诺德周期策略混合
570008
净值 2026-11-03
3.8300
日涨跌幅
-4.49%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
罗世锋、陈国光
成立日期
2012-03-21
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
6.48亿
计价货币
人民币
综合费率
1.82%
基金类型
混合型
换手率
209%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.98 | 25.23 | -22.75 | 41.52 | 129.10 | 3.71 | -15.73 | -22.03 | -6.52 | 74.07 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -8.64 | 17.34 | -20.42 | 28.52 | 21.84 | -3.86 | -17.39 | -9.02 | 12.05 | 14.19 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 29 | 23 | 43 | 68 | 1 | 65 | 17 | 84 | 84 | 7 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数x80.0% + 金融同业存款利率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.28 | -27.99 | 31.66 | 50.28 | 46.75 | 25.91 | 8.04 | 16.24 | 33.68 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.64 | -10.03 | -1.47 | -4.61 | 3.65 | 4.87 | -1.44 | 2.74 | -4.49 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 4 | 7 | 11 | 10 | 5 | 8 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于3%同类 | 74.40% | 35.86% |
最大回撤 | 优于10%同类 | -52.90% | -31.98% |
下行风险 | 优于5%同类 | 50.52% | 27.43% |
晨星风险 | 优于2%同类 | 49.40% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于90%同类 | 0.39 | -15.51 |
卡玛比率 | 优于83%同类 | 0.04 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于90%同类 | 0.57 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中国战略新兴产业成份指数 | 招募说明书基准 沪深300指数×80%＋金融同业存款利率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.61 | 0.73 |
Beta系数 | 1.15 | 2.61 | 1.56 |
Alpha % | 5.71 | 15.28 | 15.96 |
超额收益 % | 3.53 | 9.37 | 10.18 |
跟踪误差 % | 19.59 | 39.49 | 30.47 |
信息比率 | 0.18 | 0.24 | 0.33 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.30%78.02%
较混合型基金平均 +17.28%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.82%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.42%
隐性费率0.40%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
诺德基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
74.62%
中国中盘
16.74%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 14.92 | 18.02 | -3.10 |
基础材料 | 12.36 | 7.89 | 4.46 |
可选消费 | 2.56 | 3.52 | -0.95 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 85.03 | 70.37 | 14.66 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 11.39 | 17.44 | -6.05 |
科技 | 73.64 | 51.97 | 21.67 |
防御性 | 0.05 | 11.61 | -11.57 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.05 | 0.12 | -0.08 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.35 | -2.35 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.65 | 2.35 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 8.30% | -0.25% | 5 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 7.53% | -1.41% | 5 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 7.25% | 0.46% | 5 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 5.39% | 新增 | 1 | |
| 688668 | 鼎通科技 | 工业 | 4.89% | -0.60% | 4 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 4.89% | -0.84% | 5 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 4.22% | -0.36% | 2 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 4.19% | 新增 | 1 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 4.11% | 新增 | 1 | |
| 688048 | 长光华芯 | 科技 | 4.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 11.30%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 10-50 万份 | 50-100 万份 | 60.7 万份 | 未持有 |
| >100 万份 | >100 万份 | 739.6 万份 | 297.7 万份 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 74.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 东方红颐和积极养老目标五年持有期混合（FOF） | 5,438,048 | 1.99 | 2026-06-30 |
| 东方红欣和积极3个月持有混合（FOF） | 2,550,134 | 2.29 | 2026-06-30 |
| 东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合（FOF） | 1,205,683 | 1.42 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2018-12-25 | 2018-12-25 | 1.0000 | 1.2190 |
| 2018-10-19 | 2018-10-19 | 0.6000 | 1.3320 |
| 2016-08-24 | 2016-08-24 | 7.3500 | 1.4420 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郑欣 男
清华大学工商管理硕士。2008年6月加入诺德基金管理有限公司，在投资研究部从事投资管理相关工作，历任研究员、基金经理助理职务。现任研究总监，具有基金从业资格。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
大盘成长
近三年超额收益高
11.9年
25.19亿
3
前6%
收益能力
前90%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
基于经济周期和政策导向的关系研究，采取“自上而下”的宏观经济研究与“自下而上”的微观个股选择相结合的方法进行主动型资产配置、行业配置和股票选择，追求资产长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的A 股股票（包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许该基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。具体投资范围及比例分别为： 股票投资占基金资产净值的比例为 60-95%； 基金持有的全部权证的市值不高于基金资产净值的 3%； 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券（包含央行票据）。当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
该基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面研究，对当前经济周期演变形势下的行业前景和公司盈利进行详细跟踪和评判，并由此挖掘出具备核心竞争力、有能力把握行业成长机遇的优质个股，最终在充分考虑风险因素的基础上，构建投资组合进行集中投资，力争抵御通货膨胀或通货紧缩，获取超额收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数×80%＋金融同业存款利率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内生产总值同比增长4.7%，中国宏观经济运行总体平稳，结构持续优化，发展质量不断提升。以科技为代表的新兴产业与传统产业出现较明显分化，新兴产业持续走强：上半年我国高技术制造业增加值增长13.3%，装备制造业增长9.3%，锂离子电池、工业机器人、集成电路产量分别大增39%、28%和23%。以高端制造、数字经济、现代服务为代表的新质生产力对经济增长贡献率超过40%。而传统产业增长动力较弱：上半年固定资产投资下降5.7%，房地产开发投资下降18.0%，社会消费品零售总额仅增长1.3%。国家政策依然保持较强的定力，没有因为传统产业的下行压力而出台强刺激政策，持续验证“十五五”时期整体经济的长远发展规划，即重视现代化产业体系建设持续推进和新质生产力稳步发展，而非注重短期数据。
上半年A股市场呈先震荡后走高态势，年初在流动性和政策预期的推动下，指数快速上涨，商业航天、有色金属、AI应用这几个方向涨幅较大，激发了投资者的热情。但是2月底爆发的美伊冲突改变了市场走向，投资者担心油价上涨导致通胀会影响各国央行的货币政策转向，市场出现了较快速的回调。2季度以AI为代表的科技产业龙头公司业绩表现较为突出，激发了市场的做多热情，走出一波较为极致的结构性行情。指数高度分化，科创50指数涨幅64%，创业板指数涨幅35.6%，沪深300指数涨幅7.6%，恒生指数下跌13.1%。行业分化也创历史，具体来看，中信一级行业中，上半年涨幅居前的均为AI相关板块，其中电子（+85.5%），通信(+74.5%)、建筑建材(+43.7%)，排名靠后的主要是基本面持续下滑、业绩不达预期的传统行业：其中消费者服务(-31.9%)、综合金融（-29.6%）、农林牧渔(-24.8%)、商业零售（-22.2%）。
本基金秉持成长投资理念，重视成长，同时也力求兼顾业绩的确定性和安全边际。报告期内，本基金仓位整体上处于中高位置，在行业配置上，本基金减持了业绩有一定压力的PCB、储能、国产算力等板块，增加了海外算力链及其上游的材料、半导体设备、光芯片等成长前景较为确定的行业持仓。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，从上半年的数据来看，国内经济有望延续温和复苏的趋势，消费和地产行业整体可能仍偏弱，但是科技和高端制造随着AI产业爆发持续的高增长有望拉动经济保持温和增长。预计三季度出台重大政策刺激传统产业的可能性较小，以科技为代表的新兴产业相对优势依然较明显：一是产业政策不断加码，根据“十五五”规划纲要，新质生产力的深度培育依然是战略核心；二是全球人工智能创新还在加速推进，新一轮的科技军备竞赛持续加码；三是将陆续披露2026年二季报与AI相关的公司业绩预计可能会持续保持较高增长，半导体大部分细分行业的景气度上行趋势或已相对明确，这些都是有利于新兴产业的表现。2026年5月美联储主席沃什上任以来，货币政策预期有一些变化，但是考虑到美国目前的经济状况和政府债务水平，加息的可能性依然较小，对风险资产来说，全球流动性环境也较为有利。本基金对于2026年下半年市场保持谨慎乐观的态度，会在关注组合风险的同时，重点关注符合国家发展新质生产力的标准，且具有较强竞争优势的科技创新产业和高端制造业，比如人工智能、新能源技术路线创新、半导体存储及设备、机器人等产业。
中长期来看，科技或已成为国家战略发展的核心之一。国内优秀高科技公司的成长对实现供应链产业链自主可控、解决“卡脖子”问题至关重要。作为助力解决制约国家发展和安全的重大难题的抓手，科技行业的战略地位至关重要，其发展也正处于政策和行业的快车道上，本基金也将持续聚焦在此方面。真正具有硬核创新能力并处于行业上升周期的优秀公司有基本面支撑，超额收益或许会更加明显：人工智能算力提升和应用、半导体国产化、新能源或将是一个较长周期的成长领域，汽车新能源化、智能化在未来几年都可能将保持较快的成长速度。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 诺德周期策略混合 | 570008 | 2012-03-21 | 6.48亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.82% | 1 |
基金公司
诺德基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
18
基金经理人数
61
管理基金
249.34亿
非货基规模
-17.30亿
-6.33%
近一年规模增长
-6.23亿
-2.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
7.90年
平均投管年限
5.32年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
3/162
平均投管年限排名
3/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 诺德周期策略混合型证券投资基金托管协议更新 | 2026-11-02 | |
| 2 | 诺德周期策略混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-11-02 | |
| 3 | 诺德周期策略混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 4 | 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限公司认购、申购（含定期定额投资）、转换业务费率优惠活动的公告 | 2026-10-16 | |
| 5 | 诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-28 | |
| 6 | 诺德周期策略混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-28 | |
| 7 | 诺德周期策略混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 诺德基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-29 | |
| 9 | 诺德周期策略混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 诺德基金管理有限公司关于旗下部分基金参加珠海盈米基金销售有限公司转换业务费率优惠活动的公告 | 2026-07-20 |