博时可转债ETF
511380
4星
净值 2026-05-29
13.9842
日涨跌幅
-1.03%
晨星分类
可转债
基金经理
过钧、高晖
成立日期
2020-03-06
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
基金规模
595.57亿
计价货币
人民币
综合费率
0.23%
基金类型
债券型
换手率
20%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
17.63
-10.11
-0.02
5.85
17.89
同类平均
20.89
-16.64
-2.64
3.36
21.51
业绩比较基准
17.97
-9.55
0.13
6.53
18.31
四分位排名
3
1
1
2
3
百分位排名
65
24
24
25
72
同类基金数量
75
76
78
81
86
业绩比较基准为中证可转债及可交换债券指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
5.91
-0.93
6.11
21.16
13.56
7.85
6.48
4.73
同类平均
7.55
-0.07
7.79
26.30
15.43
7.64
5.72
6.31
业绩比较基准
5.97
-0.92
6.16
21.78
14.09
8.22
6.89
4.76
四分位排名
4
3
3
2
3
百分位排名
75
69
52
40
63
同类基金数量
97
97
97
91
81
78
75
97
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
4星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于67%同类11.99%14.41%
最大回撤
优于68%同类-8.80%-9.51%
下行风险
优于65%同类7.33%8.36%
晨星风险
优于67%同类1.64%2.44%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于40%同类-0.27%
Beta
0.99
R2
1.00
超额收益
优于12%同类-0.62%
跟踪误差
优于98%同类0.23%
信息比率
优于12%同类-0.14
月度胜率
优于1%同类16.67%
涨势捕获率
优于12%同类97.76%
跌势捕获率
优于73%同类98.73%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.23%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.03%

隐性费率

0.02%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
1%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.23%
同类平均 1.47%
2.50%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 1.08%
1.70%
隐性费率
4%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.03%
同类平均 0.38%
1.12%
换手率
本基金 20%
中位数 49%
基金规模
本基金 459.34亿
中位数 9.09亿
当前基金的晨星分类为可转债 共有98只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购100,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
98.36%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.33%
海外高收益
1.33%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
113052兴业转债7.09%
113042上银转债3.54%
113056重银转债2.36%
110085通22转债2.08%
132026G三峡EB21.93%
118034晶能转债1.74%
127045牧原转债1.74%
127089晶澳转债1.60%
123107温氏转债1.38%
110081闻泰转债1.37%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
博时可转债ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
博时恒耀债券A
未持有未持有9.94 份未持有
博时恒耀债券C
未持有未持有1 份未持有
博时匠心优选混合A
未持有未持有11.0 万份未持有
博时匠心优选混合C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
58
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
建信优享进取养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)36,541,6946.122025-12-31
华夏养老目标日期2045三年持有期混合(FOF)36,025,2323.172025-12-31
广发养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)28,600,7585.182025-12-31
宏利全能优选混合型基金中基金(FOF)24,593,4002.662025-12-31
广发养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)24,408,95010.082025-12-31
拆分
拆分日期 拆分比例
2020-03-270
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
过钧
硕士。1995年起先后在上海工艺品进出口公司、德国德累斯顿银行上海分行、美国Lowes食品有限公司、美国通用电气公司、华夏基金固定收益部工作。2005年加入博时基金管理有限公司。历任博时稳定价值债券投资基金(2005年8月24日-2010年8月4日)基金经理、固定收益部副总经理、博时转债增强债券型证券投资基金(2010年11月24日-2013年9月25日)、博时亚洲票息收益债券型证券投资基金(2013年2月1日-2014年4月2日)、博时裕祥分级债券型证券投资基金(2014年1月8日-2014年6月10日)、博时双债增强债券型证券投资基金(2013年9月13日-2015年7月16日)、博时新财富混合型证券投资基金(2015年6月24日-2016年7月4日)、博时新机遇混合型证券投资基金(2016年3月29日-2018年2月6日)、博时新策略灵活配置混合型证券投资基金(2016年8月1日-2018年2月6日)、博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)(2014年6月10日-2018年4月23日)、博时双债增强债券型证券投资基金(2016年10月24日-2018年5月5日)、博时鑫润灵活配置混合型证券投资基金(2017年2月10日-2018年5月21日)、博时鑫和灵活配置混合型证券投资基金(2017年12月13日-2018年6月16日)、博时鑫惠灵活配置混合型证券投资基金(2017年1月10日-2018年7月30日)的基金经理、固定收益总部公募基金组负责人、博时新价值灵活配置混合型证券投资基金(2016年3月29日-2019年4月30日)、博时乐臻定期开放混合型证券投资基金(2016年9月29日-2019年10月14日)、博时转债增强债券型证券投资基金(2019年1月28日-2020年4月3日)、博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金(2016年9月6日-2020年7月20日)、博时新起点灵活配置混合型证券投资基金(2016年10月17日-2020年7月20日)、博时鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金(2017年2月10日-2020年7月20日)、博时中债3-5年国开行债券指数证券投资基金(2019年7月19日-2020年10月26日)的基金经理、固定收益总部指数与创新组负责人、公司董事总经理、博时中债3-5年进出口行债券指数证券投资基金(2018年12月25日-2021年8月17日)基金经理。现任首席基金经理兼博时信用债券投资基金(2009年6月10日—至今)、博时新收益灵活配置混合型证券投资基金(2016年2月29日—至今)、博时双季鑫6个月持有期混合型证券投资基金(2021年1月20日—至今)、博时浦惠一年持有期混合型证券投资基金(2022年2月17日—至今)的基金经理。
