建信安心回报6个月定期开放债券A
000346
净值 2026-10-23
1.0356
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
闫晗、吴轶
成立日期
2013-11-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
10.60亿
计价货币
人民币
综合费率
0.86%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
6个月
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.08 | 3.28 | 7.11 | 6.08 | 3.75 | 4.29 | 5.66 | 2.79 | 4.89 | 1.99 |
| 同类平均 | 2.73 | 3.00 | 6.76 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.13 | 2.13 | 2.13 | 2.59 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.29 | 0.65 | 1.51 | 3.61 | 3.43 | 3.43 | 3.92 | 4.25 | 2.67 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 3.39 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.67 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于39%同类 | 0.61% | 0.49% |
最大回撤 | 优于67%同类 | -0.19% | -0.20% |
下行风险 | 优于95%同类 | 0.01% | 0.11% |
晨星风险 | 优于38%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于88%同类 | 4.02 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于83%同类 | 19.11 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 210.67 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.65 | 0.68 |
Beta系数 | 0.87 | 0.45 | 0.60 |
Alpha % | 0.47 | 1.94 | 0.87 |
超额收益 % | 0.20 | 1.58 | -0.08 |
跟踪误差 % | 0.44 | 1.09 | 0.76 |
信息比率 | 0.46 | 1.44 | -0.06 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.86%
0.38%
显性费率0.30%
管理费(年)0.08%
托管费(年)0.00%
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.45%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.08% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–62 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
63–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 60 元
建信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
121.36%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102485202 | 24南宁产投MTN002 | 7.76% |
| 102483808 | 24威宁投资MTN008 | 5.82% |
| 102484521 | 24柳州钢铁MTN001 | 4.96% |
| 102483867 | 24广西路桥MTN006(科创票据) | 4.94% |
| 102483651 | 24西江MTN004 | 4.86% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,592.6 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,592.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 850.83 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 2,907.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-11-11 | 2025-11-11 | 0.1600 | 1.0059 |
| 2025-04-21 | 2025-04-21 | 0.2600 | 1.0057 |
| 2024-10-09 | 2024-10-09 | 0.3000 | 1.0044 |
| 2023-10-30 | 2023-10-30 | 0.2100 | 1.0035 |
| 2023-02-15 | 2023-02-15 | 0.2500 | 1.0045 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
闫晗 男
硕士。2012年10月至今历任建信基金管理公司交易员、交易主管、基金经理助理、基金经理。2017年11月3日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理，该基金在2018年9月19日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；2018年4月20日至2024年1月29日任建信安心回报定期开放债券型基金的基金经理；2018年4月20日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，该基金自2019年4月25日转型为建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；2019年3月25日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理；2019年4月30日起任建信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理；2019年9月17日至2022年1月17日任建信中债5-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理；2020年3月17日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；2020年5月7日起任建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；2020年6月15日至2023年6月16日任建信中债湖北省地方政府债指数发起式证券投资基金的基金经理；2020年9月28日至2023年5月23日任建信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理；2021年1月27日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理；2021年11月10起任建信彭博巴克莱政策性银行债券1-5年指数证券投资基金的基金经理，该基金在2022年3月22日起更名为建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；2024年1月29日起任建信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理；2024年2月22日起任建信睿富纯债债券型证券投资基金的基金经理；2024年6月17日起任建信中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
主动管理超百亿
短期业绩弹性强
9年
408.01亿
11
前52%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险并保持较高流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的投资收益，实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金
融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转
债）、次级债、地方政府债、政府机构债、债券回购、资产支持证券、银行存款
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
相关规定)。
该基金不参与投资股票、权证，也不参与新股申购和新股增发。但可持有因
可转债转股所形成的股票或分离交易可转债分离交易的权证等资产。因所持有可
转换债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证，该基金应在
其可交易之日起的 10 个工作日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%（在每个开放期的前15个工作日和后15个工作日以及开放期期间不受前述投
资组合比例的限制）。开放期内，该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。在封闭期内，该基金不受上述 5%的限制。
投资策略
该基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。1、债券投资组合策略该基金在综合分析宏观经济、货币政策等因素的基础上，采用久期管理、期限管理、类属管理和风险管理相结合的投资策略。具体来说，在债券组合的构造和调整上，该基金综合运用久期管理、期限配置策略、套利策略等组合管理手段进行日常管理。（1）久期管理该基金建立了债券分析框架和量化模型，预测利率变化趋势，确定投资组合的目标平均久期，实现久期管理。（2）期限配置策略该基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。该基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。（3）套利策略在市场低效或无效状况下，该基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利方法对固定收益资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。2、个券选择策略在个券选择上，该基金将综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。3、可转换债券投资策略该基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济方面，上半年国内经济增速整体呈前高后低走势，一季度经济实现良好开局，出口对经济增长形成有力支撑，二季度受海外地缘局势动荡等外部不确定性因素冲击，经济增长承压有所加大。从细分维度来看，生产端，上半年全国规模以上工业增加值同比增速较去年全年有所回落。消费端，受消费刺激政策边际效应递减、国际大宗商品价格上行压制线下消费场景活力等多重因素影响，上半年社会消费品零售总额同比增速有所回落。投资端，上半年全国固定资产投资同比增速延续回落态势，房地产投资仍是主要拖累因素，基建投资发力提振效果尚不显著。进出口领域，上半年外贸出口整体表现亮眼、韧性凸显。海外需求结构性扩张、大宗商品价格上行带动新能源产品外销增长，叠加全球AI产业链补库周期开启，有效拉动国内机电产品出口增量。展望后续，国内消费市场受居民收入、市场预期及政策传导效果等因素制约，内生复苏动力仍有待修复；外部需求支撑基础依旧稳固，全球AI产业资本投入、海外新兴市场需求扩容，叠加国内出口产品的性价比优势，预计后续出口仍将维持稳健态势。
物价方面，上半年国内居民消费价格、工业生产者价格整体呈上行走势。虽生猪价格持续低位运行，对居民消费价格指数形成一定拖累，但在前期低基数及国际油价阶段性上行的带动下，居民消费价格指数仍实现明显回升。工业生产者价格指数自3月由负转正，并延续上行态势至6月创下阶段新高，主要系贵金属、有色金属、能源化工、农产品等大宗商品价格轮动上涨带动所致。
货币政策方面，上半年国内货币政策整体保持稳健偏宽松基调。在公开市场操作层面，央行灵活调控市场流动性，除4月外持续增量续作中期借贷便利（MLF），自3月起有序开展买断式逆回购回笼操作。总量政策层面，上半年未实施降息、降准操作，6月新增设立隔夜逆回购工具，并于月末完成首次流动性投放。资金利率层面，市场资金利率整体呈现先降后升走势，4-5月利率处于年内低位，6月利率出现阶段性走高。
债券市场方面，上半年债券收益率整体震荡下行，期限利差整体波动幅度较小。年初市场机构普遍看好权益市场、谨慎看待债券市场，推动国债收益率阶段性冲高，后续市场配置需求持续释放，收益率在上旬见顶后震荡回落。2月，权益市场波动调整，叠加市场机构持有债券获取票息的过节需求，推动债券收益率进一步下行，创下阶段性低点。3月，受海外通胀预期升温影响，债券收益率一度阶段性回升，在国内流动性保持合理充裕、理财等负债端资金持续流入的支撑下，收益率曲线从短端到长端逐步下行，市场投资情绪持续修复。6月，大行市场融出资金规模收缩，市场流动性阶段性收紧，带动债券收益率上行调整，后续央行暂停6个月期买断式逆回购回笼操作、落地隔夜逆回购新工具，有效缓解市场流动性担忧，稳定市场预期。整体来看，上半年10年期国债收益率下行11BP，10年期国开债收益率下行22BP；短端收益率随市场资金利率同步下行，1年期国债、1年期国开债收益率较去年末分别下行22BP、20BP，其中国债期限利差有所走扩，国开债期限利差小幅收窄。
回顾上半年的基金管理工作，本基金维持一定流动性比例以应对组合开放期申赎需求，同时保持中性久期策略不变，并持续维持较高的组合杠杆，通过套息方式获取收益，并且持续通过“卖短买长”的方式，置换组合中短期限信用债，在窄幅震荡的市场行情中保持较高的静态票息并获取骑乘收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济弱复苏格局、稳增长政策落地节奏、全球流动性环境及外部地缘不确定性，仍将是债券市场运行的核心主线。整体来看，国内货币政策延续稳健偏宽松基调，市场流动性有望保持合理充裕，政策端仍存宽松优化空间，降准、降息工具仍有落地可能性。财政托底力度、节奏具备阶段性不确定性，权益市场资金分流效应仍将对债市形成阶段性扰动，外部环境复杂多变且存在阶段性边际变化。综合判断，债券市场收益率整体仍将维持低位运行格局，趋势性大幅上行风险有限，市场整体以震荡波动为主。后续本基金将坚持稳健操作思路，灵活运用久期、杠杆策略开展波段操作，增厚组合收益，适时保持操作灵活性平滑组合波动、防范市场风险。同时持续紧密跟踪国内经济修复态势、货币财政政策落地情况及海内外市场变化，动态优化资产配置结构，审慎把控组合风险，力争为持有人创造持续稳健的投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 建信安心回报6个月定期开放债券A | 000346 | 2013-11-05 | 10.36亿 | 0.30% | 0.08% | — | 0.86% | 10 |
| 建信安心回报6个月定期开放债券C | 000347 | 2013-11-05 | 0.24亿 | 0.30% | 0.08% | 0.35% | 1.21% | 10 |
基金公司
建信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
351
管理基金
2037.29亿
非货基规模
-38.13亿
-2.01%
近一年规模增长
190.55亿
9.10%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.41年
平均投管年限
4.29年
平均在职时长
87.72%
近三年留职率
7/163
平均投管年限排名
5/163
平均在职时长排名
17/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 建信基金管理有限责任公司关于系统停机维护的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 关于公司旗下部分开放式基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-11 | |
| 3 | 建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告 | 2026-08-15 | |
| 5 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下公募基金产品在公司网上直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-08-04 | |
| 6 | 建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 7 | 建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-06-26 | |
| 8 | 建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-06-26 | |
| 9 | 建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-25 | |
| 10 | 建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-06-25 |