嘉实医疗保健股票
000711
净值 2026-11-03
2.4200
日涨跌幅
-3.43%
晨星分类
行业股票-医药
基金经理
郝淼
成立日期
2014-08-13
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
12.08亿
计价货币
人民币
综合费率
1.49%
基金类型
股票型
换手率
27%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -12.10 | 14.62 | -19.73 | 52.34 | 64.71 | -4.03 | -20.52 | -15.42 | -15.24 | 24.07 |
| 同类平均 | -14.20 | 8.99 | -19.66 | 48.25 | 65.47 | -4.59 | -21.29 | -11.54 | -15.01 | 17.85 |
| 业绩比较基准 | -11.35 | 12.99 | -24.38 | 28.78 | 48.30 | -11.26 | -21.17 | -11.61 | -12.70 | 4.23 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 35 | 40 | 78 | 59 | 30 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 94 | 169 | 219 | 255 | 290 |
业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率x95.0% + 中国债券总指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 10.96 | 28.94 | 38.62 | 18.80 | 24.45 | 11.90 | -3.56 | 7.89 | 38.75 |
| 同类平均 | 3.76 | 14.44 | 6.73 | -9.07 | 6.35 | 1.57 | -7.18 | 3.90 | 5.77 |
| 业绩比较基准 | 1.72 | 8.61 | 0.84 | -12.69 | -2.96 | -4.04 | -9.72 | -1.18 | -0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 5 | 9 | 18 | 20 | 2 |
| 同类基金数量 | 392 | 381 | 363 | 346 | 279 | 228 | 150 | 37 | 352 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于24%同类 | 26.19% | 17.84% |
最大回撤 | 优于70%同类 | -22.54% | -23.59% |
下行风险 | 优于49%同类 | 15.83% | 15.33% |
晨星风险 | 优于9%同类 | 6.74% | 2.60% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于98%同类 | 0.49 | -22.11 |
卡玛比率 | 优于98%同类 | 0.50 | -0.60 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 0.81 | -0.97 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证沪港深创新药产业指数×80%＋中证综合债指数×20% | 招募说明书基准 中证医药卫生指数收益率×95%＋中国债券总指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证医药卫生全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.75 | 0.75 |
Beta系数 | 0.99 | 1.03 | 0.98 |
Alpha % | 4.35 | 13.62 | 11.97 |
超额收益 % | 4.05 | 12.49 | 11.38 |
跟踪误差 % | 9.41 | 13.22 | 13.17 |
信息比率 | 0.43 | 0.95 | 0.86 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
91.96%75.04%
较主动股票型基金平均 +16.92%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.49%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.09%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票-医药 共有379只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 87.41% | 94.43% |
债券 | 5.40% | 0.57% |
现金 | 6.92% | 5.66% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.28% | -0.66% |
股票持仓
中国大盘
34.72%
中国中盘
40.23%
中国小盘
12.45%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.40%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.42 | 0.00 | 0.42 |
基础材料 | 0.42 | 0.00 | 0.42 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 0.06 | 0.00 | 0.06 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
科技 | 0.05 | 0.00 | 0.05 |
防御性 | 99.52 | 100.00 | -0.48 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 99.52 | 100.00 | -0.48 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 9.37% | -0.46% | 8 | |
| 688293 | 奥浦迈 | 医疗保健 | 7.90% | 3.56% | 5 | |
| 002821 | 凯莱英 | 医疗保健 | 7.08% | -2.84% | 6 | |
| 688131 | 皓元医药 | 医疗保健 | 7.07% | 0.57% | 19 | |
| 300759 | 康龙化成 | 医疗保健 | 5.96% | -0.29% | 7 | |
| 300347 | 泰格医药 | 医疗保健 | 5.84% | 0.57% | 9 | |
| 603127 | 昭衍新药 | 医疗保健 | 5.82% | 1.14% | 2 | |
| 688710 | 益诺思 | 医疗保健 | 4.79% | -0.20% | 3 | |
| 688266 | 泽璟制药 | 医疗保健 | 4.64% | -4.77% | 8 | |
| 688617 | 惠泰医疗 | 医疗保健 | 4.63% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证医药卫生全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郝淼 男
曾就职于中国科学院，任助理研究员，从事生物医学领域科研工作。曾任平安证券有限责任公司综合研究所研究员，宝盈基金管理有限公司权益投资部基金经理。2021年3月加入嘉实基金管理有限公司，现任职于股票投研体系任大健康研究总监。博士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
权益型
任职较稳定
机构持有较高
持股ROE低
近五年回撤控制能力较弱
7.4年
50.19亿
3
前70%
收益能力
前65%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金优选医疗保健行业股票，在严格控制投资风险的条件下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金投资于依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行、 上市的股票），股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中 期票据、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符 合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的 投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，投资于医疗保健行业的股票占非现金资产的比例不低于 80% ；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指期货、权证及其他金融工具的投 资比例符合法律法规和监管机构的规定。
投资策略
该基金为股票型基金，淡化大类资产配置，主要通过医疗保健子行业间的灵活配置和行业内个股的精选实现基金资产的保值增值。具体策略包括股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、衍生品投资策略、风险管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×95%＋中国债券总指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球地缘局势动荡，金融市场随之大幅波动，原油、黄金等商品价格先涨后跌。全球资本市场波动加大，先跌后涨，随着中东局势趋缓，投资者信心有所恢复。人工智能技术快速进步，全球掀起AI基础设施投资热潮。在AI相关板块大幅上涨的带动下，美日韩股市持续上涨，A股持续震荡、分化加剧，H股有一定回调。不同地区股市走势不同的原因可能主要来源于人工智能发展受益程度不同。
2026年上半年的医药板块表现一般，特别是5月份下跌明显。我们认为股价下跌跟行业基本面没有明显关系，主要是交易和情绪层面的扰动，投资者交易集中度进一步倾向人工智能板块，导致医药板块资金分流。2026年上半年，医药行业出海合作交易项目数量和金额在2025年高基数的基础上大幅增长，超出投资者预期，我们预计未来中国创新药仍会有大量的海外授权交易，带动创新药上游的研发生产外包企业和科研服务企业的需求持续转暖。预计2026全年，整个创新药产业链景气度都是持续向上的。
我们继续看好创新药产业链的投资机会，预计未来板块后续可能有所分化。我们在报告期内，调整了部分持仓，增加了创新药上游产业的配置。随着创新药出海浪潮延续，创新药上游产业孕育较多投资机会。
基金经理展望
2026年中报
展望2026下半年，我们认为国内宏观经济预期稳定，全球宏观经济受人工智能产业资本开支的影响会加大。资本市场的波动可能也会加大，高景气度的板块估值并不算便宜，投资者需要自下而上精选性价比高的个股进行投资。医药板块内部来看，创新药产业链仍然是最具成长性的方向。我们认为中国创新药产业全球化发展的新周期仍会持续，两三年后我们有望看到一批中国本土开发的创新药品种在全球实现商业化销售。另一方面，随着欧美本土医药企业间并购加速，海外的生物医药研发需求开始进入新一轮上升周期。中国创新药产业上游企业有望同时受益于国内外需求的共振，仍有较大的成长空间。对于医药板块内部的传统诊疗方向，如医疗器械、医疗服务、传统药品等，基本面接近底部，考虑到相对估值处于历史低位，我们认为下行空间有限，也可以自下而上挑选个股进行布局。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实医疗保健股票 | 000711 | 2014-08-13 | 12.08亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.49% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
106
基金经理人数
672
管理基金
6518.73亿
非货基规模
-1729.33亿
-22.03%
近一年规模增长
-56.33亿
-1.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.75年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
65.38%
近三年留职率
50/162
平均投管年限排名
49/162
平均在职时长排名
100/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实医疗保健股票型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 嘉实医疗保健股票型证券投资基金更新招募说明书（2026年09月05日更新） | 2026-09-05 | |
| 3 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 4 | 嘉实医疗保健股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 嘉实医疗保健股票型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 | |
| 9 | 嘉实医疗保健股票型证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年06月11日） | 2026-06-11 | |
| 10 | 嘉实基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 |