中银安心回报半年定期开放债券
000817
净值 2026-11-03
1.0292
日涨跌幅
-0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
季宬、白洁
成立日期
2014-10-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
32.22亿
计价货币
人民币
综合费率
0.84%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
上海银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.05 | 2.40 | 7.74 | 5.68 | 4.18 | 4.50 | -0.99 | 5.47 | 5.57 | 1.57 |
| 同类平均 | 2.73 | 3.00 | 6.76 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 基准指数 | 1.87 | 0.29 | 6.91 | 4.56 | 2.63 | 4.19 | 1.70 | 4.82 | 5.54 | 1.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
基准指数为中证信用债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.16 | 0.36 | 1.02 | 2.51 | 2.68 | 3.40 | 2.72 | 3.77 | 1.81 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 3.39 | 2.14 |
| 基准指数 | 0.39 | 0.85 | 1.93 | 3.59 | 2.97 | 3.51 | 3.36 | 3.24 | 2.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 0.36% | 0.37% |
最大回撤 | 优于94%同类 | -0.10% | -0.20% |
下行风险 | 优于55%同类 | 0.09% | 0.11% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于44%同类 | 2.98 | 3.45 |
卡玛比率 | 优于95%同类 | 22.52 | 11.78 |
索提诺比率 | 优于48%同类 | 11.79 | 11.81 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证兴业中高等级信用债指数 | 招募说明书基准 中债-综合全价(1-3年)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.01 | 0.70 |
Beta系数 | 0.90 | 0.63 | 0.67 |
Alpha % | -0.26 | 1.65 | 0.69 |
超额收益 % | -0.56 | 1.28 | -0.12 |
跟踪误差 % | 0.43 | 1.04 | 0.72 |
信息比率 | -0.24 | 1.23 | -0.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.84%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.42%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1127只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 80 元
中银基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
105.15%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232480004 | 24农行二级资本债01A | 2.58% |
| 312510013 | 25工行TLAC非资本债01BC | 2.54% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 945.8 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 437.83 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 10 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-08-13 | 2026-08-13 | 0.0500 | 1.0252 |
| 2026-05-08 | 2026-05-08 | 0.0700 | 1.0260 |
| 2026-02-13 | 2026-02-13 | 0.0700 | 1.0240 |
| 2025-10-21 | 2025-10-21 | 0.0810 | 1.0230 |
| 2025-07-07 | 2025-07-07 | 0.0800 | 1.0290 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
季宬 男
曾任德邦基金研究员、招商证券分析师、南银理财投资经理。2024年加入中银基金管理有限公司，曾任专户投资经理。
信用债
不足三年
近一年规模有所减少
短期业绩弹性强
1.6年
124.60亿
6
前31%
收益能力
前48%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融
债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、
资产支持证券、次级债、可分离交易的可转债中的公司债部分、债券回购、货币市场工具、
银行存款，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会
的相关规定。
该基金不参与股票、权证、可转换债券的投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但应开放期流动性需要，为保护
基金份额持有人利益，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基
金投资不受上述比例限制。开放期内，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。
投资策略
该基金综合运用类属配置策略、期限配置策略、期限结构策略、久期配置策略、信用类个券选取策略、息差策略、资产支持证券（含资产收益计划）投资策略。该基金对于信用类债券采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。在进行各类型非国家信用债券的个券选择时，该基金将首先结合外部评级报告和内部评级分析，谨慎判断个券信用等级水平，并重点筛选出符合该基金信用等级要求的个券。通过内部的信用分析方法对可选债券品种进行筛选过滤，通过考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、监管环境、公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，通过给予不同因素不同权重，采用数量化方法把主体所发行债券分为不同信用级别，并投资于信用级别较高的个券。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价(1-3年)指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
1.宏观经济分析 全球宏观方面，上半年全球经济运行从年初的温和修复预期快速转向地缘冲击主导下的波动格局。AI相关投资扩张继续支撑全球总需求，但中东局势升级及霍尔木兹海峡阶段性受阻显著推升能源价格并扰动全球供应链，全球通胀中枢重新抬升，主要经济体货币政策路径也由原先的继续宽松预期转向分化调整。美国经济延续韧性，通胀因油价飙升，但CPI同比或已在5月达到年内高点，美联储继续按兵不动保持观望。欧元区受能源依赖、内需疲弱及区域分化影响，经济增长进一步承压，欧央行于6月加息25bps，结束此前宽松周期。日本经济保持温和增长，“工资-物价”循环继续改善，日央行6月加息25bps至1.0%。 国内宏观方面，上半年面对外部地缘冲击和不确定性加大的形势，国内坚持以我为主，围绕十五五纲要和两会部署，在正确政绩观引导下有序推进经济高质量发展。宏观调控政策保持连续稳定，财政政策强调固本增效，货币政策维持适度宽松。上半年经济增速位于全年目标区间内。结构方面，出口增速明显抬升，对经济形成重要拉动，而消费和投资增速在一季度靠前发力后有所放缓。经济动能方面，AI等新兴产业对出口、投资和价格的贡献进一步抬升。价格方面，通胀呈上升趋势，名义GDP增速改善。整体上，中国经济展现出较强活力与韧性，科技创新与产业升级仍是重要主线。 2. 市场回顾 股票市场方面，2026年上半年A股市场宽幅震荡，结构性分化显著。科创50指数以64.25%的涨幅领跑市场，创业板指数上涨35.58%表现亮眼，而上证指数仅微涨3.16%，沪深300指数上涨7.55%，上证50指数下跌1.38%。在全球经济“K型”分化的背景下，上半年市场成长与价值风格的行情存在明显温差。 债券市场方面，2026年上半年债券收益率整体呈现震荡下行趋势。10年期国债收益率从1.85%下行11.43bps至1.73%，10年期国开债收益率从2%下行22.27bps至1.78%。资金面先松后紧、风险偏好先升后降、中东冲突的爆发与缓和、国内基本面数据先上后下等均是影响上半年债市走势的核心因素。 信用债方面，2026年上半年信用债收益率总体震荡下行，1年期、3年期和5年期AAA中短期票据收益率分别下行21BP、27BP和26BP。利差方面，长端信用利差收窄较为明显，银行二永债超额利差持续压缩。上半年高息存款到期后部分资金流向理财、基金和保险等非银资金，非银的配置需求较为旺盛，整体处于流动性宽松、资产荒加剧与信用利差压缩局面。 可转债方面，在2026年上半年权益市场波动中上涨的背景下，转债整体表现跟随但弱于权益，溢价率中枢持续维持高位，上半年中证转债指数上涨2.51%。 3. 运行分析 上半年债券市场总体呈现震荡上涨态势。从结构上看，Q1期间中短端、票息品种相对占优，收益率曲线呈现陡峭化态势；Q2期间则是利率相对信用品种占优，券种上政策性金融债、银行次级债等非银偏爱品种表现更好。在此期间，产品积极适时调整组合久期和杠杆敞口，重视票息、骑乘等确定性的收益机会。从资产组合看，本产品以中高评级、短久期信用债打底，以同业存单、商业银行金融债、国股行二级资本债等流动性及利率敏感度较高的品种作为调整组合整体敞口及风险暴露的工具。 上半年期间，债券市场先后走出“牛陡”到“牛平”的行情，受益于整体较为宽松的货币资金利率支撑，各项利差总体呈现持续压缩态势。直至二季度末，在资金利率纠偏背景下市场出现一定调整。在应对上，Q1期间，组合维持了偏积极的杠杆敞口，重点关注短端票息类资产的套息价值；Q2期间，考虑到短端资产息差价值逐步走低，组合视息差情况逐步减持无效杠杆资产，与市场走势较为匹配。但是，对负债端驱动下特定品种波动与走强的机会，后续需持续留意。
基金经理展望
2026年中报
全球宏观方面，下半年全球经济走势的关键变量仍在于中东局势及油价冲击的持续时间：若供给扰动较快消退，全球经济有望延续温和增长，主要央行也可保留一定政策灵活性；若能源价格长期高企，则滞胀风险和货币政策约束均将明显上升。在此背景下，若能源价格逐步回落、美国就业和通胀温和降温，美联储仍存在重启降息的可能；但若油价维持高位并推动通胀预期重新上行，美联储面临的紧缩压力或进一步上升。欧央行同样需要在增长偏弱与输入性通胀回升之间进行权衡，但进一步加息的门槛有所提高。日本方面，在工资增长、价格传导和日元贬值压力下，预计日央行将继续推进政策正常化，但加息节奏或保持审慎。 国内宏观方面，在7月中共中央政治局会议精神的指导下，或将充分发挥各项存量政策效能，加快财政支出和债券资金使用进度，推进“两重”建设和“两新”工作，综合运用并适时调整货币政策工具。财政脉冲有望再度抬升，叠加低基数的影响，传统动能增速预计回升。而在新兴产业蓬勃发展和全球产业链重构推动的产能周期上行背景下，出口和高端制造业投资预计仍将对经济形成重要支撑。预计全年将顺利实现经济增速目标，结构上，上半年经济展现的内外需分化、新旧动能分化的特征，或在下半年边际走向收敛。价格方面，下半年PPI或触顶后温和回落，通胀整体或将维持偏平稳态势。 近期债券市场对货币政策预期有所升温，对财政政策预期定价则相对有限，超长端利率品种随之在利差压缩逻辑下走出一段行情。以当前资金利率水平评估，中短端资产估值并不便宜，而期限利差仍有供给等客观因素的定价存在。往后看，组合仍将积极、灵活调整整体敞口与持仓结构。在把握票息、骑乘等确定性收益的同时，以同业存单、商业银行金融债、国股行二级资本债等流动性及利率敏感度较高的品种适时增减组合整体敞口。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中银安心回报半年定期开放债券 | 000817 | 2014-10-24 | 32.22亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.84% | 10 |
基金公司
中银基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
55
基金经理人数
339
管理基金
2067.99亿
非货基规模
-577.12亿
-17.89%
近一年规模增长
-139.22亿
-5.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.90年
平均投管年限
3.15年
平均在职时长
68.18%
近三年留职率
41/162
平均投管年限排名
51/162
平均在职时长排名
90/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回及转换业务公告 | 2026-10-21 | |
| 3 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金产品资料概要更新 | 2026-10-16 | |
| 4 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-10-16 | |
| 5 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第3号） | 2026-10-15 | |
| 6 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 7 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 8 | 中银基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-05 | |
| 9 | 中银基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式证券投资基金转换业务规则的公告 | 2026-09-01 | |
| 10 | 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 |