南方恒生ETF
513600
3星
净值 2026-06-23
2.5680
日涨跌幅
-1.83%
晨星分类
香港股票
基金经理
罗文杰
成立日期
2014-12-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
20.68亿
计价货币
人民币
综合费率
0.90%
基金类型
股票型
换手率
111%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
8.48
28.81
-8.00
13.35
-6.27
-12.14
-4.85
-12.86
25.65
28.27
同类平均
0.00
0.00
-12.68
13.57
4.15
-9.95
-9.78
-11.18
19.51
23.73
业绩比较基准
7.19
27.08
-9.45
11.51
-9.24
-16.53
-7.63
-12.57
20.25
24.62
四分位排名
3
2
2
3
3
3
2
3
2
1
百分位排名
50
43
39
52
61
60
27
60
25
24
同类基金数量
3
8
19
32
57
62
74
98
110
165
业绩比较基准为恒生指数x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
-3.00
-7.59
-7.41
3.52
17.61
12.23
0.89
4.57
-5.90
同类平均
-2.70
-7.48
-9.05
2.12
14.78
9.60
-1.22
-6.39
业绩比较基准
-2.92
-6.99
-6.86
2.68
15.45
9.96
-1.73
2.20
-5.33
四分位排名
3
2
2
2
3
3
百分位排名
57
41
29
39
67
54
同类基金数量
364
333
306
195
132
102
60
4
321
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于52%同类15.25%14.64%
最大回撤
优于51%同类-14.39%-13.85%
下行风险
优于55%同类9.76%9.94%
晨星风险
优于54%同类2.16%2.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于52%同类0.96%
Beta
1.04
R2
1.00
超额收益
优于56%同类1.36%
跟踪误差
优于77%同类0.94%
信息比率
优于72%同类1.45
月度胜率
优于94%同类75.00%
涨势捕获率
优于66%同类105.37%
跌势捕获率
优于31%同类100.93%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.90%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.30%

隐性费率

0.28%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
12%
在同类基金的百分位
0.41%
本基金 0.90%
同类平均 1.52%
4.41%
显性费率
19%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.73%
2.20%
隐性费率
11%
在同类基金的百分位
0.15%
本基金 0.30%
同类平均 0.78%
2.43%
换手率
本基金 111%
中位数 55%
基金规模
本基金 19.88亿
中位数 1.79亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有324只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1,000,000元
增购1,000,000元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
99.69%95.31%
债券
0.00%0.68%
现金
0.15%7.16%
商品
0.00%0.00%
其他
0.16%-3.14%
股票持仓
中国大盘
67.62%
中国中盘
0.45%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
31.62%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
60.1140.1719.94
基础材料
2.149.92-7.78
可选消费
20.596.8413.75
金融服务
34.3022.7011.60
房地产
3.080.722.37
敏感性
31.4244.10-12.68
通信服务
16.041.7214.32
能源
4.652.452.20
工业
3.2416.30-13.06
科技
7.4923.64-16.15
防御性
8.4715.73-7.26
必选消费
2.147.84-5.70
医疗保健
3.705.03-1.33
公用事业
2.632.86-0.23
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区90.73
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲22.45
新兴亚洲68.28
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区9.27
英国9.27
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
00700腾讯控股通信服务
9.88%
-0.50%
45
09988阿里巴巴-W可选消费
8.11%
-0.17%
7
HSBA汇丰控股有限公司金融服务
7.76%
-1.26%
45
01299友邦保险金融服务
5.74%
0.48%
45
00939建设银行金融服务
5.19%
0.55%
45
01810小米集团-W科技
3.72%
-0.77%
7
01398工商银行金融服务
3.63%
0.38%
45
03690美团-W可选消费
3.33%
-0.62%
22
00941中国移动通信服务
3.18%
-0.01%
17
00388香港交易所金融服务
3.01%
-0.07%
4
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
罗文杰
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方恒生ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
南方恒生ETF联接(LOF)A
未持有未持有120.2 万份未持有
南方恒生ETF联接C
未持有未持有17.6 万份未持有
南方恒生ETF联接I
0-10 万份0-10 万份5.1 万份未持有
南方沪深300ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
17
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
南方恒生ETF联接498,157,24996.822025-12-31
兴全盈丰多元配置三个月持有混合(ETF-FOF)7,108,1921.652025-12-31
兴全安泰积极养老五年持有发起式混合(FOF)4,697,0560.222025-12-31
浦银安盛盈丰多元配置3个月持有混合(FOF)3,865,9710.142025-12-31
华夏聚嘉优选三个月持有混合(FOF)2,015,1040.142025-12-31
易方达汇诚养老2043三年混合(FOF)1,815,3410.172025-12-31
易方达汇诚养老目标日期2033三年持有期混合(FOF)1,473,7630.272025-12-31
华夏聚安优选三个月持有混合(FOF)963,2900.152025-12-31
