南方中证银行ETF
512700
5星
★★
★★
★★
★★
★★
净值 2026-11-03
1.5815
日涨跌幅
-0.39%
晨星分类
行业股票 - 金融地产
基金经理
孙伟
成立日期
2017-06-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
10.81亿
计价货币
人民币
综合费率
0.64%
基金类型
股票型
换手率
33%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-10.78
34.38
6.04
-0.08
-4.41
-2.46
41.60
11.29
同类平均
-19.63
38.07
10.63
-2.43
-15.01
-3.10
29.05
7.84
基准指数
-18.67
36.44
3.38
-9.23
-12.13
-4.71
36.01
11.07
四分位排名
—
—
—
1
1
3
1
1
百分位排名
—
—
—
23
16
61
5
19
同类基金数量
—
—
—
88
119
139
144
153
基准指数为中证金融地产全收益指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
2.68
16.47
6.67
9.63
10.31
15.03
8.65
3.60
同类平均
-1.75
2.73
2.94
-8.41
0.34
5.92
1.30
-7.88
基准指数
-0.75
7.76
3.12
-2.46
3.18
8.99
3.62
-6.19
四分位排名
—
—
—
1
1
1
1
1
百分位排名
—
—
—
11
12
8
8
12
同类基金数量
193
187
181
175
163
151
117
180
业绩数据截至2026-09-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-09
最新三年评级
5星
★★
★★
★★
★★
★★
最新五年评级
4星
★★
★★
★★
★★
最新十年评级
—
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-09
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于58%同类18.19%11.16%
最大回撤
优于74%同类-13.69%-16.35%
下行风险
优于63%同类8.98%9.80%
晨星风险
优于19%同类3.02%1.02%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于88%同类0.57-12.04
卡玛比率
优于87%同类0.77-0.72
索提诺比率
优于88%同类1.16-1.32
相对基准表现
2026-10-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
中证银行指数
晨星分类基准
中证金融地产全收益指数
拟合优度-R²
0.970.52
Beta系数
0.980.63
Alpha %
4.5610.68
超额收益 %
4.958.10
跟踪误差 %
2.5812.53
信息比率
1.920.65

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.64%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.04%

隐性费率

0.03%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
17%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.64%
同类平均 1.00%
2.93%
显性费率
15%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.82%
1.90%
隐性费率
18%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.04%
同类平均 0.18%
1.13%
换手率
本基金 33%
中位数 21%
基金规模
本基金 11.17亿
中位数 6.61亿
当前基金的晨星分类为行业股票 - 金融地产 共有187只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购500,000元
增购—
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
91.90%
中国中盘
7.81%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
99.98100.00-0.02
基础材料
0.000.000.00
可选消费
0.000.000.00
金融服务
99.9797.722.25
房地产
0.002.28-2.28
敏感性
0.020.000.02
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
0.000.000.00
科技
0.020.000.02
防御性
0.000.000.00
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
0.000.000.00
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证金融地产全收益指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
600036招商银行金融服务
15.12%
0.24%
21
601166兴业银行金融服务
9.33%
-0.46%
21
601398工商银行金融服务
8.17%
0.19%
21
601328交通银行金融服务
6.29%
0.31%
21
601288农业银行金融服务
6.10%
0.00%
37
600919江苏银行金融服务
5.55%
0.02%
19
600000浦发银行金融服务
3.86%
-0.15%
10
002142宁波银行金融服务
3.57%
0.14%
3
000001平安银行金融服务
3.43%
0.02%
37
601229上海银行金融服务
2.96%
-0.06%
7
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-09-30
基金经理在管产品内部持有信息
孙伟
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-09-30
南方中证银行ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
南方创业板ETF
未持有未持有未持有未持有
南方创业板ETF联接A
0-10 万份50-100 万份113.2 万份未持有
南方创业板ETF联接C
0-10 万份未持有6.8 万份未持有
南方创业板ETF联接E
0-10 万份未持有4.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
17
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
南方中证银行ETF发起联接525,919,47389.082026-06-30
南方浩睿进取京选3个月持有混合(FOF)13,510,0004.922026-06-30
浦银盈丰多元配置3个月持有混合(FOF)7,085,5900.202026-06-30
南方合顺多资产配置混合(FOF)3,377,5003.282026-06-30
南方养老目标2050五年持有混合发起(FOF)2,702,0001.012026-06-30
南方养老目标2055五年持有混合发起(FOF)2,161,0600.852026-06-30
浦银盈泰多元配置3个月持有混合(FOF)1,358,4300.182026-06-30
浦银颐和稳健养老一年混合(FOF)1,342,4890.222026-06-30
南方养老目标日期2040三年持有混合发起(FOF)1,188,8800.332026-06-30
南方浩恒稳健优选6个月持有混合(FOF)1,188,6100.392026-06-30
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-09-012026-09-010.46001.5112
2026-05-272026-05-270.44001.4112
2026-03-092026-03-090.47001.4763
2025-12-082025-12-080.52001.6182
2024-08-132024-08-130.67001.2686
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孙伟 男
北京大学工商管理硕士,注册会计师(CPA),具有基金从业资格。2006年7月至2007年5月,就职于腾讯科技有限公司投资并购部,任投资并购分析专员;2007年7月至2010年1月,就职于德勤华永会计师事务所深圳分所审计部,任高级审计员。2010年2月加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理;2015年5月22日至2016年7月29日,任南方中证500工业ETF、南方中证500原材料ETF基金经理;2015年7月2日至2020年12月1日,任南方中证国有企业改革指数分级、南方中证高铁产业指数分级基金经理;2019年7月12日至2021年1月7日,任南方中证500工业ETF基金经理;2019年7月12日至2021年1月14日,任南方中证500原材料ETF基金经理;2020年12月1日至2021年4月19日,任南方中证国有企业改革指数基金经理;2015年7月10日至今,任南方中证500信息技术ETF基金经理;2016年5月13日至今,任南方创业板ETF基金经理;2016年5月20日至今,任南方创业板ETF联接基金经理;2016年8月17日至今,任南方中证500信息ETF发起联接基金经理;2016年8月19日至今,任南方深证成份ETF、南方深证成份ETF联接基金经理;2017年3月8日至今,任南方中证全指证券公司ETF联接基金经理;2017年3月10日至今,任南方中证全指证券公司ETF基金经理;2017年6月28日至今,任南方中证银行ETF基金经理;2017年6月29日至今,任南方中证银行ETF发起联接基金经理;2018年2月8日至今,任南方恒生中国企业ETF基金经理;2018年2月12日至今,任南方恒生中国企业ETF联接基金经理;2019年7月12日至今,任南方上证380ETF、南方上证380ETF联接基金经理;2020年12月1日至今,任南方中证高铁产业指数(LOF)基金经理;2022年3月3日至今,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至今,任南方上海金ETF发起联接基金经理;2026年8月21日至今,任南方中证小康产业ETF、南方中证小康产业ETF联接基金经理;2026年10月30日至今,任南方中证长江保护主题ETF、南方中证长江保护主题ETF联接基金经理。
指数型
任职稳定
近十年波动较高
11.3年
306.22亿
21
前77%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非成份股(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、衍生工具(权证、股指期货等)、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金资产、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可投资存托凭证。在建仓完成后,该基金80%以上的基金资产投资于股票(含存托凭证)。该基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金的标的指数为中证银行指数。
投资策略
该基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证银行指数
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,中证银行指数累计下跌12.74%,跑输同期主要宽基指数。受2025年高股息资金拥挤度已处于高位、市场风格切换至AI、半导体、创新药等成长方向影响,银行板块出现明显的资金流出与估值收敛;同时,存量按揭利率调整、LPR下行、地方政府化债推进等因素使净息差压力延续,部分区域性银行受地方财政与地产链风险敞口拖累业绩预期。尽管国有大行仍具备稳定的分红回报和政策托底属性,但整体板块难以对冲成长风格切换带来的估值中枢下移。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)新股上市初期涨幅较大的影响; (2)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (3)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离; (4)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年,中证银行指数在上半年12.74%的调整之后,板块PB回落至历史均值以下,股息率整体回升至4%以上,“低估值+高股息”的极致组合再次进入长期资金的核心配置视野。 从基本面看,2024-2025年经历多轮LPR下调与存量按揭利率调整后,净息差已接近底部区间,2026年下半年新一轮LPR下调空间有限,叠加负债端存款挂牌利率的持续调降,净息差有望率先在头部大行企稳;地方政府化债进入尾声,隐性债务置换与展期方案陆续落地,市场对城投类信贷资产质量的担忧显著缓解;地产链风险敞口的压力测试与拨备计提已在过去两年集中释放,边际风险处于收敛通道。从政策看,中期分红常态化、股票回购增持再贷款、险资权益比例上限提升等政策组合,共同强化了银行股作为“类固收+”配置工具的属性;国有大行的分红比例整体维持在30%以上,部分股份行、优质城商行分红比例向30%迈进。从结构看,长三角、成渝、粤港澳等经济发达区域的优质城商行在零售转型、财富管理与信贷结构优化上的差异化优势更加突出,具备超越板块的相对收益空间;部分零售与对公综合能力较强的银行有望率先在ROE与净利润增速上跑赢板块。风险方面,需关注房地产链尾部风险、部分区域中小银行资本补充压力,以及市场风格切换对高股息板块的边际扰动。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-09-30
117
基金经理人数
896
管理基金
8423.82亿
非货基规模
-517.13亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
1138.91亿
22.19%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.89年
平均投管年限
3.35年
平均在职时长
80.72%
近三年留职率
43/162
平均投管年限排名
36/162
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
3510.91%
4星
★★
★★
★★
★★
12135.28%
3星
★★
★★
★★
15524.99%
2星
★★
★★
7521.23%
1星
★★
197.60%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-09-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2537.2016.37%
固收型4198.1927.09%
混合型1538.569.93%
货币7073.0845.64%
其它149.870.97%
0%
25%
50%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金2026年第3季度报告
2026-10-27
2
南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告
2026-10-15
3
南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告
2026-09-18
4
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
5
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金分红公告
2026-08-27
6
南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告
2026-07-31
7
南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-29
8
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
9
南方基金管理股份有限公司旗下部分ETF增加华源证券为一级交易商的公告
2026-06-30
10
南方中证银行交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(更新)
2026-06-25