金信民发货币B
004078
净值 2026-04-23
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
货币市场
基金经理
杨杰、刘雨卉
成立日期
2016-12-16
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
—
基金规模
29.47亿
计价货币
人民币
综合费率
0.28%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
9,999,999.99元
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
3.86
3.95
2.63
1.85
2.02
1.75
1.99
1.77
1.49
同类平均
3.81
3.55
2.52
2.06
2.19
1.77
1.88
1.67
1.27
业绩比较基准
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
业绩比较基准为中国人民银行公布的七天通知存款税后利率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.13
0.34
0.69
1.43
1.53
1.69
1.78
0.34
同类平均
0.10
0.29
0.58
1.21
1.37
1.54
1.70
0.29
业绩比较基准
0.12
0.34
0.68
1.37
1.37
1.37
1.37
0.34
业绩数据截至2026-03-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金因分类限制，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于9%同类0.04%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于100%同类0.00%0.00%
晨星风险
优于9%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于76%同类0.18%
Beta
—1.41
R2
—0.58
超额收益
优于81%同类0.23%
跟踪误差
优于10%同类0.03%
信息比率
优于62%同类7.85
月度胜率
优于100%同类100.00%
涨势捕获率
优于81%同类118.61%
跌势捕获率
——
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.28%

0.24%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.08%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.04%

