易方达中证银行ETF联接（LOF）A
161121
净值 2026-11-03
1.7628
日涨跌幅
-0.37%
晨星分类
行业股票 - 金融地产
基金经理
刘树荣
成立日期
2015-06-03
风险等级
高风险(R5)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
11.51亿
计价货币
人民币
综合费率
0.33%
基金类型
股票型
换手率
7%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.61 | 18.28 | -10.87 | 27.86 | 9.64 | 0.61 | -4.03 | -2.26 | 39.81 | 11.24 |
| 同类平均 | -9.02 | 9.09 | -19.63 | 38.07 | 10.63 | -2.43 | -15.01 | -3.10 | 29.05 | 7.84 |
| 业绩比较基准 | -4.06 | 13.67 | -13.91 | 21.51 | -3.90 | -4.09 | -8.26 | -6.86 | 32.85 | 6.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 20 | 6 | 55 | 10 | 20 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 88 | 119 | 139 | 144 | 153 |
业绩比较基准为中证银行指数收益率x95.0% + 活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.57 | 15.52 | 6.43 | 9.48 | 10.32 | 14.76 | 8.52 | 8.66 | 3.59 |
| 同类平均 | -1.75 | 2.73 | 2.94 | -8.41 | 0.34 | 5.92 | 1.30 | 3.25 | -7.88 |
| 业绩比较基准 | 2.25 | 13.78 | 3.64 | 5.04 | 5.76 | 9.86 | 3.79 | 2.97 | -0.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 13 | 11 | 11 | 11 | 6 | 12 |
| 同类基金数量 | 193 | 187 | 181 | 175 | 163 | 151 | 117 | 39 | 180 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于78%同类 | 17.13% | 11.16% |
最大回撤 | 优于94%同类 | -12.75% | -16.35% |
下行风险 | 优于83%同类 | 8.45% | 9.80% |
晨星风险 | 优于44%同类 | 2.69% | 1.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于91%同类 | 0.59 | -12.04 |
卡玛比率 | 优于92%同类 | 0.81 | -0.72 |
索提诺比率 | 优于90%同类 | 1.19 | -1.32 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证银行指数 | 招募说明书基准 中证银行指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证金融地产全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.97 | 0.52 |
Beta系数 | 0.93 | 0.98 | 0.60 |
Alpha % | 4.76 | 4.78 | 10.52 |
超额收益 % | 4.48 | 5.16 | 7.62 |
跟踪误差 % | 2.64 | 2.41 | 12.33 |
信息比率 | 1.70 | 2.14 | 0.62 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.33%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.13%
隐性费率0.08%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票 - 金融地产 共有187只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 93.86% | 96.03% |
债券 | 0.00% | 0.48% |
现金 | 5.69% | 4.15% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.45% | -0.66% |
股票持仓
中国大盘
86.52%
中国中盘
7.34%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 99.91 | 100.00 | -0.09 |
基础材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 99.91 | 97.72 | 2.19 |
房地产 | 0.00 | 2.28 | -2.28 |
敏感性 | 0.05 | 0.00 | 0.05 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
科技 | 0.04 | 0.00 | 0.04 |
防御性 | 0.04 | 0.00 | 0.04 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
公用事业 | 0.04 | 0.00 | 0.04 |
基准指数为中证金融地产全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 0.00% | 新增 | 1 | |
| 600016 | 民生银行 | 金融服务 | 0.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 9.11%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 30.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.6 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 161.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 30.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
拆分
| 拆分日期 | 拆分比例 |
| 2020-06-02 | 1.02397 |
| 2019-05-31 | 1.02416 |
