建信彭博政策性银行债券1-5年指数A
013169
净值 2026-10-23
1.0341
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
闫晗、吴轶
成立日期
2021-11-10
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
27.73亿
计价货币
人民币
综合费率
0.69%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.68 | 3.32 | 5.06 | 0.46 |
| 同类平均 | 2.47 | 3.31 | 6.25 | -0.04 |
| 基准指数 | 3.31 | 4.73 | 8.47 | 0.04 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 38 | 38 | 77 | 29 |
| 同类基金数量 | 248 | 262 | 303 | 445 |
基准指数为中证国债及政策性金融债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.27 | 0.49 | 1.49 | 2.85 | 2.31 | 2.90 | 2.34 |
| 同类平均 | 0.34 | 0.71 | 1.68 | 2.79 | 2.52 | 3.14 | 2.40 |
| 基准指数 | 0.34 | 1.00 | 2.16 | 3.29 | 3.22 | 4.26 | 3.02 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 43 | 68 | 68 | 44 |
| 同类基金数量 | 543 | 535 | 531 | 508 | 433 | 318 | 521 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于60%同类 | 0.61% | 0.72% |
最大回撤 | 优于52%同类 | -0.34% | -0.44% |
下行风险 | 优于58%同类 | 0.17% | 0.28% |
晨星风险 | 优于60%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于69%同类 | 2.83 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于59%同类 | 8.44 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于67%同类 | 10.19 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 彭博中国政策性银行债券1-5年指数 | 招募说明书基准 彭博政策性银行债券1-5年指数（BloombergChinaPolicyBank1-5YearIndex）收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | 0.77 |
Beta系数 | — | — | 0.48 |
Alpha % | — | — | 0.27 |
超额收益 % | — | — | -1.37 |
跟踪误差 % | — | — | 1.11 |
信息比率 | — | — | -1.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.69%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.48%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.30% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 50 元
建信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
134.14%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240203 | 24国开03 | 17.10% |
| 180205 | 18国开05 | 17.04% |
| 250415 | 25农发15 | 14.87% |
| 200205 | 20国开05 | 13.45% |
| 250208 | 25国开08 | 12.65% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 2,907.7 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,592.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,592.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-10-29 | 2025-10-29 | 0.1000 | 1.0050 |
| 2025-07-29 | 2025-07-29 | 0.2000 | 1.0126 |
| 2024-09-25 | 2024-09-25 | 0.3000 | 1.0159 |
| 2024-07-10 | 2024-07-10 | 0.3000 | 1.0367 |
| 2023-12-20 | 2023-12-20 | 0.1000 | 1.0357 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
闫晗 男
