大成景润灵活配置混合A
001364
净值 2026-10-23
1.1269
日涨跌幅
0.43%
晨星分类
保守混合
基金经理
徐雄晖、李芷薇
成立日期
2017-01-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.73亿
计价货币
人民币
综合费率
1.26%
基金类型
混合型
换手率
178%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -28.76 | 12.18 | 42.05 | 8.18 | -8.11 | 2.88 | 10.26 | 7.71 |
| 同类平均 | -1.09 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 4.80 | 4.86 | 4.83 | 4.82 | 4.82 | 4.82 | 4.83 | 4.82 |
| 四分位排名 | ||||||||
| 百分位排名 | 96 | 70 | 40 | 47 | 30 | 10 | 22 | 24 |
| 同类基金数量 | 696 | 837 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 792 | 1457 |
业绩比较基准为中债-新综合全价（总值）指数收益率x60.0% + 沪深300指数收益率x35.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.64 | -13.89 | -9.34 | -1.71 | 2.46 | 4.55 | 2.21 | -3.60 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.87 | -0.08 | 1.10 | 3.50 | 4.15 | 4.38 | 4.55 | 2.28 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 89 | 75 | 32 | 44 | 96 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于5%同类 | 16.15% | 4.86% |
最大回撤 | 优于4%同类 | -14.00% | -2.64% |
下行风险 | 优于3%同类 | 13.49% | 3.32% |
晨星风险 | 优于4%同类 | 2.66% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于7%同类 | -2.09 | 0.18 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.12 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.11 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证民营企业综合指数×50%＋中证综合债指数×50% | 招募说明书基准 中债-新综合全价（总值）指数收益率×60%＋沪深300指数收益率×35%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.03 | 0.67 |
Beta系数 | 0.98 | 2.15 | 1.73 |
Alpha % | -2.01 | -6.63 | -1.73 |
超额收益 % | -2.23 | -5.21 | -2.64 |
跟踪误差 % | 7.11 | 15.98 | 10.82 |
信息比率 | -15.86 | -83.30 | -28.59 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
74.43%78.02%
较混合型基金平均 -3.59%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.26%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.51%
隐性费率0.29%
交易成本(估)0.22%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–729 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
730–1095 天A份额更低持有满730天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
大成基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 40.77% | 19.37% |
债券 | 33.16% | 72.20% |
现金 | 1.45% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 24.62% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
40.77%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
33.16%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 20.89 | 31.54 | -10.65 |
基础材料 | 20.89 | 8.74 | 12.16 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 79.07 | 56.80 | 22.28 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 3.84 | 15.54 | -11.70 |
科技 | 75.23 | 37.17 | 38.06 |
防御性 | 0.03 | 11.66 | -11.63 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.03 | 2.48 | -2.45 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 4.49% | 新增 | 1 | |
| 002281 | 光迅科技 | 科技 | 4.39% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 4.12% | 新增 | 1 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 3.98% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 3.64% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 3.58% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 3.38% | 新增 | 1 | |
| 300567 | 精测电子 | 科技 | 3.08% | 新增 | 1 | |
| 000657 | 中钨高新 | 基础材料 | 3.01% | 新增 | 1 | |
| 002859 | 洁美科技 | 基础材料 | 2.93% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 666.26 份 | 4,585.3 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 7.0 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 50-100 万份 | 889.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 128.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 7.9 万份 | 855.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-08-22 | 2022-08-22 | 1.1500 | 1.0300 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐雄晖 男
北京大学经济学硕士。2008年7月至2015年5月先后担任大成基金管理有限公司研究部行业研究主管、基金经理助理、股票投资部基金经理。2015年11月至2017年10月任红土创新基金管理有限公司股票投资部基金经理。2018年6月至2021年4月任生命保险资产管理有限公司权益投资部投资经理。2021年4月加入大成基金管理有限公司，先后担任股票投资部基金经理、混合资产投资部基金经理、混合资产投资部总监助理。2021年6月16日起任大成汇享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年7月14日至2025年12月9日任大成尊享18个月持有期混合型发起式证券投资基金（原大成尊享18个月定期开放混合型证券投资基金转型）基金经理。2021年9月17日起任大成民稳增长混合型证券投资基金基金经理。2022年12月4日起任大成景润灵活配置混合型证券投资基金、大成趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年2月24日至2025年4月14日任大成盛享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2024年3月20日起任大成元吉增利债券型证券投资基金基金经理。2025年3月28日至2026年4月15日任大成元鸿锦利债券型证券投资基金基金经理。2025年12月16日起任大成荣享混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
权益型
任职较稳定
机构持有极低
股票风格稳定
近三年回撤控制能力较强
8.2年
126.37亿
8
前21%
收益能力
前3%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求基金资产稳定增值。
投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、中小企业私募债、可交换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等、货币市场工具）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金将有采用“自上而下”的资产配置策略，在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策略，通过严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用多种投资策略，精选个券构建投资组合。具体包括：（一）大类资产配置策略；（二）债券投资策略；（三）资产支持类证券投资策略；（四）股票投资策略；（五）权证投资策略；（六）股指期货投资策略；（七）国债期货投资策略。（八）在控制风险的前提下，该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合全价（总值）指数收益率×60%＋沪深300指数收益率×35%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年沪深300指数上涨7.5%，其中二季度上涨11.9%，板块之间的收益率差异明显。
市场对于分化的关注和叙事演绎令我们感到意外。因为在我们看来，分化本来就是经济中的常态，2017年、2020年、2023年等等年份都有各种不同的分化。分化一直存在，但每次分化的板块都不相同，最终汇集成了经济的收敛与均值回归，这是经济的一般规律。从高频的工业企业利润来看，TMT相关板块贡献了相当大的利润增量，也有非TMT的板块有明显的业绩增量，典型如化工和资源类板块，但二者股价走势迥异。市场可能认为化工、资源类板块的业绩具有周期性，但如果对非AI相关的业绩增长一律否定，甚至出现受益原油价格上涨的板块和受益原油价格下跌的板块持续同时下跌的现象，我们认为这并不是市场的常态。
基金经理展望
2026年中报
本产品未来定位于固收+科技。在科技板块内部，资本开支受益品种依然是景气度确定性最高的板块，部分环节兼具高成长与国产替代逻辑。我们看好充分受益算力自主可控与需求放量的Ai芯片;受益于数据中心高速互联升级的光模块;量价齐升的存储;伴随服务器出货高增而需求扩张的MLCC、PCB钻针等被动元件与上游耗材;受益于晶圆厂扩产与国产替代的半导体设备。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 大成景润灵活配置混合A | 001364 | 2017-01-25 | 0.69亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.26% | 1 |
| 大成景润灵活配置混合C | 008589 | 2023-03-09 | 0.04亿 | 0.60% | 0.15% | 0.10% | 1.36% | 1 |
基金公司
大成基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
51
基金经理人数
461
管理基金
2960.53亿
非货基规模
251.06亿
10.17%
近一年规模增长
1067.14亿
64.70%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
2.93年
平均在职时长
75.61%
近三年留职率
18/163
平均投管年限排名
69/163
平均在职时长排名
65/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 大成基金管理有限公司提醒投资者谨防金融诈骗的公告 | 2026-10-19 | |
| 2 | 大成景润灵活配置混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 大成景润灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 4 | 大成景润灵活配置混合型证券投资基金增聘基金经理公告 | 2026-09-18 | |
| 5 | 大成基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-08 | |
| 6 | 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-02 | |
| 7 | 大成景润灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 8 | 大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 9 | 关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 大成景润灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |