光大保德信安和债券A
003109
2星
净值 2026-04-24
1.1009
日涨跌幅
-0.05%
晨星分类
积极债券
基金经理
沈荣
成立日期
2017-01-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.74亿
计价货币
人民币
综合费率
1.06%
基金类型
债券型
换手率
159%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
4.63
8.75
7.09
2.93
-2.45
2.26
1.85
4.94
同类平均
1.20
8.94
7.81
6.62
-4.27
0.49
5.09
5.67
业绩比较基准
4.50
7.57
5.43
4.17
0.67
3.12
8.52
2.34
四分位排名
1
3
3
4
2
1
4
2
百分位排名
21
50
50
82
42
23
90
47
同类基金数量
337
375
453
549
730
867
1030
1142
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-0.01
0.64
1.71
4.49
3.03
2.37
1.83
0.64
同类平均
-1.57
0.40
0.77
5.45
5.27
3.22
2.77
0.40
业绩比较基准
-0.32
0.37
0.86
3.39
4.47
4.29
3.69
0.37
四分位排名
3
4
4
4
2
百分位排名
53
83
75
80
37
同类基金数量
1533
1482
1371
1210
987
797
529
1482
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于87%同类1.60%3.09%
最大回撤
优于48%同类-2.16%-1.96%
下行风险
优于98%同类0.21%1.75%
晨星风险
优于87%同类0.02%0.09%
相对收益
基准
中证目标保守
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于80%同类1.48%
Beta
0.44
R2
0.49
超额收益
优于48%同类-0.91%
跟踪误差
优于66%同类1.84%
信息比率
优于47%同类-1.68
月度胜率
优于34%同类33.33%
涨势捕获率
优于27%同类61.64%
跌势捕获率
优于95%同类-3.14%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.06%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.66%

隐性费率

0.56%

交易成本(估)

0.10%

其它费用(估)
综合费率
35%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.06%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
2%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
92%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.66%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 159%
中位数 36%
基金规模
本基金 2.26亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
5.25%
中国中盘
3.17%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.35%
信用债
89.04%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
10238112123扬子国资MTN0015.91%
18410821福能015.87%
241036G24宁铁15.86%
11557823洪政025.86%
11573323平证135.86%
110076华海转债0.30%
113043财通转债0.29%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.04%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
沈荣
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
光大保德信安和债券A
本基金
未持有10-50 万份14.4 万份未持有
光大保德信安和债券C
未持有未持有5.3 万份未持有
光大保德信安瑞一年持有期债券A
10-50 万份未持有18.8 万份未持有
光大保德信安瑞一年持有期债券C
未持有未持有9.57 份未持有
光大保德信货币A
未持有0-10 万份15.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-11-242025-11-240.44901.0738
2023-11-202023-11-200.21701.0648
2021-05-242021-05-240.35301.0689
2021-03-042021-03-040.22501.0981
2020-05-062020-05-060.50501.0761
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
沈荣
2007年获得上海交通大学工学学士学位,2011年获得上海财经大学金融学硕士学位。2007年7月至2008年9月在上海电器科学研究所(集团)有限公司任职CAD开发工程师;2011年6月至2012年3月在国金证券股份有限公司任职行业研究员;2012年3月至2014年4月在宏源证券股份有限公司任职行业分析师、固定收益分析师;2014年4月至2017年6月在平安养老保险股份有限公司任职债券助理研究经理、投资经理;2017年7月加入光大保德信基金管理有限公司,现任公司固收管理总部固收低风险投资团队联席团队长,2017年8月至今担任光大保德信货币市场基金的基金经理,2017年8月至2019年9月担任光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年11月至2018年3月担任光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金(已清盘)的基金经理,2018年1月至2020年3月担任光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金(2020年3月起转型为光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金)的基金经理,2018年2月至今担任光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2018年3月至2019年11月担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2020年2月担任光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2021年5月担任光大保德信中高等级债券型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2022年9月担任光大保德信尊富18个月定期开放债券型证券投资基金(已清盘)的基金经理,2018年6月至2022年7月担任光大保德信超短债债券型证券投资基金的基金经理,2018年8月至2019年9月担任光大保德信晟利债券型证券投资基金的基金经理,2018年9月至2019年9月担任光大保德信安泽债券型证券投资基金的基金经理,2019年8月至2021年5月担任光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年3月至今担任光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2020年8月至今担任光大保德信尊合87个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2020年12月至今担任光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金的基金经理,2021年3月至今担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理,2021年7月至今担任光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信耀钱包货币市场基金的基金经理,2023年4月至今担任光大保德信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。
信用债
五年以上
近期规模相对稳定
持股ROE高
短期业绩弹性强
8.7年
683.95亿
10
前23%
收益能力
前13%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、地方政府债、信用债(即企业债、公司债、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、证券公司短期公司债等非国家信用的固定收益类金融工具)、资产支持证券、央行票据、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货等固定收益金融工具,股票、权证等权益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。
投资策略
该基金投资策略包括:资产配置策略、目标久期策略及凸性策略、收益率曲线策略、信用债投资策略(可具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、杠杆投资策略、国债期货投资策略、股票投资策略、存托凭证的投资策略和权证投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
2025年年报
2025年中国经济在结构分化中实现了“稳中有进”的运行态势,呈现外需好于内需的特征:工业生产保持较强韧性,规模以上工业增加值增长5.8%,其中高技术制造业增加值增长9.4%,新质生产力加速培育成为核心亮点;但固定资产投资整体承压,房地产投资持续深度调整;社会消费品零售总额首次突破50万亿元,服务消费快于商品消费,以旧换新政策对升级类商品消费拉动明显;出口成为全年经济的关键支撑,高技术产品出口增长13.2%;通胀则延续低位运行格局,CPI全年同比基本持平但核心CPI连续数月保持在1%以上,PPI同比下降但下半年降幅逐步收窄,整体呈现供强需弱、价格低位企稳的运行态势。 债券市场方面,短端 1 年国债和 1 年国开季度末为 1.34%和1.55%,全年上行25bp 和 35bp。长端 10 年国债和 10 年国开年末为 1.85%和 2.00%,分别上行约17bp 和18bp。信用债方面,1年期限的AAA信用债季度末收益率为 1.67%,下行约 1bp;3年期限的AAA 和 AA 的信用债季度末为 1.80%和 2.15%,分别上行约 5bp 和9bp。 基金在2025年权益投资方面,以大盘及中盘股配置为主,并在消费、医药、通信及科技等板块做了重点配置,并在选股方面,对权益估值保持较高的要求,继续为基金追求稳健的收益目标。 基金在2025年债券投资方面,审慎调整投资比例,组合配置上维持资产负债匹配原则,维持中短久期策略。在信用债券评级方面,增加中高等级信用品种占比。通过审慎和积极的管理,在把握流动性的基础上,力争为投资者赚取收益。
2025年年报
展望新年,我们认为经济整体将保持温和增长态势。从地方两会的目标来看,经济增速目标较去年普遍是持平和略下调为主;其中投资增速目标普遍有所下调,消费边际贡献进一步提升。 上半年通胀环境预计温和,PPI仍在低位,国内定价的工业品供需结构难以明显逆转;CPI的弹性预计仍在服务价格而非食品;货币政策仍以促而非控价格回升为出发点。财政政策靠前发力概率较高,全年广义财政赤字仍将保持必要强度。央行今年新增“跨周期调节”的货币政策目标,大幅收紧和大幅宽松概率较低,结构上精准仍会是央行的主要目标之一。
相关基金
基金公司
光大保德信基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
21
基金经理人数
176
管理基金
681.39亿
非货基规模
71.32亿
12.52%
较上期
近一年规模增长
49.74亿
7.69%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
4.51年
平均投管年限
3.17年
平均在职时长
70.00%
近三年留职率
56/162
平均投管年限排名
36/162
平均在职时长排名
80/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
924.12%
4星
1643.69%
3星
2812.63%
2星
1715.86%
1星
63.70%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型51.124.29%
固收型553.9146.46%
混合型76.376.41%
货币510.8842.85%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
4008-202-888
传真
(021)80262468
地址
上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼),6-7层、10层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
光大保德信安和债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
光大保德信安和债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-28
4
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-28
5
光大保德信安和债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
6
光大保德信安和债券型证券投资基金(光大保德信安和债券A)基金产品资料概要更新
2026-01-19
7
光大保德信安和债券型证券投资基金招募说明书(更新)
2026-01-17
8
光大保德信安和债券型证券投资基金招募说明书(更新)
2025-12-24
9
光大保德信安和债券型证券投资基金(光大保德信安和债券A)基金产品资料概要更新
2025-12-24
10
光大保德信安和债券型证券投资基金基金经理变更公告
2025-12-20