博时聚利3个月定开债发起式
003259
净值 2026-10-23
1.0182
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
王惟
成立日期
2016-09-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
62.33亿
计价货币
人民币
综合费率
0.72%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.73 | 6.46 | 4.06 | 3.16 | 4.57 | 2.60 | 3.45 | 4.12 | 1.03 |
| 同类平均 | 2.93 | 7.30 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 0.37 | 7.53 | 4.28 | 2.84 | 4.73 | 3.13 | 4.45 | 6.99 | 0.74 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x90.0% + 1年期定期存款利率（税后）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.19 | 0.39 | 1.07 | 2.20 | 2.15 | 2.54 | 2.84 | 3.30 | 1.73 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 3.53 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.30 | 1.00 | 2.12 | 3.45 | 3.10 | 3.95 | 3.85 | 3.64 | 2.92 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于65%同类 | 0.46% | 0.50% |
最大回撤 | 优于68%同类 | -0.17% | -0.25% |
下行风险 | 优于48%同类 | 0.14% | 0.13% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于40%同类 | 2.36 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于63%同类 | 13.18 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于39%同类 | 7.69 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证银行50金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×90%＋1年期定期存款利率（税后）×10% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.93 | 0.88 | 0.84 |
Beta系数 | 1.03 | 0.48 | 0.40 |
Alpha % | -0.35 | 0.07 | 0.15 |
超额收益 % | -0.29 | -1.42 | -1.79 |
跟踪误差 % | 0.20 | 0.83 | 1.11 |
信息比率 | -0.06 | -1.18 | -1.98 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.72%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.32%
隐性费率0.31%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 80 元
博时基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天、盈米等贵 720 元
工商银行
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
25.16%
信用债
80.60%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230018 | 23附息国债18 | 5.86% |
| 220220 | 22国开20 | 5.30% |
| 2128028 | 21邮储银行二级01 | 2.65% |
| 222580014 | 25平安银行绿债01BC | 2.62% |
| 222580010 | 25华夏银行绿债01 | 2.62% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -1.46%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -100.00%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 668.96 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 166.5 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 108.51 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 9.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 19.04 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-18 | 2026-09-18 | 0.1120 | 1.0147 |
| 2026-03-23 | 2026-03-23 | 0.0710 | 1.0148 |
| 2025-09-12 | 2025-09-12 | 0.3300 | 1.0114 |
| 2025-03-18 | 2025-03-18 | 0.3300 | 1.0342 |
| 2023-03-13 | 2023-03-13 | 0.1540 | 1.0022 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
党晶 男
硕士。2008年起先后在博时基金、安信证券、博时基金工作。2008年加入博时基金管理有限公司。历任产品设计师、年金投资部投资副总监、投资经理。2013年再次加入博时基金管理有限公司。现任博时新策略灵活配置混合型证券投资基金(2022年1月4日—至今)、博时鑫惠灵活配置混合型证券投资基金(2022年1月4日—至今)的基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理超百亿
月度胜率中
4.8年
154.58亿
4
前68%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、 公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、公 开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回贩、同业存单、银行存款、 国债期货等法律法觃或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监 会的相关觃定）。 该基金丌投资亍股票、权证等资产，也丌投资亍可转换债券（可分离交易可转债的纯 债部分除外）、可交换债券。 基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例丌低亍基金资产的80％，但应开放 期流动性需要，为保护基金仹额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资丌受上述比例限制。开放期内每个
交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或者到期日
在一年以内的政府债券投资比例丌低亍基金资产净值的5%；在封闭期内，该基金丌受
上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持丌低亍交易保证金一倍的现金；前述现金丌包括结算备付金、存出保证金、应收
申贩款等。
投资策略
（一）封闭期投资策略该基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。在以上战略性资产配置的基础上，该基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，该基金将分析众多的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，该基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。该基金采用的投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债投资策略、国债期货投资策略等。（二）开放期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×90%＋1年期定期存款利率（税后）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内债市呈现先分化、后震荡慢牛的运行格局。年初权益市场走强，股债跷跷板效应压制长端，10年期国债收益率一度冲高至1.90%附近。1月中旬至2月下旬流动性平稳投放，各期限收益率窄幅震荡。3月起债市分化加剧，资金面宽松持续托底中短端，1年期国债收益率较年初下行约11BP，而长端受经济预期、通胀、地方债供给扰动影响，10年期国债收益率仅小幅下行2-3BP，30年期国债收益率则震荡上行，相对承压。进入二季度，内需温和、资金持续宽松与机构配置需求共振，债市转入震荡慢牛。10年期国债收益率自4月初的1.81%-1.82%区间回落，5月最低触及1.70%-1.71%阶段低位；短端同步下移，期限利差持续收窄。6月资金边际收敛，交易盘止盈，长端收益率小幅反弹，季末10年期国债收益率回升至1.73%附近，但上行空间有限，债市整体仍保持多头趋势。组合在市场走强的过程中积极调整久期摆布，同时通过杠杆操作获取套息收益，获取了相对稳健的收益。
基金经理展望
2026年中报
站在当前时点展望未来，内需大概率延续温和修复格局，但各行业、板块的修复节奏存在较明显的分化。物价整体维持低位，通胀暂无大幅上行压力，不会对货币政策形成实质约束。政策端，央行维稳托底的调控取向不会发生明显转向，持续性压制债市的利空因素相对较少。但与此同时也要看到，当前债市的各期限收益率已处在历史偏低分位，长端利率进一步下行的空间较为有限，叠加权益市场波动带来的股债资金切换效应，后续债市的震荡幅度或将有所加大。后续，组合将以保证流动性为前提，根据市场环境动态调节久期与杠杆水平，平衡好收益与组合波动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 博时聚利3个月定开债发起式 | 003259 | 2016-09-18 | 62.33亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.72% | 1 |
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-01 | |
| 2 | 博时聚利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-30 | |
| 3 | 博时基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 4 | 博时聚利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回、转换业务公告 | 2026-09-21 | |
| 5 | 博时聚利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-09-16 | |
| 6 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 7 | 博时聚利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 博时聚利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 博时聚利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-26 |