易方达奥明日经225ETF（QDII） 513000 基金详情

净值 2026-10-22

2.1061

日涨跌幅

-2.39%

晨星分类

QDII环球股票

基金经理

余海燕、刘依姗

成立日期

2019-06-12

风险等级

中高风险(R4)

股票投资风格箱

大盘成长

基金规模

22.70亿

计价货币

人民币

综合费率

0.27%

基金类型

股票型

换手率

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

工商银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近五年

年度回报

回报%	2020	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	14.64	-7.03	-12.99	24.22	10.52	23.30
同类平均	19.69	2.80	-13.04	16.15	12.53	22.52
业绩比较基准	14.71	-7.93	-14.29	22.99	9.10	23.48
四分位排名	—	—	—	1	2	2
百分位排名	—	—	—	18	48	36
同类基金数量	—	—	—	29	39	49

业绩比较基准为日经225指数收益率（使用估值汇率折算）x100.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	今年以来
本基金	2.45	-2.59	29.49	34.77	24.92	23.81	12.04	28.13
同类平均	-1.22	-5.20	13.06	10.77	15.97	17.02	9.07	9.70
业绩比较基准	1.72	-3.18	29.01	32.64	23.78	22.73	10.82	26.00
四分位排名	—	—	—	1	1	1	1	1
百分位排名	—	—	—	12	15	11	14	14
同类基金数量	53	52	52	52	49	38	23	52

业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-09

跟踪指标-近三年	晨星计算基准 / 招募说明书基准日经225指数PR	晨星分类基准 MSCI ACWI净收益指数(美元)
拟合优度-R²	0.84	0.54
Beta系数	0.84	1.23
Alpha %	0.42	-1.51
超额收益 %	-4.11	2.08
跟踪误差 %	8.89	14.08
信息比率	-36.56	0.15

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合

1趋势拟合度 R²: 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好

2相对市场波动 Beta: 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2026-06-30

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 0.27%

0.25%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.02%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)

综合费率

在同类基金的百分位

0.27%

同类平均 1.47%

2.66%

显性费率

在同类基金的百分位

0.25%

同类平均 1.19%

2.15%

隐性费率

在同类基金的百分位

0.02%

同类平均 0.28%

0.98%

基金规模

中位数 10.51亿

当前基金的晨星分类为QDII环球股票共有53只基金

购买费用

费用信息
管理费(每年)	0.20%
托管费(每年)	0.05%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	500,000元
增购	—
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
赎回费
分层标准	费率

资产分布

最新

历史

2026-06-30

是否穿透

资产类型	占比	同类平均
股票	93.60%	88.58%
债券	0.00%	1.41%
现金	5.71%	9.43%
商品	0.00%	0.03%
其他	0.68%	0.56%

股票持仓

中国大盘

0.00%

中国中盘

0.00%

中国小盘

0.00%

美国股票

0.00%

发达市场

93.60%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票行业分布

2026-06-30

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	23.41	29.63	-6.23
基础材料	3.72	3.38	0.34
可选消费	15.74	8.68	7.06
金融服务	2.82	15.96	-13.15
房地产	1.12	1.61	-0.48
敏感性	67.98	54.93	13.05
通信服务	11.83	7.96	3.87
能源	0.23	3.55	-3.31
工业	17.21	10.77	6.44
科技	38.71	32.66	6.05
防御性	8.61	15.39	-6.78
必选消费	2.93	4.66	-1.73
医疗保健	5.54	8.28	-2.74
公用事业	0.14	2.45	-2.32

基准指数为MSCI ACWI净收益指数(美元)

股票地区分布

2026-06-30

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	99.66	17.37	82.29
日本	99.66	5.21	94.45
大洋洲	0.00	1.40	-1.40
发达亚洲	0.00	6.83	-6.83
新兴亚洲	0.00	3.94	-3.94
美洲	0.00	68.03	-68.03
北美	0.00	67.13	-67.13
拉丁美洲	0.00	0.90	-0.90
大欧洲地区	0.00	14.60	-14.60
英国	0.00	2.93	-2.93
发达欧洲	0.00	10.35	-10.35
新兴欧洲	0.00	0.24	-0.24
非洲/中东	0.00	1.07	-1.07
未分类	0.34	0.00	0.34

基准指数为MSCI ACWI净收益指数(美元)

重仓股票

2026-06-30

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

持有人

内部人员持有

2026-06-30

基金经理自持: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 0.1万份
持平; 占总份额比例0.00%
估算金额
0.2 万元

基金公司直接持有 2026-06-30: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理 2026-06-30	高管投研 2026-06-30	内部员工 2026-06-30	管理人 2026-06-30
易方达奥明日经225ETF（QDII）本基金	未持有	未持有	0.1 万份	未持有
易方达恒生国企（QDII-ETF）	未持有	未持有	未持有	未持有
易方达恒生国企ETF联接（QDII）A(美元现钞份额)	未持有	未持有	未持有	未持有
易方达恒生国企ETF联接（QDII）A(美元现汇份额)	未持有	未持有	未持有	未持有
易方达恒生国企ETF联接（QDII）A(人民币份额)	未持有	未持有	14.6 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

FOF持有人数量

持有该基金的FOF产品清单	持有市值￥	权重%	持仓日期
平安养老目标日期2030一年持有期混合（FOF）	7,641,367	5.83	2026-06-30
财通颐享稳健养老一年持有期混合发起（FOF）	4,396,922	4.62	2026-06-30
银华尊和养老2035三年持有混合（FOF）	2,337,876	1.20	2026-06-30
博时集益多元配置3个月持有期混合（ETF-FOF）	2,066,528	1.25	2026-06-30
财通聚元平衡3个月持有期混合发起（FOF）	1,566,481	6.32	2026-06-30
银华尊和养老2030三年持有混合发起式（FOF）	1,087,384	0.90	2026-06-30
博时五月佳5个月持有混合发起式（FOF）	1,010,569	0.41	2026-06-30
国泰海通善选稳健配置三个月持有混合(FOF)	997,600	0.45	2026-06-30
平安兴诚混合（FOF）	993,111	0.93	2026-06-30
平安盈欣稳健1年持有混合（FOF）	727,250	1.55	2026-06-30

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

余海燕女

硕士研究生，具有基金从业资格。曾任汇丰银行Consumer Credit Risk信用风险分析师，华宝兴业基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理，易方达基金管理有限公司投资发展部产品经理，易方达上证50分级、易方达国企改革分级、易方达军工分级、易方达证券公司分级、易方达中证军工ETF、易方达中证全指证券公司ETF、易方达黄金ETF联接、易方达黄金ETF的基金经理。

QDII型

任职稳定

近十年回撤控制能力较弱

14.9年

任职经验

1760.71亿

在管规模

管理数量

前96%

收益能力

前53%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资范围

该基金主要投资于标的ETF、标的指数成份股、备选成份股、跟踪同一标的指数的股指期货等金融衍生品。为更好地实现投资目标，该基金还可投资于境外市场和境内市场依法发行的金融工具，其中境外市场投资工具包括在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的公募基金、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、存托凭证(包括全球存托凭证、美国存托凭证等)、房地产信托凭证、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券、银行存款、货币市场工具、结构性投资产品、远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具；境内市场投资工具包括银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金管理人可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。该基金投资于标的ETF的资产不低于非现金资产的80%且不低于基金资产净值的90%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。该基金的标的指数为日经225指数，及其未来可能发生的变更。

投资策略

该基金主要通过投资于标的ETF实现对标的指数的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在3%以内，主要投资策略包括标的ETF投资策略、股票投资策略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍生品投资策略等。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

