中加改革红利灵活配置混合
001537
净值 2026-10-22
0.9639
日涨跌幅
-2.49%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
黄晓磊、于成琨
成立日期
2015-08-13
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
0.34亿
计价货币
人民币
综合费率
2.13%
基金类型
混合型
换手率
477%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.44 | 2.42 | -26.45 | 34.11 | 37.39 | 27.31 | -40.07 | -7.52 | -6.91 | 32.75 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | -8.81 | 30.33 | -25.23 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 17 | 99 | 20 | 85 | 51 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.60 | -30.16 | -5.05 | -8.85 | 4.71 | 0.59 | -9.42 | 0.41 | -11.17 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | 5.21 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 77 | 80 | 82 | 87 | 93 | 82 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于26%同类 | 48.22% | 31.31% |
最大回撤 | 优于35%同类 | -31.56% | -19.88% |
下行风险 | 优于15%同类 | 37.02% | 21.85% |
晨星风险 | 优于30%同类 | 21.95% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于35%同类 | 0.03 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.28 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于35%同类 | 0.04 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800相对成长指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.57 | 0.64 |
Beta系数 | 0.99 | 2.31 | 1.03 |
Alpha % | -6.18 | -6.19 | -4.43 |
超额收益 % | -7.78 | -4.98 | -6.93 |
跟踪误差 % | 14.46 | 25.87 | 19.90 |
信息比率 | -112.48 | -128.78 | -137.98 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
57.65%78.02%
较混合型基金平均 -20.37%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.13%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.73%
隐性费率0.72%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
中加基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
32.12%
中国中盘
45.22%
中国小盘
12.96%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.19%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 19.58 | 18.02 | 1.56 |
基础材料 | 9.95 | 7.89 | 2.05 |
可选消费 | 9.63 | 3.52 | 6.11 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 69.29 | 70.37 | -1.08 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 5.48 | 0.00 | 5.48 |
工业 | 46.56 | 17.44 | 29.12 |
科技 | 17.26 | 51.97 | -34.71 |
防御性 | 11.13 | 11.61 | -0.48 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 11.13 | 0.12 | 11.01 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603011 | 合锻智能 | 工业 | 9.78% | 0.40% | 3 | |
| 000969 | 安泰科技 | 基础材料 | 8.98% | 1.52% | 3 | |
| 002735 | 王子新材 | 可选消费 | 8.70% | 0.42% | 3 | |
| 688711 | 宏微科技 | 科技 | 8.44% | 3.55% | 2 | |
| 600105 | 永鼎股份 | 科技 | 7.14% | -3.32% | 3 | |
| 600577 | 精达股份 | 工业 | 6.81% | 1.44% | 3 | |
| 600353 | 旭光电子 | 工业 | 6.42% | -1.08% | 3 | |
| 601985 | 中国核电 | 公用事业 | 5.06% | 新增 | 1 | |
| 601727 | 上海电气 | 工业 | 5.01% | 新增 | 1 | |
| 003816 | 中国广核 | 公用事业 | 5.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 48.30%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 23.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 98.89 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 92.61 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 110 份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2017-06-27 | 2017-06-27 | 0.6000 | 1.0580 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄晓磊 男
北京大学管理学、经济学双学士；2013年加入中加基金，2016年起历任化工、汽车、电力设备行业研究员，现任中加邮益一年持有期混合型证券投资基金（2023年3月14日至今）、中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金（2023年4月21日至今）的基金经理。
主动型
三年以上
主动管理不足两亿
基础材料
月度胜率低
3.6年
0.79亿
3
前60%
收益能力
前46%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在深入研究的基础上,运用“价值+主题”的投资方法,发现并精选能够分享中国改革红利的上市公司构建投资组合。在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳定增长,为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款,货币市场工具等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
投资策略
该基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的绝对收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国际形势变化复杂，一季度冲突加大，二季度趋于缓和，成为上半年影响权益市场的重要因素；上半年指数震荡上行，二季度市场回到产业趋势投资轨道上；从市场表现上看，产业趋势完全主导市场风格，科技板块明显占优； 上半年，改革红利配置变化不大，聚焦于可控核聚变产业，在产业链上下游寻找进攻机会；作为“十五五”规划的未来产业之一，可控核聚变产业已逐渐由科研走向工程化与产业化初级阶段，未来成长潜力巨大。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，预计国内宏观环境和国际形势相对稳定；7月份市场整体经过回调后，预计下跌空间有限，呈现震荡向上走势；未来更看好行业自身的发展，配置上延续上半年策略。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中加改革红利灵活配置混合 | 001537 | 2015-08-13 | 0.34亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.13% | 10 |
基金公司
中加基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
150
管理基金
1468.24亿
非货基规模
264.70亿
21.36%
近一年规模增长
297.07亿
24.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.27年
平均投管年限
2.42年
平均在职时长
77.78%
近三年留职率
109/163
平均投管年限排名
101/163
平均在职时长排名
55/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-22 | |
| 2 | 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 关于中加基金直销系统临时暂停北京银行支付渠道业务办理的通知 | 2026-07-15 | |
| 6 | 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-27 | |
| 8 | 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-20 | |
| 9 | 中加基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2025-12-19 | |
| 10 | 中加基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金相关业务的公告 | 2025-12-04 |