景顺长城资源垄断混合（LOF）A
162607
净值 2026-10-23
0.4890
日涨跌幅
1.66%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
韩文强
成立日期
2006-01-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
13.54亿
计价货币
人民币
综合费率
1.70%
基金类型
混合型
换手率
188%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -8.02 | 30.91 | -22.15 | 54.94 | 41.13 | -0.18 | -0.52 | -18.63 | -6.00 | 26.71 |
| 同类平均 | -10.49 | 3.03 | -22.51 | 42.84 | 47.95 | 27.75 | -17.33 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 基准指数 | -17.17 | 0.61 | -32.54 | 28.14 | 22.26 | 17.24 | -18.91 | -5.90 | 7.68 | 32.46 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 59 | 8 | 58 | 11 | 78 | 79 | 5 | 83 | 93 | 33 |
| 同类基金数量 | 63 | 72 | 71 | 70 | 834 | 154 | 242 | 337 | 388 | 855 |
基准指数为中证500全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.64 | 5.71 | -11.90 | -8.73 | 3.62 | -2.25 | -1.84 | 6.51 | -10.26 |
| 同类平均 | -5.00 | -13.25 | 5.34 | 8.96 | 22.81 | 13.80 | 4.68 | 9.61 | 7.45 |
| 基准指数 | -6.41 | -17.34 | -1.39 | 1.52 | 15.38 | 11.06 | 2.58 | 3.06 | 0.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 78 | 87 | 90 | 70 | 57 | 78 |
| 同类基金数量 | 460 | 457 | 455 | 444 | 433 | 421 | 279 | 91 | 452 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于81%同类 | 22.13% | 30.76% |
最大回撤 | 优于55%同类 | -25.94% | -19.49% |
下行风险 | 优于75%同类 | 16.08% | 21.05% |
晨星风险 | 优于82%同类 | 4.04% | 9.80% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于24%同类 | -14.63 | 0.39 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.34 | 0.46 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.49 | 0.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000价值指数 | 招募说明书基准 沪深300指数×80%＋中国债券总指数×20% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.43 | 0.37 |
Beta系数 | 1.32 | 1.18 | 0.58 |
Alpha % | -2.73 | -6.02 | -7.74 |
超额收益 % | -3.76 | -7.40 | -13.32 |
跟踪误差 % | 13.18 | 19.73 | 23.67 |
信息比率 | -49.59 | -146.05 | -315.38 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
90.21%78.02%
较混合型基金平均 +12.19%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.70%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.30%
隐性费率0.29%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
景顺长城 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
19.84%
中国中盘
65.98%
中国小盘
6.84%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 43.89 | 27.19 | 16.70 |
基础材料 | 23.28 | 15.96 | 7.32 |
可选消费 | 0.00 | 5.48 | -5.48 |
金融服务 | 0.00 | 5.30 | -5.30 |
房地产 | 20.60 | 0.45 | 20.15 |
敏感性 | 35.52 | 62.38 | -26.86 |
通信服务 | 0.00 | 2.00 | -2.00 |
能源 | 0.00 | 1.73 | -1.73 |
工业 | 25.69 | 17.97 | 7.71 |
科技 | 9.83 | 40.67 | -30.85 |
防御性 | 20.60 | 10.41 | 10.19 |
