大成盛世精选灵活配置混合A
002945
净值 2026-11-03
1.9780
日涨跌幅
1.02%
晨星分类
灵活配置
基金经理
赵蓬
成立日期
2017-12-20
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
1.10亿
计价货币
人民币
综合费率
1.88%
基金类型
混合型
换手率
247%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -25.20 | 42.51 | 81.71 | 10.33 | -8.42 | -10.37 | 9.52 | 29.62 |
| 同类平均 | -10.58 | 24.03 | 33.53 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | -11.28 | 21.50 | 16.42 | -0.23 | -10.80 | -4.21 | 12.20 | 10.04 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 38 | 31 | 55 | 25 | 28 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 732 | 782 | 819 | 792 | 394 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x75.0% + 中债-国债总财富（1-3年）指数收益率x25.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.73 | -12.29 | -16.70 | -11.96 | 2.59 | 4.89 | -0.37 | -15.46 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 0.48 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -4.48 | -7.01 | -0.44 | -1.98 | 3.90 | 5.31 | 0.92 | -2.16 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 86 | 71 | 51 | 59 | 91 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | 340 | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于50%同类 | 20.59% | 20.23% |
最大回撤 | 优于25%同类 | -32.70% | -17.41% |
下行风险 | 优于45%同类 | 17.60% | 15.49% |
晨星风险 | 优于54%同类 | 3.06% | 3.57% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于16%同类 | -37.56 | -8.78 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.63 | -0.34 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.24 | -0.34 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证地方国有企业综合指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×75%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×25% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.65 | 0.72 |
Beta系数 | 0.97 | 1.48 | 1.38 |
Alpha % | 2.22 | -0.28 | -2.57 |
超额收益 % | 1.87 | -0.44 | -2.19 |
跟踪误差 % | 9.42 | 13.29 | 11.88 |
信息比率 | 0.20 | -5.83 | -26.02 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
81.50%78.02%
较混合型基金平均 +3.48%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.88%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.38%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有431只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
366–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
大成基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 94.02% | 66.82% |
债券 | 0.00% | 14.77% |
现金 | 5.79% | 47.37% |
商品 | 0.00% | 0.18% |
其他 | 0.20% | -29.14% |
股票持仓
中国大盘
30.08%
中国中盘
59.16%
中国小盘
4.78%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 34.45 | 31.54 | 2.91 |
基础材料 | 30.98 | 8.74 | 22.24 |
可选消费 | 0.02 | 5.08 | -5.06 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 3.46 | 0.33 | 3.13 |
敏感性 | 63.50 | 56.80 | 6.70 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 20.68 | 15.54 | 5.14 |
科技 | 42.82 | 37.17 | 5.65 |
防御性 | 2.06 | 11.66 | -9.60 |
必选消费 | 1.79 | 5.45 | -3.66 |
医疗保健 | 0.09 | 3.72 | -3.63 |
公用事业 | 0.18 | 2.48 | -2.31 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000786 | 北新建材 | 工业 | 9.13% | 1.39% | 3 | |
| 600732 | 爱旭股份 | 科技 | 8.18% | -0.19% | 6 | |
| 688472 | 阿特斯 | 科技 | 7.95% | 0.93% | 5 | |
| 688269 | 凯立新材 | 基础材料 | 6.93% | 2.21% | 2 | |
| 600383 | 金地集团 | 房地产 | 6.82% | 新增 | 1 | |
| 603260 | 合盛硅业 | 基础材料 | 6.19% | 0.41% | 4 | |
| 603092 | 德力佳 | 工业 | 6.06% | 新增 | 1 | |
| 601012 | 隆基绿能 | 科技 | 5.84% | -0.12% | 2 | |
| 300699 | 光威复材 | 基础材料 | 5.52% | -0.32% | 6 | |