主动型
十年老将
机构持有较高
保守配置
近一年收益较高
21.8年
706.25亿
9
前7%
收益能力
前8%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好地实现基金的投资目标,该基金可能会少量投资于国内依法发行上市的债券(包括国债、地方政府债券、央行票据、金融债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券)、货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不直接从二级市场买入股票,也不参与一级市场新股或增发新股的申购。但可持有因可转债转股所形成的股票、因可交换债换股所形成的股票,不过须在其可交易之日起10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产净值的80%,且不低于非现金基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
投资策略
该基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。该基金将采用抽样复制法,主要以标的指数的成份券构成为基础,综合考虑跟踪效果、流动性、操作风险等因素构建组合,并根据该基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性等情况,进行抽样优化调整,达到复制标的指数、降低交易成本的目的。该基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%。对于出现市场流动性不足、因法律法规原因被限制投资等情况,导致该基金无法获得对个别成份债足够数量的投资时,基金管理人将通过投资其他成份券、非成份券、成份券个券衍生品等方式进行替代。其他投资策略包括固定收益品种投资策略,含利率策略、骑乘策略、放大策略、其他金融工具投资策略以及国债期货投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证可转债及可交换债券指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度,国内经济“开门红”预期兑现,年初稳增长政策持续发力效果显现。3月制造业PMI重返扩张区间,需求改善快于生产,特别是在全球制造业景气度回暖的背景下,出口链展现出较强韧性,新出口订单显著回升。全国两会定调积极,强调实施更加积极有为的财政政策并持续扩大内需,为全年经济运行托底。海外宏观环境复杂严峻,中东地缘政治局势的持续胶着导致原油等大宗商品价格居高不下。这不仅在3月国内PMI价格分项中有所显现,也使得PPI同比由负转正的概率提高。海外高通胀预期的反复,直接扰动了美联储及全球主要央行的降息路径,也对全球权益资产的定价中枢形成压制。A股市场先扬后抑,整体宽幅震荡,风格差异明显,中证1000指数小幅上涨0.32%,成为唯一上涨的宽基指数,万得全A小幅下跌1.15%,沪深300下跌3.89%。 债券市场整体呈现震荡格局,收益率曲线分化。长端利率受政府债券供给、信贷“开门红”及机构行为等多重因素扰动,波动加大;短端利率则在宽松的资金面下表现稳定,确定性收益机会更明确。市场驱动因素从单一基本面预期转向地缘政治、基本面、政策面与机构行为交织的复杂状态。 转债方面,中证转债及可交换债指数下跌1.14%,为连续七个季度取得正回报后首次录得负收益。1-2月份在权益市场风险偏好较高的阶段,资金明显向成交活跃、正股表现强势的转债集中,股性逻辑成为影响价格表现的核心因素。随着3月以来市场波动加大,强赎事件增加,资金风险偏好有所回落,转债投资逻辑由此前的“股性进攻”逐步向“债性防御”过渡。从供需结构来看,一级市场发行节奏整体偏慢,存量规模小幅收缩,而年金、公募等机构资金保持稳定配置需求,为转债市场提供了较强支撑。 本基金为交易型开放式指数证券投资基金,为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同要求,力求组合成份券紧密跟踪指数,并结合主动研究分析,在控制跟踪误差有效范围内对价格极度虚高的少数个券进行有效替代,及时剔除存在退市、信用风险的个券,并在最小化交易成本的同时适时调仓,尽可能地减少跟踪误差。同时,在本报告期我们严格按照基金合同要求,尽量降低成本、减少市场冲击,调整组合与目标指数的结构基本一致。一季度可转债ETF规模显著增长,二级成交额继续提升,交易活跃度保持良好发展态势。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,经济基本面呈现分化,通胀数据有所回暖,未来出口走势与通胀的可持续性是影响货币政策的关键变量。人民币升值、居民大类资产再配置、科技自主可控自信心增强带来风险资产估值提升的逻辑并未改变,预计权益市场仍将延续震荡上行趋势,因此转债资产展望乐观。估值维度,虽绝对价格、转股溢价率等指标均处于过去5年偏高水平,但离2015年仍有距离,且转债隐含波动率与正股波动率目前较为匹配。战略上而言中位数价格系统性突破130元以后,安全边际稍显不足,因此转债仍然是交易属性重于配置属性。转债市场供给规模持续收缩背景下,随着底仓品种退出,中小盘化特征更为显著,估值维持高位运行可能性较大,但估值脆弱性导致的双向波动加剧,需求伴随固收+基金规模增长而放量。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
45/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3413.44%
4星
12041.70%
3星
12232.03%
2星
5510.70%
1星
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
关于博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金新增东兴证券为申购、赎回代办券商的公告
2026-04-13
3
博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-02-14
5
博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
6
博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-01-14
7
博时基金管理有限公司关于旗下部分上交所ETF变更扩位证券简称的公告
2026-01-12
8
博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告
2025-12-31
9
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金新增中原证券为申购、赎回代办券商的公告
2025-12-22
10
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金新增世纪证券为申购、赎回代办券商的公告
2025-12-08