广发集瑞债券A
003037
净值 2026-09-22
1.0923
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
积极债券
基金经理
吴迪、李郑译婷
成立日期
2016-11-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.30亿
计价货币
人民币
综合费率
1.20%
基金类型
债券型
换手率
223%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.92 | 7.11 | 4.48 | 2.54 | 2.56 | -2.28 | -0.34 | 2.61 | 7.23 |
| 同类平均 | 2.68 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | -4.26 | 6.17 | 1.10 | -0.16 | 2.28 | 0.19 | 1.66 | 5.43 | -2.32 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 61 | 7 | 88 | 87 | 85 | 41 | 96 | 88 | 27 |
| 同类基金数量 | 289 | 337 | 375 | 453 | 549 | 730 | 434 | 466 | 1142 |
业绩比较基准为中债总全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.06 | -0.77 | 1.59 | 4.44 | 5.38 | 3.75 | 1.78 | 2.48 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 3.82 | 2.08 | 1.95 |
| 业绩比较基准 | 0.06 | 0.26 | 0.80 | 0.19 | 0.57 | 1.33 | 1.27 | 0.89 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 26 | 50 | 52 | 70 | 30 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 852 | 576 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于54%同类 | 3.57% | 3.56% |
最大回撤 | 优于70%同类 | -1.97% | -1.96% |
下行风险 | 优于57%同类 | 2.11% | 2.33% |
晨星风险 | 优于53%同类 | 0.12% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于81%同类 | 0.93 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于83%同类 | 2.25 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 1.57 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证A500全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债总全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | 0.07 | 0.73 |
Beta系数 | 1.11 | 0.93 | 0.96 |
Alpha % | 0.08 | 4.15 | 1.03 |
超额收益 % | 0.39 | 4.24 | 0.97 |
跟踪误差 % | 1.72 | 3.44 | 1.85 |
信息比率 | 0.23 | 1.23 | 0.52 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.20%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.60%
隐性费率0.56%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.26%
中国中盘
1.56%
中国小盘
0.12%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.92%
信用债
57.56%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
4.76%
海外高收益
4.76%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 210215.IB | 21国开15 | 12.46% |
| 243439.SH | 25财金01 | 9.64% |
| 243594.SH | 25东兴G1 | 9.63% |
| 243508.SH | 25中证G2 | 9.58% |
| 244657.SH | 26招证G1 | 9.52% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-12-02 | 2025-12-02 | 0.4330 | 1.0492 |
| 2021-05-19 | 2021-05-19 | 0.4800 | 1.0183 |
| 2020-01-10 | 2020-01-10 | 0.5100 | 1.0254 |
| 2019-04-23 | 2019-04-23 | 0.4400 | 1.0413 |
| 2017-11-06 | 2017-11-06 | 0.2200 | 1.0000 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴迪 女
理学硕士，FRM，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司金融工程与风险管理部研究员、固定收益管理总部研究员、固定收益管理总部总经理助理。
固收型
五年以上
主动管理超五百亿
保守配置
短期业绩弹性强
6.3年
827.03亿
9
前12%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债、中小企业私募债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单和货币市场工具等固定收益类金融工具，国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
基金的投资组合比例为：该基金投资于债券类资产比例不低于基金资产的80%，股票、权证等权益类资产占基金资产的比例不超过20%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债总全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，权益市场震荡偏强，呈现出AI资本开支驱动的结构牛市，背后是产业趋势、盈利可见度与资金拥挤度共同作用下的“K”型扩张。一季度，在增量资金和宏观逻辑对冲下，市场先经历春季躁动下的主题行情，再经历顺周期、化工轮动的慢牛整固，最后地缘冲突导致过度交易“滞胀”，带来大幅回撤，转债估值冲高回落，转债结构性的赚钱效应初步体现；二季度，科技主升浪启动，AI的快速发展带动全球半导体形成“需求扩张—供需错配—利润改善—估值上修”的链式传导，科技对周期、价值板块的流动性明显抽水，市场极致分化，最终市场进入高拥挤度阶段，转债内部结构也跟随权益行情走向极致，赚钱效应进一步缩圈。债券市场受益于资金面持续宽松，供需格局好于预期，债市收益率整体先上后下，信用利差先收窄后低位震荡。一季度，年初风险偏好抬升叠加供给压力担忧，10年国债收益率上行至1.9%水平，随后配置盘主导债市超跌反弹，曲线陡峭化，信用利差大幅收窄后被动走阔；二季度，资金面超预期宽松，资管机构配置资金充裕叠加政府债供给持续慢于预期，良好的供需格局驱动10年国债最低下行至1.7%附近、信用利差进一步收窄，6月以来资金面收敛、机构预防性赎回，债市小幅回调、信用利差明显走阔，而后在央行呵护跨季资金面下，债市情绪有所修复，收益率低位震荡、信用利差逐步收窄。 报告期内，组合秉承“固收+”多策略的投资理念，在权益资产中使用量化和主观双引擎驱动，通过低相关的策略叠加，降低“固收+”产品对单一策略的依赖度，凭借量化策略在全市场广泛捕获收益，借助主观选股把握阶段性重点机会，并通过顶层的大类资产配置实现各类子策略的灵活调配以适应多变的市场风格。上半年组合较大力度地参与了科技板块的配置机会，重点参与了国产半导体设备板块的投资机会，在较好地控制住回撤的基础上显著地提高了投资回报。债券方面，组合主要持仓信用债、利率债，通过灵活久期操作波段增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，权益市场行情分化或更加极致，宽基指数大概率呈震荡格局，估值抬升至中高区间后，需重点关注业绩修复，预计交易主线将继续围绕强叙事与强业绩兑现展开，关注科技板块超跌反弹机会，逻辑或从估值驱动切换到盈利驱动，同时通胀与货币政策存在不确定性，美国中期选举再添不确定的变量。股票投资方面，未来组合将优化各类投资策略，主观与量化并行，使组合更加适应不同的市场环境，力争为投资人带来更好的回报体验。债券市场或延续震荡格局，供需结构和资金面的边际变化对债市影响较大，外围扰动、政策博弈和风险偏好等因素或放大债市波动，信用债关注评级调整对个券估值和定价范式的影响。债券投资方面，组合将持续跟踪基本面修复、机构配置需求等信号以及微观经济数据表征以灵活应对，重视流动性和负债端稳定性，关注票息品种。
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发集瑞债券型证券投资基金（广发集瑞债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-09 | |
| 2 | 广发集瑞债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-09 | |
| 3 | 广发集瑞债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-04 | |
| 4 | 广发集瑞债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 广发集瑞债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 7 | 广发集瑞债券型证券投资基金（广发集瑞债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-05 | |
| 8 | 广发集瑞债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-06-05 | |
| 9 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 广发集瑞债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |