方正富邦惠利纯债债券C
003788
2星
净值 2026-08-25
1.0333
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
区德成
成立日期
2016-12-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
23.96亿
计价货币
人民币
综合费率
0.90%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
5,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
20.85
8.86
2.69
2.18
4.56
2.24
3.23
5.56
-0.49
同类平均
2.93
7.30
5.29
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
基准指数
0.28
8.12
4.67
2.97
5.23
3.32
4.81
7.89
0.70
四分位排名
2
2
3
1
4
百分位排名
27
48
54
23
92
同类基金数量
544
670
824
1099
1435
基准指数为中证综合债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.27
0.65
1.49
0.98
1.73
2.55
2.77
1.64
同类平均
0.17
0.62
1.40
1.81
2.13
2.81
2.92
1.62
基准指数
0.44
1.13
2.10
2.17
3.14
4.22
4.15
2.48
四分位排名
4
4
3
3
2
百分位排名
90
78
66
60
48
同类基金数量
1687
1666
1637
1534
1186
771
470
1622
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于19%同类1.18%0.70%
最大回撤
优于16%同类-0.96%-0.46%
下行风险
优于12%同类0.86%0.38%
晨星风险
优于19%同类0.01%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于9%同类-0.011.01
卡玛比率
优于11%同类1.013.91
索提诺比率
负值暂不排名-0.131.84
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
中债综合指数
晨星分类基准
中证综合债指数
拟合优度-R²
0.920.90
Beta系数
0.810.77
Alpha %
0.94-0.93
超额收益 %
0.83-1.68
跟踪误差 %
0.550.63
信息比率
1.51-1.05

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.90%

0.60%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.30%

隐性费率

0.29%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
81%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.90%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
86%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
60%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.30%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 44.28亿
中位数 11.29亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2308只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销5,000,000元
个人直销5,000,000元
机构直销5,000,000元
机构代销5,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
108.05%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
21021521国开1510.35%
24041324农发1310.24%
0924020324国开清发038.52%
0924020224国开清发028.43%
25021525国开158.27%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
区德成
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
方正富邦惠利纯债债券C
本基金
未持有未持有未持有未持有
方正富邦惠利纯债债券A
未持有0-10 万份7.9 万份未持有
方正富邦恒信双利债券A
未持有未持有未持有未持有
方正富邦恒信双利债券C
未持有未持有未持有未持有
方正富邦鸿远债券A
10-50 万份10-50 万份57.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-12-242025-12-240.15001.0152
2024-11-282024-11-280.08001.0178
2024-09-122024-09-120.10001.0223
2024-05-292024-05-290.20001.0167
2024-03-132024-03-130.30001.0278
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
区德成
理学硕士,注册金融分析师(CFA),曾任宁波银行股份有限公司总行金融市场部交易员;2013年5月加入晋城银行股份有限公司,历任金融市场总部债券交易主管,投资交易部副总经理,固定收益部总经理;2020年7月至2023年12月任方正富邦基金管理有限公司固定收益基金投资部总经理、执行董事、投资决策委员会委员。2023年12月至今任方正富邦基金管理有限公司固定收益基金投资部行政负责人、执行董事、投资决策委员会委员。2021年1月至报告期末,任方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金、方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金、方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年1月至2023年7月,任方正富邦恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年1月至2022年10月,任方正富邦丰利债券型证券投资基金基金经理。2021年9月至报告期末,任方正富邦稳裕纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月至报告期末,任方正富邦稳恒3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年3月至报告期末,任方正富邦稳丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年6月至2024年6月,任方正富邦稳泓3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年5月至报告期末,任方正富邦稳禧一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年6月至报告期末,任方正富邦稳惠3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2024年5月至报告期末,任方正富邦锦利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
货币型
任职稳定
机构持有极高
保守配置
近三年回撤控制能力较强
5.6年
555.86亿
9
前38%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制投资风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略;2、债券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度经济运行呈现外热内冷的特征,出口从去年的量增价跌转向量价齐升,进口从量增价减变为量价双涨。期间公布的社会消费品零售总额同比增速和固定资产投资累计同比都呈现逐月下滑,内需走弱逐步被市场关注。通胀数据一度对债市形成情绪扰动,但并未转化为实质性趋势反转。中东地缘政治冲突影响导致PPI同比快速拉升并转正,但国内定价的玻璃、螺纹钢等与房地产及基建相关的大宗商品价格仍处于近年的低位。在此背景下,债券市场在基本面冷热不均、资金面超预期宽松、资产荒极致演绎的三重逻辑共振下,走出震荡走强、期限利差与信用利差全面收窄的结构性牛市行情。利率债收益率曲线呈现明显的陡峭化下行,短端利率下行幅度显著大于长端。信用债的表现显著强于利率债,信用利差极致压缩,收益率下行幅度远超利率债。报告期内,本基金在严控信用风险的前提下,根据收益率曲线形态变化及个券利差进行择券和组合久期调节。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,增长与通胀的确定性在于政策扩张,新旧动能转换加速以及低通胀环境的持续,变量主要来自于外部贸易环境变化、内需复苏的斜率和居民收入预期的变化,以及工业品价格回升的节奏。在维持适度宽松的政策基调下,降准降息仍有空间,短端利率中枢下移概率较大。长端利率方面,宏观经济复苏的斜率与通胀回升的幅度或将左右利率中枢运行方向。若经济修复偏慢,通胀低迷,长期国债收益率有望继续下行。若财政刺激将带动名义GDP回升,通胀预期升温,利率中枢将较2025年有所上移。信用债方面,预计信用风险整体可控且违约压力维持低位,信用债的票息价值与抗跌性具备确定性,但宏观环境变化及供需因素变化或将成为信用利差能否再度扩张的关键。
相关基金
基金公司
方正富邦基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
16
基金经理人数
94
管理基金
548.66亿
非货基规模
123.71亿
27.38%
较上期
近一年规模增长
299.41亿
110.97%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.23年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
66.67%
近三年留职率
110/163
平均投管年限排名
74/163
平均在职时长排名
92/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
225.70%
4星
137.06%
3星
1040.88%
2星
1716.62%
1星
99.74%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型41.523.85%
固收型346.5232.11%
混合型160.6214.89%
货币530.4249.15%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-818-0990
传真
010-57303718
地址
北京市朝阳区朝阳门南大街10号楼12层1202单元内01、02、07、08、09-01单元
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
2
方正富邦基金管理有限公司关于终止与中证金牛(北京)基金销售有限公司销售业务的公告
2026-05-30
3
方正富邦基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-05-16
4
方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
5
方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
6
方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
7
方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金分红公告
2025-12-24
8
方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金(方正富邦惠利纯债C份额)基金产品资料概要(更新)
2025-12-10
9
方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金招募说明书更新
2025-12-10
10
方正富邦基金管理有限公司关于终止方正中期期货有限公司办理旗下基金相关业务的公告
2025-11-21