诺德价值优势混合
570001
净值 2026-11-03
2.2063
日涨跌幅
-3.06%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
罗世锋
成立日期
2007-04-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
16.77亿
计价货币
人民币
综合费率
1.84%
基金类型
混合型
换手率
265%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -10.55 | 41.84 | -22.48 | 26.98 | 132.60 | 6.00 | -18.43 | -21.64 | -8.59 | 46.68 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -8.16 | 17.32 | -19.66 | 29.43 | 22.61 | -3.12 | -16.86 | -8.40 | 13.73 | 14.33 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 39 | 4 | 41 | 94 | 1 | 58 | 26 | 83 | 88 | 25 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数x80.0% + 上证国债指数x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.98 | -20.24 | -0.67 | 0.74 | 16.90 | 8.48 | -1.80 | 11.47 | 3.09 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.58 | -9.84 | -1.09 | -4.11 | 4.23 | 5.66 | -0.73 | 3.40 | -4.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 55 | 49 | 55 | 53 | 22 | 50 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 38.46% | 35.86% |
最大回撤 | 优于39%同类 | -41.26% | -31.98% |
下行风险 | 优于46%同类 | 32.44% | 27.43% |
晨星风险 | 优于56%同类 | 11.96% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于17%同类 | -62.17 | -15.51 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.56 | -0.31 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.60 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800成长指数 | 招募说明书基准 沪深300指数×80%＋上证国债指数×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.79 | 0.88 |
Beta系数 | 0.94 | 1.98 | 1.15 |
Alpha % | -6.61 | -3.64 | -1.43 |
超额收益 % | -7.45 | -4.27 | -2.66 |
跟踪误差 % | 11.23 | 21.26 | 12.33 |
信息比率 | -83.66 | -90.81 | -32.86 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.20%78.02%
较混合型基金平均 +21.18%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.84%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.43%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
诺德基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
59.07%
中国中盘
25.77%
中国小盘
8.52%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.41%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 15.32 | 18.02 | -2.70 |
基础材料 | 8.66 | 7.89 | 0.76 |
可选消费 | 6.66 | 3.52 | 3.15 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 70.77 | 70.37 | 0.40 |
通信服务 | 0.02 | 0.96 | -0.94 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 13.92 | 17.44 | -3.52 |
科技 | 56.83 | 51.97 | 4.86 |
防御性 | 13.91 | 11.61 | 2.30 |
必选消费 | 7.40 | 7.24 | 0.16 |
医疗保健 | 6.47 | 4.24 | 2.23 |
公用事业 | 0.04 | 0.12 | -0.09 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.35 | -2.35 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.65 | 2.35 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688630 | 芯碁微装 | 科技 | 8.23% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 7.74% | -0.79% | 2 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 7.48% | -2.15% | 4 | |
| 300866 | 安克创新 | 科技 | 7.22% | 0.41% | 6 | |
| 300677 | 英科医疗 | 医疗保健 | 7.10% | 1.09% | 5 | |
| 300972 | 万辰集团 | 必选消费 | 7.05% | 0.17% | 4 | |
| 688825 | 长鑫科技 | 科技 | 5.99% | 新增 | 1 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 5.09% | 0.32% | 2 | |
| 301162 | 国能日新 | 科技 | 4.43% | -2.72% | 6 | |
| 605060 | 联德股份 | 工业 | 4.30% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.61%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 74.2 万份 | 未持有 |
| >100 万份 | >100 万份 | 739.6 万份 | 297.7 万份 | |
| 10-50 万份 | 50-100 万份 | 60.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 兴全积极配置混合（FOF-LOF） | 48,498,372 | 3.36 | 2026-06-30 |
| 兴全安泰积极养老五年持有发起式混合（FOF） | 22,682,400 | 0.98 | 2026-06-30 |