| 2018-06-01 | 1.02534 |
| 2017-06-02 | 1.02618 |
| 2016-06-02 | 1.0339 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘树荣 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任招商银行资产托管部基金会计，易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员，易方达深证成指ETF联接、易方达深证成指ETF、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达标普500指数（QDII-LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）、易方达标普信息科技指数（QDII-LOF）、易方达中证浙江新动能ETF联接(QDII)、易方达中证浙江新动能ETF(QDII)的基金经理。
QDII型
任职稳定
近五年波动高
9.3年
895.99亿
15
前63%
收益能力
前85%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的投资范围包括目标ETF、标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他股票（包括创业板以及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、债券、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具（包括股指期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金管理人可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。该基金将根据法律法规的规定参与转融通证券出借及融资业务。该基金投资于目标ETF的资产不低于基金资产净值的90%，每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，基金管理人可对上述资产配置比例进行调整。该基金的标的指数为中证银行指数，及其未来可能发生的变更。
投资策略
该基金为易方达中证银行ETF的联接基金，主要通过投资于易方达中证银行ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内，主要投资策略包括目标ETF投资策略、股票（含存托凭证）投资策略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证银行指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金为易方达中证银行ETF的联接基金，主要通过投资于易方达中证银行ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证银行ETF跟踪中证银行指数，该指数由沪、深交易所上市交易的银行股组成。 2026年上半年，国内经济延续温和修复态势，上半年国内生产总值同比增长4.7%，内生增长动力稳步积蓄，国际地缘政治局势仍存扰动，全球经济复苏分化加剧，对国内市场预期形成阶段性外部影响。稳增长政策协同发力，着力巩固经济复苏基础；中国人民银行实施降准操作释放长期流动性，稳健的货币政策保持灵活适度、精准有效，维持市场流动性合理充裕。金融管理部门持续引导金融机构优化信贷投向，推动信贷资源向先进制造业、普惠小微、科技创新、绿色低碳等实体经济重点领域和薄弱环节倾斜，实体经济综合融资成本稳中有降，有效信贷供给保持平稳。房地产领域支持政策持续显效，市场销售边际改善，地方政府债务风险化解工作稳步推进，重点领域风险整体可控，为银行业资产质量保持稳健形成了有效支撑。 在此背景下，A股市场整体呈现震荡走势，成长风格表现相对占优。银行板块受国内经济修复进程、市场风格轮动及外部不确定性等多重因素影响，二级市场整体震荡调整，表现弱于市场主要宽基指数。一季度高股息配置需求阶段性升温，板块走势相对平稳；二季度市场资金向高弹性成长赛道集中，叠加分红兑现因素，板块震荡回落。板块内部分化明显，国有大型银行整体调整幅度相对更小，区域性银行股价波动幅度相对更大。2026年上半年，中证银行指数下跌12.74%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济有望在稳中求进的工作总基调下，延续平稳运行与结构优化的态势。随着宏观政策效应的进一步显现，工业生产特别是装备制造业和高技术产业预计将继续发挥支撑作用，新质生产力相关产业对经济增长的拉动作用持续增强。消费和投资结构有望继续优化，内需潜力在政策引导和居民收入稳步修复的带动下逐步释放。面对外部环境的不确定性，宏观政策将继续保持灵活性和针对性，财政政策精准发力，稳健的货币政策保持灵活适度、精准有效，为经济运行营造适宜的金融环境。深化供给侧结构性改革、推动科技创新和传统产业转型升级，仍将是推动经济高质量发展的关键动力。 资本市场方面，市场运行的稳定性有望在政策支持和经济基本面改善的共同作用下继续提升。中国人民银行将继续通过灵活适度的货币政策操作维持流动性合理充裕，监管层面持续推进资本市场制度优化，助力提升市场运行效率和投资者信心。在此背景下，市场可能继续呈现结构性行情与板块轮动特征。同时，海外货币政策变化、地缘政治等因素仍可能带来阶段性波动，需持续关注相关风险因素对市场情绪的影响。总体来看，资本市场将更多反映经济结构转型方向，市场参与者需更加注重结构性机会与风险控制的平衡。 行业层面，稳增长政策持续发力背景下，有效信贷需求有望稳步回升，支持银行业务规模平稳增长；实体经济综合融资成本稳中有降的大趋势下，银行息差仍面临一定压力。房地产与地方政府债务风险化解稳步推进，银行业资产质量整体可控。板块低估值、高股息的特征较为突出。 作为被动型投资基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对业绩比较基准的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，为投资者提供质地优良的指数投资工具。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达中证银行ETF联接（LOF）A | 161121 | 2015-06-03 | 6.82亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.33% | 1 |
| 易方达中证银行ETF联接（LOF）C | 009860 | 2020-08-07 | 4.69亿 | 0.15% | 0.05% | 0.30% | 0.63% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）（易方达中证银行ETF联接（LOF）A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |