嘉实医药健康股票A
005303
净值 2026-11-03
1.9383
日涨跌幅
-2.08%
晨星分类
行业股票-医药
基金经理
郝淼、孙晓晖
成立日期
2017-12-04
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
10.76亿
计价货币
人民币
综合费率
1.51%
基金类型
股票型
换手率
35%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -22.20 | 59.97 | 79.69 | -2.82 | -17.78 | -13.29 | -12.18 | 25.94 |
| 同类平均 | -19.66 | 48.25 | 65.47 | -4.59 | -21.29 | -11.54 | -15.01 | 17.85 |
| 业绩比较基准 | -19.47 | 25.60 | 40.09 | -10.17 | -16.56 | -10.15 | -9.54 | 8.64 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 32 | 20 | 67 | 26 | 29 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 94 | 169 | 219 | 255 | 290 |
业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率x75.0% + 恒生医疗保健指数收益率x15.0% + 中债-综合财富（总值）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 7.14 | 23.86 | 26.25 | 8.49 | 21.05 | 11.23 | -3.23 | 28.18 |
| 同类平均 | 3.76 | 14.44 | 6.73 | -9.07 | 6.35 | 1.57 | -7.18 | 5.77 |
| 业绩比较基准 | 2.31 | 9.60 | 2.49 | -9.35 | 1.10 | -0.49 | -6.69 | 1.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 5 | 11 | 11 | 17 | 4 |
| 同类基金数量 | 392 | 381 | 363 | 346 | 279 | 228 | 150 | 352 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于35%同类 | 22.50% | 17.84% |
最大回撤 | 优于82%同类 | -21.28% | -23.59% |
下行风险 | 优于55%同类 | 15.11% | 15.33% |
晨星风险 | 优于31%同类 | 4.77% | 2.60% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于97%同类 | 0.22 | -22.11 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 0.18 | -0.60 |
索提诺比率 | 优于97%同类 | 0.33 | -0.97 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证医药卫生全收益指数×75%＋恒生医疗保健指数×15%＋中债综合财富指数×10% | 招募说明书基准 中证医药卫生指数收益率×75%＋恒生医疗保健指数收益率×15%＋中债-综合财富（总值）指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证医药卫生全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.83 | 0.78 |
Beta系数 | 1.14 | 1.14 | 0.92 |
Alpha % | 8.72 | 10.30 | 10.89 |
超额收益 % | 7.64 | 9.07 | 10.95 |
跟踪误差 % | 10.40 | 10.47 | 11.44 |
信息比率 | 0.73 | 0.87 | 0.96 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
85.88%75.04%
较主动股票型基金平均 +10.84%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.51%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.11%
隐性费率0.09%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票-医药 共有379只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 87.77% | 94.43% |
债券 | 5.81% | 0.57% |
现金 | 6.22% | 5.66% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.21% | -0.66% |
股票持仓
中国大盘
34.50%
中国中盘
44.59%
中国小盘
7.27%
美国股票
1.41%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.81%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
基础材料 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 0.12 | 0.00 | 0.12 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.04 | 0.00 | 0.04 |
科技 | 0.08 | 0.00 | 0.08 |
防御性 | 99.87 | 100.00 | -0.13 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 99.87 | 100.00 | -0.13 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 98.39 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 98.39 |
| 美洲 | 1.61 |
| 北美 | 1.61 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 9.79% | -0.17% | 7 | |
| 01801 | 信达生物 | 医疗保健 | 7.57% | -0.21% | 15 | |
| 688617 | 惠泰医疗 | 医疗保健 | 6.30% | 0.54% | 16 | |
| 688131 | 皓元医药 | 医疗保健 | 6.24% | -0.73% | 9 | |
| 688710 | 益诺思 | 医疗保健 | 5.39% | 1.08% | 4 | |
| 688293 | 奥浦迈 | 医疗保健 | 5.25% | 新增 | 1 | |
