创金合信沪深300指数增强A 002310 基金详情

净值 2026-05-22

1.7781

日涨跌幅

0.47%

晨星分类

大盘平衡股票

基金经理

董梁、孙悦

成立日期

2015-12-31

风险等级

中风险(R3)

股票投资风格箱

大盘平衡

基金规模

3.57亿

计价货币

人民币

综合费率

1.24%

基金类型

股票型

换手率

334%

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

招商银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近十年

年度回报

回报%	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	-4.68	24.63	-21.75	42.76	41.69	-1.29	-19.52	-8.30	19.14	19.02
同类平均	-11.46	12.79	-25.52	38.41	42.63	10.85	-18.40	-9.75	13.01	22.03
业绩比较基准	-10.58	20.70	-24.07	34.21	25.94	-4.80	-20.54	-10.74	14.10	16.86
四分位排名	2	2	2	1	2	3	3	2	1	3
百分位排名	44	34	48	19	40	51	65	35	11	70
同类基金数量	174	213	252	330	955	358	437	458	477	647

业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 一年期人民币定期存款利率（税后）x5.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	近十年	今年以来
本基金	7.47	1.65	3.21	25.85	17.27	8.69	1.04	8.56	3.05
同类平均	8.03	1.96	6.76	32.53	18.42	8.40	3.28	7.65	5.81
业绩比较基准	7.62	2.07	3.47	26.11	14.82	5.90	-1.06	4.23	3.68
四分位排名	—	—	—	4	3	2	3	2	4
百分位排名	—	—	—	80	54	44	57	34	84
同类基金数量	991	971	919	771	481	440	330	106	965

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-03

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

86.43%

中国中盘

5.50%

中国小盘

0.44%

美国股票

0.00%

发达市场

0.00%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

3.34%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	41.78	40.17	1.61
基础材料	6.72	9.92	-3.20
可选消费	8.35	6.84	1.51
金融服务	26.42	22.70	3.72
房地产	0.29	0.72	-0.42
敏感性	41.21	44.10	-2.89
通信服务	3.41	1.72	1.69
能源	2.42	2.45	-0.02
工业	14.10	16.30	-2.20
科技	21.28	23.64	-2.36
防御性	17.01	15.73	1.28
必选消费	8.41	7.84	0.57
医疗保健	6.59	5.03	1.56
公用事业	2.01	2.86	-0.85

基准指数为沪深300收益指数

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	100.00	100.00	0.00
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.00	0.00
发达亚洲	0.00	1.07	-1.06
新兴亚洲	100.00	98.93	1.06
美洲	0.00	0.00	0.00
北美	0.00	0.00	0.00
拉丁美洲	0.00	0.00	0.00
大欧洲地区	0.00	0.00	0.00
英国	0.00	0.00	0.00
发达欧洲	0.00	0.00	0.00
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	0.00	0.00	0.00

基准指数为沪深300收益指数

重仓股票

2026-03-31

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
300750	宁德时代	工业		5.31%	0.49%	8
600519	贵州茅台	必选消费		3.80%	-0.68%	27
601899	紫金矿业	基础材料		3.39%	0.67%	7
601318	中国平安	金融服务		3.37%	-0.37%	8
601398	工商银行	金融服务		2.31%	0.02%	6
601288	农业银行	金融服务		2.10%	新增	1
688256	寒武纪	科技		2.09%	新增	1
601328	交通银行	金融服务		1.99%	-0.08%	2
600030	中信证券	金融服务		1.94%	-0.23%	3
600276	恒瑞医药	医疗保健		1.80%	-0.53%	3

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 10-50万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
17-86 万元

高管投研跟投: 10-50万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
17-86 万元

内部员工持有: 36.7万份
减持 -8.38%; 占总份额比例0.79%
估算金额
63.1 万元

基金公司直接持有 2026-03-31: 291.5万份
减持 -70.38%; 占总份额比例4.26%
估算金额
479.9 万元

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
创金合信沪深300指数增强A 本基金	10-50 万份	10-50 万份	36.7 万份	291.5 万份
创金合信沪深300指数增强C	未持有	0-10 万份	5.1 万份	未持有
创金合信北证50成份指数增强A	未持有	10-50 万份	40.9 万份	未持有
创金合信北证50成份指数增强C	未持有	未持有	6.6 万份	未持有
创金合信港股通量化股票A	未持有	未持有	27.3 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红

除息日	再投资日	分红(元/10份)	再投资日净值
2017-12-25	2017-12-25	1.3800	1.0516

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

董梁男

中国香港，美国密歇根大学博士。2003年12月加入UNX Inc任分析师，2005年3月加入美国巴克莱环球投资(Barclays Global Investors)任高级研究员、基金经理，2009年8月加入瑞士信贷(Credit-Suisse)任自营交易员，2011年1月加入信达国际任执行董事、基金经理，2012年8月加入华安基金管理有限公司，任系统化投资部量化投资总监、基金经理，2015年1月加入香港启智资产管理有限公司（Zentific Investment Management）任投资部基金经理，2017年9月加入创金合信基金管理有限公司，现任首席量化投资官、量化指数部负责人、基金经理。

权益型

五年以上

无独立在管

权益仓位稳定

短期业绩弹性强

8.8年

任职经验

66.60亿

在管规模

管理数量

前41%

收益能力

前21%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金为指数增强型股票基金，采取定量方法进行组合管理，力争在控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%、年跟踪误差不超过7.5%的基础上，追求获得超越标的指数的回报。

投资范围

该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票及存托凭证（包括创业板、中小板以及其他经中国证监会允许基金投资的股票及存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、金融衍生品（包括股指期货等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。在符合法律法规规定的情况下，该基金可以参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票及存托凭证资产占基金资产的比例不低于90%。其中，该基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