| 兴全优选进取三个月持有期混合（FOF） | 17,011,800 | 1.03 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2019-06-26 | 2019-06-26 | 4.3000 | 1.3356 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
罗世锋 男
清华大学工商管理硕士。2008年6月加入诺德基金管理有限公司，在投资研究部从事投资管理相关工作，历任研究员、基金经理助理职务。现任研究总监，具有基金从业资格。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
持仓集中度高
近五年波动高
12年
25.19亿
3
前13%
收益能力
前91%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法发行上市的股票、债券、权证以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
具体投资范围及比例分别为：
• 股票所占基金资产比例60-95%
• 债券及其他货币市场工具所占基金资产比例0-35%
• 保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
该基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资价值基础上，进行中长期投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数×80%＋上证国债指数×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场呈现出震荡的走势，1-2月在流动性相对宽松、科技行业景气度较高的带动下，大盘稳健上行，其中科技、高端制造等板块相对表现较好。3月份美伊冲突对市场带来了快速的冲击，4月份市场开始逐步恢复正常，之后随着AI产业景气持续上行、半导体国产替代加速以及中报业绩预期改善的推动下，市场风险偏好较明显回升。
上半年整体行情较为分化，科创板、创业板等以科技成长为主的板块相对强于传统权重板块，从行业看，电子、通信、半导体设备、存储、PCB、光模块和电源设备等AI算力产业链表现较为突出，而银行、地产、传统消费及部分周期板块相对偏弱。整体来看，上半年A股的市场风格逐步向以AI为代表的科技板块集中，市场给予高景气、高成长的科技制造企业更高的估值，同时对其他传统行业也逐步产生了一定的虹吸效应。随着这种趋势的演绎，科技板块的拥挤度和个股波动也随之上升。
从宏观经济来看，上半年国内经济延续弱复苏和结构分化格局，呈现出“出口和高技术制造偏强、消费和地产偏弱”的特征。工业生产总体保持韧性，上半年规模以上工业增加值累计同比增长5.4%，高技术制造、装备制造以及AI相关出口仍是主要支撑；6月制造业PMI回升至50.3%，重新进入扩张区间。对比而言，内需消费仍然偏弱，前6个月社零总额仅增长1.3%，其中5月单月同比下降0.6%，疫情后再次转负。部分消费领域也呈现承压的趋势。从价格层面看，通胀环境有所改善，上半年CPI稳定在1.0%附近，PPI也逐步恢复到正增长的区间。不过国内需求不足和部分行业的产能压力或仍然存在，低通胀环境尚未根本改变。总体而言，上半年国内经济分化加大，增长动能高度集中于出口、科技和高端制造产业，内需、地产等部门仍维持偏弱趋势。
报告期内，本基金继续坚持一直以来秉持的价值投资理念，持有成长型价值股，在兼顾成长性的同时也更加注重业绩的确定性和安全边际。上半年本基金仓位整体上处于中高位置，在行业配置上，本基金重点配置在食品饮料、医药、家电、消费建材等行业的长期价值股，同时在PCB、光通信等AI相关产业链、储能等清洁能源产业链等成长前景较为确定的行业上也配置了一定的权重。整体上，本基金的操作思路仍按成长型价值投资的框架进行。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济大概率将延续低位企稳、结构分化的运行态势，考虑到近期偏弱的内需基本面，下半年的政策有望向提振内需、稳定房地产及改善居民收入等方面发力。A股市场，整体上有望保持震荡上行的趋势，不过在市场风格方面，科技板块与其他板块持续分化的趋势有望有所收敛。根据测算，代表科技的电子行业与代表消费的食品饮料行业的PE-TTM估值对比值，在2季度末已超过4.5，达到2010年以来的最高水位。考虑估值和基本面的因素，我们认为市场风格在下半年有望较上半年趋于更加均衡的态势，科技和高端制造行业由于较高的行情景气度，或仍具有较多的投资机会，而消费等传统板块也有不少细分板块和个股的业绩仍保持较好的成长性，未来存在一定的估值修复机会。
从中长期来看，本基金认为中国经济未来的出路大概率在于结构转型升级，主要体现在相对稳健优化的内需消费行业，以及具备持续创新能力的新兴产业。本基金将继续秉承成长价值投资策略：一方面，加大对消费、医药等具有庞大市场空间、稳健竞争格局和持续升级成长能力的行业进行深入研究和重点布局；另一方面，在科技和先进制造等代表中国经济未来转型方向的新兴产业中精选个股，投资于真正具有长期竞争力和成长性的优质企业。同时，本基金也将持续关注投资组合的抗风险能力，力争减少净值波动，争取为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 诺德价值优势混合 | 570001 | 2007-04-19 | 16.77亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.84% | 1 |
基金公司
诺德基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
18
基金经理人数
61
管理基金
249.34亿
非货基规模
-17.30亿
-6.33%
近一年规模增长
-6.23亿
-2.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
7.90年
平均投管年限
5.32年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
3/162
平均投管年限排名
3/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 诺德价值优势混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限公司认购、申购（含定期定额投资）、转换业务费率优惠活动的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 诺德价值优势混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-28 | |
| 4 | 诺德价值优势混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-28 | |
| 5 | 诺德价值优势混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 诺德基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-29 | |
| 7 | 诺德价值优势混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参加珠海盈米基金销售有限公司转换业务费率优惠活动的公告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参加珠海盈米基金销售有限公司申购（含定期定额投资）业务费率优惠活动的公告 | 2026-07-17 | |
| 10 | 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海挖财基金销售有限公司申购（含定期定额投资）、转换业务费率优惠活动的公告 | 2026-07-09 |