硕士。2012年10月至今历任建信基金管理公司交易员、交易主管、基金经理助理、基金经理。2017年11月3日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理，该基金在2018年9月19日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；2018年4月20日至2024年1月29日任建信安心回报定期开放债券型基金的基金经理；2018年4月20日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，该基金自2019年4月25日转型为建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；2019年3月25日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理；2019年4月30日起任建信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理；2019年9月17日至2022年1月17日任建信中债5-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理；2020年3月17日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；2020年5月7日起任建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；2020年6月15日至2023年6月16日任建信中债湖北省地方政府债指数发起式证券投资基金的基金经理；2020年9月28日至2023年5月23日任建信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理；2021年1月27日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理；2021年11月10起任建信彭博巴克莱政策性银行债券1-5年指数证券投资基金的基金经理，该基金在2022年3月22日起更名为建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；2024年1月29日起任建信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理；2024年2月22日起任建信睿富纯债债券型证券投资基金的基金经理；2024年6月17日起任建信中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。
固收型
任职稳定
主动管理超百亿
短期业绩弹性强
9年
408.01亿
11
前52%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，为更好实现投资目标，还可以投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的政策性金融债、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资于除政策性金融债以外的债券资产，不参与股票等权益类资产的投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；其中投资待偿期为1-5年（不包括5年）的标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%；该基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，该基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，将年化跟踪误差控制在2%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份券退市或违约风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份券替代策略，通过提请召开临时投资决策委员会，及时对投资组合进行相应调整。1、债券投资组合的构建策略构建投资组合的过程主要分为三步：划分债券层级、筛选目标组合成份券和逐步调整建仓。（1）划分债券层级该基金根据债券的剩余期限将标的指数成份券划分层级，按照分层抽样的原理，确定各层级成份券及其权重。（2）筛选目标组合成份券分层完成后，该基金在各层级成份券内利用动态最优化或随机抽样等方法筛选出与各层级总体风险收益特征（例如久期、凸性等）相近的且流动性较好（主要考虑发行规模、日均成交金额、期间成交天数等指标）的个券组合，或部分投资于非成份券，以更好地实现对标的指数的跟踪。（3）逐步建仓该基金将根据实际的市场流动性情况和市场投资机会逐步建仓。2、债券投资组合的调整策略（1）定期调整基金管理人将每月评估投资组合整体以及各层级债券与标的指数的偏离情况，定期对投资组合进行调整，以确保组合总体特征与标的指数相似，并缩小跟踪误差。（2）不定期调整当发生较大的申购赎回、组合中债券派息、债券到期以及市场波动剧烈等情况，导致投资组合与标的指数出现偏离，该基金将综合考虑市场流动性、交易成本、偏离程度等因素，对投资组合进行不定期的动态调整以缩小跟踪误差。3、其他投资策略为了在一定程度上弥补基金费用，基金管理人还可以在控制风险的前提下，使用其他投资策略。例如，基金管理人可以利用银行间市场与交易所市场，或债券一、二级市场间的套利机会进行跨市场套利；还可以使用事件驱动策略，即通过分析重大事件发生对投资标的定价的影响而进行套利；也可以使用公允价值策略，即通过对债券市场价格与模型价格偏离度的研究，采取相应的增/（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
彭博政策性银行债券1-5年指数（BloombergChinaPolicyBank1-5YearIndex）收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济方面，上半年国内经济增速整体呈前高后低走势，一季度经济实现良好开局，出口对经济增长形成有力支撑，二季度受海外地缘局势动荡等外部不确定性因素冲击，经济增长承压有所加大。从细分维度来看，生产端，上半年全国规模以上工业增加值同比增速较去年全年有所回落。消费端，受消费刺激政策边际效应递减、国际大宗商品价格上行压制线下消费场景活力等多重因素影响，上半年社会消费品零售总额同比增速有所回落。投资端，上半年全国固定资产投资同比增速延续回落态势，房地产投资仍是主要拖累因素，基建投资发力提振效果尚不显著。进出口领域，上半年外贸出口整体表现亮眼、韧性凸显。海外需求结构性扩张、大宗商品价格上行带动新能源产品外销增长，叠加全球AI产业链补库周期开启，有效拉动国内机电产品出口增量。展望后续，国内消费市场受居民收入、市场预期及政策传导效果等因素制约，内生复苏动力仍有待修复；外部需求支撑基础依旧稳固，全球AI产业资本投入、海外新兴市场需求扩容，叠加国内出口产品的性价比优势，预计后续出口仍将维持稳健态势。
物价方面，上半年国内居民消费价格、工业生产者价格整体呈上行走势。虽生猪价格持续低位运行，对居民消费价格指数形成一定拖累，但在前期低基数及国际油价阶段性上行的带动下，居民消费价格指数仍实现明显回升。工业生产者价格指数自3月由负转正，并延续上行态势至6月创下阶段新高，主要系贵金属、有色金属、能源化工、农产品等大宗商品价格轮动上涨带动所致。
货币政策方面，上半年国内货币政策整体保持稳健偏宽松基调。在公开市场操作层面，央行灵活调控市场流动性，除4月外持续增量续作中期借贷便利（MLF），自3月起有序开展买断式逆回购回笼操作。总量政策层面，上半年未实施降息、降准操作，6月新增设立隔夜逆回购工具，并于月末完成首次流动性投放。资金利率层面，市场资金利率整体呈现先降后升走势，4-5月利率处于年内低位，6月利率出现阶段性走高。
债券市场方面，上半年债券收益率整体震荡下行，期限利差整体波动幅度较小。年初市场机构普遍看好权益市场、谨慎看待债券市场，推动国债收益率阶段性冲高，后续市场配置需求持续释放，收益率在上旬见顶后震荡回落。2月，权益市场波动调整，叠加市场机构持有债券获取票息的过节需求，推动债券收益率进一步下行，创下阶段性低点。3月，受海外通胀预期升温影响，债券收益率一度阶段性回升，在国内流动性保持合理充裕、理财等负债端资金持续流入的支撑下，收益率曲线从短端到长端逐步下行，市场投资情绪持续修复。6月，大行市场融出资金规模收缩，市场流动性阶段性收紧，带动债券收益率上行调整，后续央行暂停6个月期买断式逆回购回笼操作、落地隔夜逆回购新工具，有效缓解市场流动性担忧，稳定市场预期。整体来看，上半年10年期国债收益率下行11BP，10年期国开债收益率下行22BP；短端收益率随市场资金利率同步下行，1年期国债、1年期国开债收益率较去年末分别下行22BP、20BP，其中国债期限利差有所走扩，国开债期限利差小幅收窄。
回顾上半年的基金管理工作，本基金面临一定的赎回压力，组合始终保持较高的流动性，随时根据申赎合理安排资金和配置债券，紧密跟踪标的指数的变化，并在报告期较好的拟合了业绩基准。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济弱复苏格局、稳增长政策落地节奏、全球流动性环境及外部地缘不确定性，仍将是债券市场运行的核心主线。整体来看，国内货币政策延续稳健偏宽松基调，市场流动性有望保持合理充裕，政策端仍存宽松优化空间，降准、降息工具仍有落地可能性。财政托底力度、节奏具备阶段性不确定性，权益市场资金分流效应仍将对债市形成阶段性扰动，外部环境复杂多变且存在阶段性边际变化。综合判断，债券市场收益率整体仍将维持低位运行格局，趋势性大幅上行风险有限，市场整体以震荡波动为主。后续本基金将坚持稳健操作思路，灵活运用久期、杠杆策略开展波段操作，增厚组合收益，适时保持操作灵活性平滑组合波动、防范市场风险。同时持续紧密跟踪国内经济修复态势、货币财政政策落地情况及海内外市场变化，动态优化资产配置结构，审慎把控组合风险，力争为持有人创造持续稳健的投资回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 建信彭博政策性银行债券1-5年指数A | 013169 | 2021-11-10 | 27.72亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.69% | 10 |
| 建信彭博政策性银行债券1-5年指数C | 013170 | 2021-11-10 | 0.01亿 | 0.15% | 0.05% | 0.10% | 0.79% | 10 |
基金公司
建信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
351
管理基金
2037.29亿
非货基规模
-38.13亿
-2.01%
近一年规模增长
190.55亿
9.10%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.41年
平均投管年限
4.29年
平均在职时长
87.72%
近三年留职率
7/163
平均投管年限排名
5/163
平均在职时长排名
17/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 建信基金管理有限责任公司关于系统停机维护的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-24 | |
| 3 | 建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-09-24 | |
| 4 | 关于公司旗下部分开放式基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-11 | |
| 5 | 建信基金管理有限责任公司关于新增网商银行为公司旗下多只基金代销机构的公告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 7 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告 | 2026-08-15 | |
| 8 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下公募基金产品在公司网上直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-08-04 | |
| 9 | 建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 10 | 建信基金管理有限责任公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-05 |