华夏聚盛优选一年持有混合(FOF)960,0860.222025-12-31
易方达汇智平衡养老三年持有混合(FOF)937,3730.222025-12-31
分红与拆分
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2024-10-212024-10-210.24002.3045
2024-09-182024-09-180.21002.0039
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
罗文杰
美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算机科学硕士,具有基金从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银行,从事量化分析工作。2008年9月加入南方基金,曾任南方基金数量化投资部基金经理助理;现任指数投资部总经理。2013年5月17日至2015年6月16日,任南方策略基金经理;2017年11月9日至2019年1月18日,任南方策略、南方量化混合基金经理;2016年12月30日至2019年4月18日,任南方安享绝对收益、南方卓享绝对收益基金经理;2018年2月8日至2020年3月27日,任H股ETF基金经理;2018年2月12日至2020年3月27日,任南方H股联接基金经理;2014年10月30日至2020年12月23日,任500医药基金经理;2021年3月12日至2023年2月24日,任南方中证创新药产业ETF基金经理;2021年10月22日至2023年2月24日,任南方中证全指医疗保健ETF基金经理;2020年12月25日至2023年8月25日,任南方策略基金经理;2021年7月2日至2023年8月25日,任南方中证香港科技ETF(QDII)基金经理;2022年6月17日至2023年8月25日,任南方恒生香港上市生物科技ETF(QDII)基金经理;2023年5月30日至2024年7月5日,任南方恒生香港上市生物科技ETF发起联接(QDII)基金经理;2013年4月22日至今,任南方500、南方500ETF基金经理;2013年5月17日至今,任南方300、南方300联接基金经理;2015年2月16日至今,任南方恒生ETF基金经理;2017年7月21日至今,任恒生联接基金经理;2017年8月24日至今,任南方房地产联接基金经理;2017年8月25日至今,任南方房地产ETF基金经理;2018年4月3日至今,任MSCI基金基金经理;2018年6月8日至今,任MSCI联接基金经理;2020年7月24日至今,兼任投资经理;2024年6月26日至今,任南方中证国新港股通央企红利ETF基金经理;2024年7月5日至今,任南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)基金经理;2024年9月12日至今,任南方中证国新港股通央企红利ETF发起联接基金经理。
指数型
十年老将
近一年收益较高
13.2年
990.69亿
14
前85%
收益能力
前63%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金投资于标的指数成份股、备选成份股(包括港股通股票中的标的指数成份股、备选成份股)公募基金、依法发行上市的其他股票、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具、股指期货等金融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金根据相关法律法规或中国证监会要求履行相关手续后,还可以投资于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。基金投资标的指数成份股、备选成份股的资产不低于基金资产净值的80%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金为被动式指数基金,采用指数复制法。该基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下,达到有效复制标的指数的目的。该基金采用的主要投资步骤及策略包括:(1)股票投资组合的构建、(2)股票投资组合的调整、(3)存托凭证的投资策略、(4)债券和货币市场工具的配置策略、(5)金融衍生产品投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
恒生指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
报告期内,恒生指数跌3.29%。当下指数估值约12倍,过去一年,指数股息率约为3.2%,高股息的鲜明特征在全球主要资本市场中,处于领先地位。以恒生指数为代表的香港市场在全球主要证券市场中,均位于底部,极具配置性价比。 期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、ETF现金流精算系统等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2)港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和基准的偏离; (3)报告期内,我们根据指数定期的成份股调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。 截至报告期末,本基金份额净值为2.7689元,报告期内,份额净值增长率为-5.57%,同期业绩基准增长率为-5.46%。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,全球经济增长预计小幅降至2.5%左右,发达经济体需求疲软、债务压力和高利率滞后效应是主要拖累。美国大选后政策走向不确定,欧洲经济陷入“滞胀”,地缘冲突或将加剧能源与供应链波动。国内而言,2026年是关键的十五五开局之年,经济结构将在保增长的前提下,依据传统动能托底+新动能主导,继续调整结构和提升增长质量。作为港股的代表指数恒生指数优化之后,新经济行业权重大幅提升。恒生指数PE约为12倍,对比全球主要证券市场仍处于较低水平,极具配置性价比。预计在政策支持和资金流入的推动下,港股市场将持续修复。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
838
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
28/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方基金管理股份有限公司旗下部分ETF增加金融街证券为一级交易商的公告
2026-06-03
2
南方恒生交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
南方恒生交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
5
南方恒生交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
6
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分指数基金2026年非港股通交易日申购赎回等业务安排的公告
2026-01-22
7
南方基金管理股份有限公司旗下部分ETF增加世纪证券为一级交易商的公告
2026-01-13
8
南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要(2026年1月更新)
2026-01-09
9
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分上交所ETF变更场内简称的公告
2026-01-08
10
南方恒生交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(2025年11月更新)
2025-11-25