| 300347 | 泰格医药 | 医疗保健 | 5.03% | 0.08% | 7 | |
| 300759 | 康龙化成 | 医疗保健 | 4.43% | 0.86% | 5 | |
| 002821 | 凯莱英 | 医疗保健 | 4.02% | -0.30% | 2 | |
| 688266 | 泽璟制药 | 医疗保健 | 3.45% | -1.99% | 7 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证医药卫生全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郝淼 男
曾就职于中国科学院，任助理研究员，从事生物医学领域科研工作。曾任平安证券有限责任公司综合研究所研究员，宝盈基金管理有限公司权益投资部基金经理。2021年3月加入嘉实基金管理有限公司，现任职于股票投研体系任大健康研究总监。博士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
权益型
任职较稳定
机构持有较高
持股ROE低
近五年回撤控制能力较弱
7.4年
50.19亿
3
前70%
收益能力
前65%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过投资于医药健康企业中具有长期稳定成长性的上市公司，在风险可控的前提 下力争获取超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金投资于依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票）， 内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称 “港股通标的股票”）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分 离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中 小企业私募债）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、权证、股指期货、现金 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规 定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 该基金的投资组合比例为：股票资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于港股通 标的股票的比例占股票资产的0-50%，投资于该基金界定的医药健康企业范围内股票不低于 非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应 当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。医药健康企业包括提供预防、诊断、治疗和康复等与健康相关商品和服务领域的企业。该基金根据医药健康企业的范畴选出备选股票池，并在此基础上通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，构建股票投资组合。具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、风险管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×75%＋恒生医疗保健指数收益率×15%＋中债-综合财富（总值）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026上半年中东地缘冲突、美联储货币政策、AI投资浪潮等对全球市场带来持续扰动，能源和供应链安全、消费及投资信心持续面临压力。上半年全球主要经济体的增长仍有一定韧性，全球资本持续向AI算力、先进半导体等新兴产业集中，全球股市在2026Q2基本形成了科技为主的一致行情，韩国综合指数、费城半导体指数、中国台湾加权指数、A股科创50指数均因AI科技行情大幅走高，而传统行业因需求疲软、资金流出等因素股价持续承压，行情分化极致。
医药板块今年上半年整体表现偏弱，申万生物医药指数上半年下跌10.26%，在申万31个一级子行业中排名16，恒生医疗保健指数下跌13.22%。从医药行业内部来看，创新产业链的基本面好于年初的市场预期，BD出海、大会数据读出等均可圈可点，同时传统院内板块复苏缓慢，部分品种仍有集采的压力，医药板块内部的机构分化也在进一步加剧。医药的创新产业趋势明确，且有较大概率成为AI引领突破的重要产业之一，上半年受累于科技资金的虹吸效应表现较弱，但6月底在市场极致行情出现松动时，医药已率先开启反弹。
2026上半年我们延续前期配置思路，将仓位聚焦在基本面相对较好的创新药和创新产业链个股，也适当配置了部分质地较好的院内低估值龙头，减配了临床数据不佳和业绩仍有压力的个股。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，预计中国医药产业的创新和出海逻辑仍将持续兑现，国内对创新的政策支持也将逐步落地，与此同时，传统院内板块在消化了集采、DRGs等影响后份额进一步向龙头企业集中，且当前估值已具备一定性价比。综合来看，医药产业内部攻守兼备，中长期成长空间明确，后续我们将继续深化研究，结合政策、创新能力、商业化潜力等维度精选个股，筛选出优质公司进行配置。
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
106
基金经理人数
672
管理基金
6518.73亿
非货基规模
-1729.33亿
-22.03%
近一年规模增长
-56.33亿
-1.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.75年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
65.38%
近三年留职率
50/162
平均投管年限排名
49/162
平均在职时长排名
100/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实医药健康股票型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 嘉实医药健康股票型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新（2026年09月21日） | 2026-09-21 | |
| 3 | 嘉实医药健康股票型证券投资基金更新招募说明书（2026年09月21日更新） | 2026-09-21 | |
| 4 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 5 | 嘉实医药健康股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 嘉实医药健康股票型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 嘉实基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 嘉实医药健康股票型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 |