日经225指数收益率（使用估值汇率折算）

投资策略及运作分析

2026年中报

本基金跟踪日经225指数，该指数由日本经济新闻社编制，是反映日本股市表现的代表性指数之一。日经225指数选取东京交易所主板成交量最活跃、流通市值最高的225只股票，根据调整后价格赋予指数权重，并每年度定期调整。报告期内本基金主要通过投资奥明资管日经225ETF（Listed Index Fund 225）来实现对基准指数的跟踪，力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。回顾2026年上半年，日本经济维持温和复苏态势，整体呈现财政积极托底、货币稳步正常化的政策组合。一季度日本新内阁落地后推出扩张性财政与产业扶持政策，对冲中东地缘油价冲击带来的输入型通胀压力，日本央行为规避外部不确定性维持利率不变；二季度国内经济基本面持续改善，制造业与服务业景气回暖、就业市场稳中偏紧，叠加通胀反弹风险升温，央行6月加息25个基点至1%，创下三十余年新高，同时放缓量化紧缩节奏，稳妥推进货币政策常态化。市场表现方面，日经225指数一季度受益于政策红利与AI产业热度冲高，但受地缘风险扰动回吐涨幅；二季度依托全球AI产业链高景气、本土企业盈利修复及外资大幅回流，在此背景下，日元计价的日经225指数上半年大幅收涨39.18%，其中科技板块领涨。本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的投资策略，紧密跟踪业绩比较基准，力求跟踪误差最小化。

基金经理展望

2026年中报

展望2026年下半年，日本经济复苏态势有望延续，但中东地缘扰动、油价波动带来的输入型通胀风险仍存，或将阶段性扰动复苏节奏。政策层面，日本央行将延续货币正常化主线，后续加息节奏与量化紧缩放缓落地情况，仍是影响日元汇率与权益市场估值的核心焦点。此外，东京证券交易所推动的企业治理改革仍在深化，促使企业更加注重股东回报，如增加派息和股票回购，这将持续吸引长期价值投资者。在全球投资者寻求分散美元资产敞口、寻找新的增长点的背景下，估值相对合理、企业盈利稳健且拥有结构性改革故事的日本市场，有望继续吸引国际资本的持续流入。日经225指数是日本股市最具代表性的基准指数之一，其成份股涵盖东京证券交易所最具流动性与行业代表性的225家蓝筹企业，是观察日本整体经济和核心产业景气度的重要窗口。在中长期维度上，日经225指数的走势与日本经济摆脱通缩、走向复苏的进程紧密相连，尤其在近年企业治理改革和全球供应链重构的背景下，其表现已显著超越日本名义GDP增速，并重新吸引了全球投资者的目光。在全球资产配置日益多元化的今天，日经225指数产品为投资者提供了直接分享日本经济复苏红利以及其在全球产业链中优势地位的便捷渠道。

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于19%同类	30.30%	18.35%
最大回撤	优于33%同类	-16.64%	-10.00%
下行风险	优于21%同类	17.38%	11.32%
晨星风险	优于19%同类	11.08%	3.35%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均
夏普比率	优于92%同类	1.10	0.58
卡玛比率	优于94%同类	2.09	1.08
索提诺比率	优于92%同类	1.92	0.95

晨星评级	数量	资产占比
5星	81	30.26%
4星	113	30.84%
3星	104	30.78%
2星	64	4.42%
1星	15	3.70%
			0% 20% 40%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	6176.76	25.33%
固收型	5681.00	23.30%
混合型	4595.53	18.85%
货币	7589.92	31.13%
其它	341.35	1.40%
			0% 20% 40%

	公告名称	公告日期
1	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-22
2	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-21
3	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-20
4	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-19
5	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-16
6	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-16
7	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-16
8	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-15
9	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-10
10	易方达奥明日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）午间收盘溢价风险提示公告	2026-10-01

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
易方达奥明日经225ETF（QDII）	513000	2019-06-12	22.70亿	0.20%	0.05%	—	0.27%	500,000