监。
QDII型
十年老将
近一年收益较高
12.6年
2795.94亿
17
前35%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪黄金资产的价格变化,追求跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金投资于在上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约、债券、回购、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金持有的黄金现货合约的价值不低于基金资产的90%。
投资策略
该基金采取被动式管理策略。为更好地实现投资目标,紧密跟踪黄金资产的价格变化,该基金可从事黄金租赁业务、黄金互换业务及投资于黄金现货延期交收合约等,以期降低基金运营费用的拖累,降低跟踪误差水平。该基金进行保证金交易只能用于风险管理或提高资产配置效率。正常市场情况下,该基金的风险管理目标是追求日均跟踪偏离度不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。当基金跟踪误差超过了上述范围时,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪误差的进一步扩大。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上海黄金交易所挂盘交易的Au99.99合约
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,全球宏观环境依然复杂多变。4月,美元指数阶段性回落叠加全球央行恢复净购金,金价一度震荡反弹;5月,美国经济与就业数据持续超预期,市场对美联储的政策预期由“年内降息”逐步切换至“加息交易”,金价震荡阴跌;6月,新任美联储主席沃什在议息会议“首秀”中释放鹰派信号,叠加美伊冲突边际缓和、避险溢价消退,金价加速下挫。整体看,2026年二季度,金价呈现“先反弹、再阴跌、后急挫”的三段式行情。 具体来看,2026年4月,在一季度末企稳的基础上,受美元指数阶段性走弱、全球央行恢复净购金(据世界黄金协会数据,4月全球央行净购金约17吨)等因素支撑,国际金价反弹;但由于降息预期迟迟未能兑现、地缘局势反复,黄金反弹动能不足,金价随后再度冲高回落。 5月,鲍威尔卸任,沃什正式接任美联储主席。同期,美国5月非农就业人数增加17.2万人,此前两个月数据也被上修,过去三个月就业增长创下近两年多来最强表现,显示出劳动力市场的良好表现,降息预期不断下修;同时“油价→通胀→高利率”的负反馈持续压制金价,金价重心不断下移。 6月,利空集中兑现。6月的FOMC议息会议上,利率区间虽然维持不变,但点阵图显示19位决策者中有9位预计年底前至少加息一次,市场加息预期快速升温,美元指数走强、10年期美债收益率走强,压制金价;同时美伊冲突边际缓和、霍尔木兹海峡航运将于月末逐步恢复,避险溢价随之消退。伦敦现货金价6月大幅走弱,可能触发量化止损与趋势策略减仓的连锁反应,单月下跌11.69%,创2008年10月以来最大单月跌幅。 整体看,2026年二季度,以伦敦金为代表的国际金价下跌约14.17%,创2013年二季度以来最大季度跌幅,终结了此前连续五个季度的上涨;人民币计价的黄金Au99.99下跌约13.73%,6月30日盘中最低触及860.02元/克。人民币金价跌幅略深于国际金价,主要因人民币对美元汇率延续升值。 作为被动指数基金,在2026年二季度,我们严格按照被动投资策略进行基金管理,核心策略是维持高仓位以确保与金价的紧密跟踪。通过构建与指数高度匹配的投资组合,力求实现基金与黄金市场表现的同步。在实际操作中,我们密切关注黄金市场的价格波动和相关市场因素的变化,及时调整基金的持仓,以保证基金能够准确地跟踪黄金价格的走势。 尽管本季度黄金市场出现较大幅度的调整,但我们通过科学的投资管理和风险控制措施,有效控制了跟踪误差,使得基金较好地反映了黄金市场的表现。同时,在严格管理流动性风险的前提下,我们也进行了部分黄金租赁业务,旨在为基金持有人谋求更多的资产增值机会。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,全球地缘政治纷繁复杂,地缘政治危机成为影响全球政治经济的最大的不确定性。特朗普政策主张带来政治及经济的不确定性仍然是影响市场的主要因素。当前美国对外政策、后续俄乌和谈进展以及美联储货币政策均可能影响后市金价,金价长期支撑因素较为坚挺,但金价在触及历史高位后,短期波动可能进一步放大。 宏观环境看,美联储已开启新一轮降息周期,虽然后续降息节奏尚有分歧,但海外流动性趋松的趋势较为确定,我们认为国际金价有望得到进一步的支撑。此外,考虑到全球经济复苏的不确定性以及潜在的经济衰退风险,黄金作为传统的避险资产,其在资产配置中的作用不可忽视。 中长期来看,逆全球化背景下,经济复苏前景不确定性加大,各国央行纷纷加快去美元化的进程,黄金在资产组合中的重要性更加凸显。在全球风险事件频发、经济下行的风险仍存时,黄金的避险价值或将凸显,在资产组合中加入黄金或能有效降低组合波动率,为投资者提供相对来说较为稳健的投资选择。因此,我们投资者或可继续关注国泰黄金ETF基金及其联接基金,考虑逢低布局、长期配置,把握国内金价的投资机会,以实现资产的多元化配置和风险的有效分散。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
558
管理基金
6152.77亿
非货基规模
1190.44亿
29.46%
较上期
近一年规模增长
1717.37亿
52.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.40年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
76.36%
近三年留职率
65/163
平均投管年限排名
40/163
平均在职时长排名
63/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1835.74%
4星
407.84%
3星
9224.29%
2星
5329.42%
1星
202.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型3250.8635.07%
固收型2156.2223.26%
混合型418.054.51%
货币3116.7433.62%
其它327.633.53%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-24
2
国泰黄金交易型开放式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
3
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-09
4
国泰基金管理有限公司关于旗下部分交易型开放式基金新增金融街证券股份有限公司一级交易商的公告
2026-04-23
5
国泰黄金交易型开放式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
6
国泰基金管理有限公司关于国泰黄金交易型开放式证券投资基金基金份额合并结果的公告
2026-04-15
7
国泰黄金交易型开放式证券投资基金更新招募说明书(2026年第一号)
2026-04-09
8
国泰基金管理有限公司关于国泰黄金交易型开放式证券投资基金实施基金份额合并及相关业务安排的公告
2026-04-09
9
关于国泰黄金交易型开放式证券投资基金更新招募说明书中基金份额折算与变更登记部分内容的公告
2026-04-08
10
国泰黄金交易型开放式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30