| 002372 | 伟星新材 | 工业 | 5.29% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -20.51%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 52.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 12.55 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 12.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵蓬 男
北京大学经济学硕士。证券从业年限10年。2016年2月至2019年2月任华泰证券研究所研究员。2019年2月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、基金经理助理、基金经理，现任股票投资部基金经理。2023年8月4日起任大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理。2024年4月25日起任大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
权益型
三年以上
机构持有较高
中盘价值
近三年收益较高
3.3年
13.38亿
3
前33%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理，把握中国经济发展规律，拓展大类资产配置空间，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资范围
基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券等固定收益类投资工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债）、中小企业私募债、短期融资券、资产支持证券、债券回购、货币市场工具等)、股指期货、国债期货、权证、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0-95%；债券、货币市场工具、银行存款等固定收益类资产占基金资产比例不低于5%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金根据各项重要的经济指标，结合我国经济与市场发展实践，力求在准确把握当前中国经济发展阶段特征的基础上精选不同阶段的优势资产及行业进行投资，并结合公司基本面以及股票估值分析的基本结论，精选具有竞争优势且估值具有吸引力的股票进行投资，分享中国经济的发展成果。该基金的投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种的精选上。（1）大类资产配置策略（2）股票投资策略（3）债券投资策略（4）中小企业私募债投资策略（5）资产支持证券投资策略（6）股指期货投资策略（7）融资买入股票策略（8）国债期货投资策略（9）在控制风险的前提下，该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×75%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×25%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，我们的投资策略主要是布局处于长期周期底部的优质资产，主要包括几类方向：
（1）新能源，光伏、储能公司。当前国内相对国外较低的电力、能源价格，主要是阶段性的周期因素。过去2-3年，因为十四五期间规划的火电、风电、光伏等增量电源集中投放，煤炭价格保持稳定区间，国内电力价格处在下行阶段。未来随着中东地缘矛盾冲突激化，外部能源供应波动增大，以及煤炭的安监环保生产压力增加，国内的能源电力价格进入新一轮的上行周期。在电力交易市场初步建成后，电力价格指引新能源装机，政策补贴带来的装机波动减少，我们认为27年开始光伏新增装机将进入一轮新的扩张周期。由于技术进步、大规模市场化应用后带来成本降低，光储系统已经具备替代传统化石能源的经济优势，我国的能源绿色低碳转型进入加速阶段。当前光伏行业内部产能过剩问题严重，如果只是局限于Topcon单一的平台技术，过剩产能需要较长时间出清消化，但是随着BC等新的技术平台将光能转化效率继续往前推进，市场优胜劣汰自然出清，以及外部监管反内卷政策的干预，强化行业能耗、效率标准，会显著加快对落后产能的出清速度。
（2）后地产周期的家装建材。新房市场经历连续5年的销量下滑后，新房销售量较高峰期下滑超过50%，全国均价下行幅度在30%左右，新房销售存在一定程度超调。参考国外的地产周期调整经验，国内新房销售已经进入到长周期底部震荡的区间，未来可见一线城市新房市场量价先行企稳。过去几年尽管新房市场量价大幅下滑，但是二手房的交易活跃度不断提高，家装需求结构从新房为主逐步切换到旧房、二手房存量需求主导，存量市场需求稳定释放。家装产业链中，我们主要选择商业模式好，产品标准化程度高，周期下行阶段仍在提高市占率的上游建材公司。
（3）军工上游的材料、元器件公司，同时受益于新一代装备更新换代，以及AI带来的设备资本开支增加。
基金经理展望
2026年中报
短期AI应用带来的资本开支快速增加对上游芯片、电力、基础设施资源挤占，传统经济由于房地产下行周期拖累，出现AI和传统经济的K型分化，但是拉长看，每一轮重大的新技术应用对整体社会经济发展都会产生正向积极的作用，我们也试图积极思考新技术对不同行业、不同企业未来长期价值产生的重大影响，从自下而上角度选股，努力为持有人创造更好的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 大成盛世精选灵活配置混合A | 002945 | 2017-12-20 | 0.72亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.88% | 1 |
| 大成盛世精选灵活配置混合C | 019201 | 2023-09-21 | 0.38亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.28% | 1 |
基金公司
大成基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
53
基金经理人数
482
管理基金
2973.40亿
非货基规模
362.61亿
13.59%
近一年规模增长
1191.54亿
72.58%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.39年
平均投管年限
2.78年
平均在职时长
74.42%
近三年留职率
25/162
平均投管年限排名
80/162
平均在职时长排名
75/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 大成基金管理有限公司提醒投资者谨防金融诈骗的公告 | 2026-10-19 | |
| 3 | 大成基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-08 | |
| 4 | 大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-02 | |
| 5 | 大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 7 | 大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-07-27 | |
| 8 | 大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 10 | 大成盛世精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 |