必选消费 | 5.95 | 1.86 | 4.09 |
医疗保健 | 14.64 | 6.54 | 8.11 |
公用事业 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.62 | 0.38 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300012 | 华测检测 | 工业 | 9.86% | 2.18% | 3 | |
| 002541 | 鸿路钢构 | 工业 | 9.56% | 0.23% | 9 | |
| 002271 | 东方雨虹 | 基础材料 | 9.45% | 0.51% | 4 | |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 9.03% | 新增 | 1 | |
| 002244 | 滨江集团 | 房地产 | 8.11% | 新增 | 1 | |
| 603737 | 三棵树 | 基础材料 | 7.49% | -1.74% | 15 | |
| 601155 | 新城控股 | 房地产 | 6.85% | 新增 | 1 | |
| 600422 | 昆药集团 | 医疗保健 | 6.84% | 2.56% | 5 | |
| 600315 | 上海家化 | 必选消费 | 5.52% | -0.04% | 3 | |
| 000739 | 普洛药业 | 医疗保健 | 4.72% | 1.22% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 0.06%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 24.45 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 49.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-01-17 | 2022-01-17 | 0.4000 | 0.5540 |
| 2021-01-18 | 2021-01-18 | 1.6000 | 0.6330 |
| 2019-12-20 | 2019-12-20 | 0.8200 | 0.5200 |
| 2018-01-19 | 2018-01-19 | 0.6500 | 0.4910 |
| 2016-01-20 | 2016-01-20 | 4.0000 | 0.3830 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
韩文强 男
管理学博士。曾任中国人寿资产管理有限公司基金投资部研究员、投资经理。2019年8月加入本公司，自2019年10月起担任股票投资部基金经理，现任股票投资部总监、基金经理。具有15年证券、基金行业从业经验。
主动型
五年以上
近一年规模有所减少
中盘价值
短期业绩弹性强
7年
19.27亿
3
前68%
收益能力
前73%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以长期看好中国经济增长和资本市场发展为立足点，重点投资于具有自然资源优势以及垄断优势的优秀上市公司股票，以获取基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的公司股票和债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
投资策略
1、投资管理的决策依据和决策程序；2、投资管理的方法和标准：（1）资产配置（2）投资管理方法。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数×80%＋中国债券总指数×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年二季度GDP同比增长4.3%，相较一季度5%的增速出现回落，但整个上半年依然实现了4.7%的累计增速，处于经济增速目标区间的中沿。价格指标在二季度加速修复，二季度GDP平减指数同比上涨1.4%，后续随着油价的回落和基数的走高，GDP平减指数预计可能会回落，但近期中东地区冲突再度升温，后续油价的走势仍具备高度不确定性，从而对价格走势判断造成较大扰动。从6月的单月数据来看，内需方面，社零在基数走低的支撑下由负转正，回升至同比增长1%，本月“以旧换新”的品类有明显修复。虽然社零数据在二季度下滑明显，但是口径更全的居民消费支出季度数据指向二季度居民消费边际回升，从3.6%回升至3.8%，说明社零的下滑更多受到“以旧换新”退坡的拖累，更广泛的居民服务消费韧性尚可。投资6月当月同比下滑10%，与前值相比变化不大，制造业投资跌幅有所收敛，从-4.2%回升至-3.2%，基建投资下滑10.2%，房地产投资下滑24.4%，跌幅持平前值。一线城市的二手房价表现维持韧性，6月环比上涨0.3%，已经实现连续4个月环比0.3%以上的涨幅，好于“924”之后的表现，二三线城市依旧维持月度0.3%至0.4%的跌幅，一线城市二手房的局部企稳暂未向更广泛的城市以及向一手房扩散，一手房销售跌幅略走扩至14.3%。6月出口（美元计价）同比增速由前值19.4%进一步上行至27%，继续大超市场预期。AI产业高景气度、关税扰动消退、中国供应链优势依旧是出口强劲表现的核心动力。除AI相关产品外，更广泛的机电产品、劳动密集型商品和原材料出口都在6月迎来广谱的改善，出口品类的广谱改善或是受益于6月美伊和谈进展带动的油价显著回落背景下，对全球经济的压制大幅减轻。在出口大超预期的强劲表现下，生产端明显修复，工业增加值同比读数从4.5%回升至5.3%。即便生产还在持续强于需求，但是二季度产能利用率大幅走低，从73.6%回落至73%，距离历史最低点72.9%（2016年一季度）仅一步之遥，因此，后续价格企稳回升的内生动能仍然较弱。
在一季度经济实现开门红之后，二季度经济呈现下滑的局面，主要是财政支出力度边际放缓的结果。展望未来，出口韧性或大概率持续，面对二季度内需的下滑，总理7月13日召开的经济形势专家和企业家座谈会要求“加大逆周期调节力度，用好用足存量政策，预研储备增量政策”，强调“做好下半年经济工作，直接关系全年发展目标实现”，我们预计财政工具在下半年或会加速落地，内外需的分化可能会有所收敛，经济结构上将会更加均衡，在经济向新向优延续的背景下，传统经济部门的表现也许能有所修复，基建投资有望在“六张网”建设带动下回升，消费仍受居民就业和预期偏弱制约，预计维持低速弱修复，房地产市场延续"销售回暖、投资仍待企稳"的分化格局，整体经济或将呈现"稳中承压、结构分化"的运行态势。
海外方面，6月FOMC会议是新任主席沃什首秀，政策利率维持3.5%-3.75%不变，但会议释放了强烈鹰派信号。经济预测摘要（SEP）大幅上调2026年PCE通胀预测至3.6%（较3月上调0.9个百分点）。点阵图显示18位委员中半数预计年内至少加息一次，六人预期加息两次及以上，年底利率中值上修至3.75%，市场紧缩定价明显升温。沃什本人公开批评点阵图参考价值有限，并宣布成立五大改革工作组，覆盖沟通机制、资产负债表、数据来源、AI生产率与就业、通胀框架，核心思路是打破美联储长期"引导预期"的模式，改革方案预计2026年底成型、2027年落地，未来市场波动率预计将持续抬升。6月美国非农就业人数增加5.7万人，低于预期的11.3万人，前两个月总计共下修7.4万人，当前新增非农就业人数三个月均值为11.13万人，低于此前的三个月均值16.37万人。美国6月CPI环比-0.4%，大幅低于预期的-0.1%，同比从4.2%回落至3.5%；核心CPI环比-0.02%，大幅低于预期的0.2%，同比从2.8%回落至2.6%。CPI环比转负至-0.4%，一半来自油价的回落，另一半来自核心CPI的超预期走低。核心CPI中，核心商品、居住通胀、剔除房租的超核心通胀均出现了不同程度的走弱。6月非农就业数据和核心CPI均大幅不及预期，缓解市场对联储加息的担忧。展望未来，财政退税的刺激效应或逐步减弱，高利率的紧缩效应或持续显现，基本面压力边际加大，6月随着美伊冲突和谈进展良好，油价已出现快速回落，但7月中东冲突再度升温从而带动油价再度快速上行，通胀走势仍有不确定性，因此，联储的货币政策走势仍具备较高的不确定性，仍需保持密切跟踪。
基金经理展望
2026年中报
上半年尤其在二季度，在内需经济走弱和AI板块虹吸效应的压力下，内需板块股票跌幅较大，甚至跌回2024年的价位。战略上中央定调要坚持内需主导，随着数据走弱，期待未来能有一些政策调整。我们的组合在二季度表现较弱，提高了仓位，一季度的时候判断市场有风险，目前判断至少结构上，内需的风险释放较多，处于风险收益比较佳的位置。方向仍然看好处于低位的开工端的消费建材、完成出清且有财报验证拐点的各个细分顺周期行业龙头。我们组合的构建过去一直较多侧重供给端的收缩，未来会更专注在供给端寻找估值低、格局优化、护城河显著的投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 景顺长城资源垄断混合（LOF）A | 162607 | 2006-01-26 | 11.73亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.70% | 1 |
| 景顺长城资源垄断混合（LOF）C | 023262 | 2025-01-23 | 1.81亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.30% | 1 |
基金公司
景顺长城基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
433
管理基金
7404.40亿
非货基规模
2205.13亿
47.94%
近一年规模增长
3260.24亿
91.72%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.26年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
82.50%
近三年留职率
28/163
平均投管年限排名
61/163
平均在职时长排名
42/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 景顺长城基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 2 | 景顺长城资源垄断混合型证券投资基金（LOF）2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-25 | |
| 4 | 景顺长城基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-24 | |
| 5 | 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增贵文基金为销售机构的公告 | 2026-07-29 | |
| 6 | 景顺长城资源垄断混合型证券投资基金（LOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 景顺长城基金管理有限公司关于暂停浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 8 | 关于景顺长城基金管理有限公司旗下部分基金新增排排网销售为销售机构的公告 | 2026-06-22 | |
| 9 | 景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)二级市场交易价格溢价风险提示公告 | 2026-06-18 | |
| 10 | 景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)二级市场交易价格溢价风险提示公告 | 2026-06-17 |