投资策略

该基金为指数增强型股票基金，采取定量方法进行组合管理，力争在控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%、年跟踪误差不超过7.5%的基础上，追求获得超越标的指数的回报。股票投资策略：该基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型为基础框架，并根据预先设定的风险预算、交易成本、投资限制等时机情况的需要进行组合优化。（1）多因子模型：多因子模型是一套通用的定量分析框架。在这一框架下，股票收益可分解为一系列因子收益及权重的组合。多因子模型致力于寻找持续稳健的超额收益因子，并进而根据因子收益的预测，形成股票超额收益的预测结果。（2）投资组合优化模型：在形成股票投资组合的具体结构时，该基金将采取基于风险预算框架、结合交易成本控制的投资组合优化模型。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

沪深300指数收益率×95%＋一年期人民币定期存款利率（税后）×5%

投资策略及运作分析

2026年第一季报

2026年一季度，国内外宏观环境波动加剧，地缘政治风险取代政策预期成为市场核心变量。美国方面，经济增长动能持续，AI产业成为重要贡献。美联储按兵不动，市场降息预期有所下降。2月底，中东冲突爆发，成为全球金融市场最大的变量，霍尔木兹海峡航运受阻推升全球能源价格与滞胀风险。国内方面，政策前置发力，“两新”“两重”资金集中投放，生产端保持较高热度，消费和投资边际改善。全国两会召开，审议通过《国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》，锚定远景目标。大类资产方面，原油价格上涨，黄金冲高回落，美元指数小幅上涨，美股指数小幅下跌。国内市场行情方面，主要指数先扬后抑，成交额前高后低，风格轮动明显。本基金以沪深300指数为基准，2026年一季度，沪深300指数小幅下跌，指数成分股内，行业表现分化较大，相对表现较好的行业是采掘、化工、建筑材料，表现较差的是休闲服务、商业贸易、非银金融。风格方面，成分股内成长因子表现较好，动量因子表现较差。在产品管理过程中，管理人严格遵守指数增强的限制，坚持以自下而上选股为主进行量化投资。采用经典的多因子模型对个股进行收益预测，采用风险模型严格约束各个维度上的风险暴露，在有限范围内进行超配或低配，以控制投资组合相对基准指数的跟踪误差，在此基础上追求高胜率、可持续的超额收益。在投资过程中，持续对多因子模型进行改进，加入新因子、采用新算法、不断提高模型的预测能力，同时叠加行业轮动策略、短周期交易策略，力争增厚投资组合收益。

基金经理展望

2025年年报

展望2026年，海外方面，美国经济总体平稳，通胀水平回落，美联储仍然处于降息通道，预计美联储主席换届后货币政策基调更为宽松。国内方面，作为“十五五”规划的开局之年，中国经济将持续高质量发展，在结构优化中保持稳健增长，科技创新将继续引领新质生产力发展。经济政策方面，预计财政政策更加积极，货币政策保持宽松，推动宏观经济持续复苏。股市方面，由于2025年市场整体赚钱效应良好，目前市场指数趋势良好，因此预计2026年资金仍然有较强的投资意愿。同时，随着宏观经济复苏，上市公司盈利能力有所修复，对市场估值形成支撑。从结构来看，周期+成长是目前市场的共识方向，随着经济进一步复苏，预计与宏观经济强相关的板块有进一步估值修复的空间。长期来看，如没有大型超预期利空事件出现，市场趋势有望延续。

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于86%同类	12.59%	14.76%
最大回撤	优于22%同类	-9.39%	-7.85%
下行风险	优于70%同类	5.94%	6.79%
晨星风险	优于87%同类	1.76%	2.53%

相对收益	基准业绩比较基准业绩比较基准（基金披露）沪深300指数收益率×95%＋一年期人民币定期存款利率（税后）×5% 沪深300全收益沪深300收益指数同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于40%同类	1.98%
Beta	—	0.90
R2	—	0.97
超额收益	优于12%同类	-0.26%
跟踪误差	优于34%同类	2.45%
信息比率	优于12%同类	-0.63
月度胜率	优于9%同类	41.67%
涨势捕获率	优于13%同类	98.59%
跌势捕获率	优于60%同类	97.14%

费用信息
管理费(每年)	0.80%
托管费(每年)	0.10%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	1元
增购	1元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 100万元	1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元	0.80%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元	0.30%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天	0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天	0.50%
180天 ≤ 持有时间 < 1年	0.25%
持有时间 ≥ 1年	0.00%

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
创金合信沪深300指数增强A	002310	2015-12-31	1.13亿	0.80%	0.10%	—	1.24%	1
创金合信沪深300指数增强C	002315	2015-12-31	2.45亿	0.80%	0.10%	0.10%	1.34%	1

晨星评级	数量	资产占比
5星	8	26.60%
4星	31	27.56%
3星	41	25.25%
2星	28	15.29%
1星	20	5.31%
			0% 15% 30%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	161.87	9.32%
固收型	876.22	50.43%
混合型	138.82	7.99%
货币	560.49	32.26%
其它	0.23	0.01%
			0% 30% 60%

	公告名称	公告日期
1	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金2026年第1季度报告	2026-04-20
2	创金合信基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告	2026-04-03
3	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金2025年年度报告	2026-03-30
4	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金2025年第4季度报告	2026-01-21
5	创金合信基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告	2025-12-31
6	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金2025年第3季度报告	2025-10-27
7	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金2025年中期报告	2025-08-28
8	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金2025年第2季度报告	2025-07-18
9	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新	2025-06-27
10	创金合信沪深300指数增强型发起式证券投资基金（2025年6月）招募说明书（更新）	2025-06-26