隐性费率

0.02%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
13%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.28%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
20%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.24%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
30%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.04%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 18.83亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.08%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购—
增购—
单日申购限额
个人代销9,999,999.99元
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销99,999.99元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
0-10 万元
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
内部员工持有
减持 -90.76%
占总份额比例0.00%
估算金额
3.3 万元
基金公司直接持有
2026-03-31
占总份额比例—
估算金额
—
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
 高管投研
2025-12-31
 内部员工
2025-12-31
 管理人
2026-03-31
金信民发货币B
本基金
0-10 万份未持有3.3 万份未持有
金信民发货币A
0-10 万份未持有10.8 万份未持有
金信民发货币E
未持有0-10 万份101.41 份未持有
金信民安两年定开债券
未持有0-10 万份27.94 份未持有
金信民达纯债债券A
未持有未持有10 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-04-222026-04-220.00031.0000
2026-04-212026-04-210.00031.0000
2026-04-202026-04-200.00031.0000
2026-04-192026-04-190.00071.0000
2026-04-172026-04-170.00031.0000
规模变动
货币单位：元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨杰 男
华中科技大学金融学硕士。2009 年开始先后曾任金元证券股票研究员、固定收益研究员，金信基金固定收益研究员、基金经理助理、专户投资经理。现任金信基金基金经理。
货币型
任职稳定
近三年规模显著减少
权益仓位择时
近五年回撤控制能力较强
8.1年
—
7
前0%
收益能力
前0%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的工具，包括现金；期限在1 年以内（含1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在与托管人协商一致并履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
该基金的投资策略主要有以下七个方面：1、利率策略通过全面研究主要经济变量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。2、信用策略根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并结合外部权威评级机构的信用评级结果，确定基金资产对相应债券的投资决策。3、类属配置策略研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同时期市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。4、个券选择策略该基金将在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债券，并找出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债券价格偏离的原因。同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。5、相对价值策略该基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深入分析市场参与者的立场和观点，充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，运用回购、远期交易合同等交易工具进行不同期限、不同品种或不同市场之间的套利交易，为该基金的投资带来增加价值。6、资产支持证券投资策略该基金侧重于对基础资产质量及未来现金流的分析，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。该基金将严格控制资产支持证券的投资比例、信用等级并密切跟踪评级变化，采用分散投资方式以降低流动性风险。7、其他金融工具投资策略该基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商业票据以及各种衍生产品的动向。当法律法规允许基金参与此类金融工具的投资，该基金将按照届时生效的法律法规，制定符合该基金投资目标的投资策略，在充分考虑该投资品种风险和收益特征的前提下，谨慎投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国人民银行公布的七天通知存款税后利率
2025年年报
2025年债券市场整体呈现震荡的走势，10年期国债收益率全年在1.6%—1.9%区间内运行，其中一季度和三季度整体以调整为主。一季度影响债市走势的核心因素是资金面，在汇率承压、税期以及春节前缴款等因素的影响下，资金价格显著抬升，且持续时间较长，带动长短端利率均有所上行。二季度降准降息落地，政策利率下调10BP，但受存款搬家的影响，银行负债端压力未有明显缓解，同业存单的收益率下行幅度有限。三季度受到权益市场情绪积极、“反内卷”政策推进下通胀预期提升等因素的影响，长债收益率上行明显，调整至年初水平。四季度长债利率维持在年内高位震荡，新增信号不多，市场跟随预期变化波动。 货币政策全年相对稳健，一季度出现阶段性的资金面收紧，货币类产品收益率一季度处于年内高位，后续跟随短端利率的波动震荡下行，下半年维持相对平稳。报告期内本基金规模维持相对稳定。投资运作上，根据市场波动对产品持仓进行调整，主要投资于短久期高等级存单、信用债和利率债，维持组合流动性较好，同时精选个券，降低组合信用风险。
2025年年报
2025年国内宏观经济基本平稳，货币政策维持合理偏松，财政适度发力，全年GDP增速实现5%的增长率。2026年是“十五五”开局之年，预计宏观政策依旧保持相对积极。目前宏观经济数据各分项表现上看，内需依旧不足，1月PMI数据低于预期，处于荣枯线之下，过去较长时间内投资和消费增速保持偏低，房地产行业政策有一定积极信号，但行业销售和投资数据改善需要较长时间和链条的传导，预计对整体宏观数据难有拉动之势。通胀预期自去年下半年改善以来，整体呈现磨底回升的态势，年初商品价格上涨也可能带来PPI回升节奏的加快，对债券市场有一定压制，上游商品价格的抬升到实体经济因需求改善带来的价格上涨仍需观察。整体看基本面对债券市场尚不形成利空。货币政策方面，2026年大概率延续“适度宽松”的特征，市场后续对货币宽松仍有预期。整体看，债券市场面临的多空因素交织，预计以震荡为主，在外部环境扰动因素增加的环境下，关注阶段性波动带来的资产配置机会。
相关基金
基金名称基金代码成立日期规模管理费率托管费率销售服务费综合费率最低投资额
金信民发货币A0040772016-12-160.19亿0.15%0.08%0.25%0.52%0
金信民发货币B0040782016-12-1629.27亿0.15%0.08%0.01%0.28%0
金信民发货币E0183242023-05-160.00亿0.15%0.08%0.25%0.52%0
基金公司
金信基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
8
基金经理人数
48
管理基金
84.22亿
非货基规模
-35.35亿
-32.74%
较上期
近一年规模增长
27.96亿
46.71%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
3.66年
平均投管年限
2.45年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
89/162
平均投管年限排名
101/162
平均在职时长排名
97/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
417.95%
4星
★★
★★
★★
★★
39.68%
3星
★★
★★
★★
850.36%
2星
★★
★★
522.01%
1星
★★
00.00%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模（亿）占比
股票型1.541.34%
固收型41.7836.49%
混合型40.9135.73%
货币30.2826.45%
其它0.000.00%
0%
20%
40%
电话
400-900-8336
传真
0755-82510305
地址
深圳市前海深港合作区兴海大道3040号前海世茂大厦2603 深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦1502室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
金信民发货币市场基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
金信民发货币市场基金暂停申购业务的公告
2026-04-01
3
金信民发货币市场基金2025年年度报告
2026-03-28
4
金信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-14
5
金信民发货币市场基金暂停申购业务的公告
2026-02-12
6
金信民发货币市场基金2025年第4季度报告
2026-01-19
7
金信民发货币市场基金基金产品资料概要更新
2025-12-30
8
金信民发货币市场基金更新的招募说明书
2025-12-30
9
金信民发货币市场基金暂停申购业务的公告
2025-12-29
10
金信基金关于旗下基金增加国信嘉利为代销机构并开通定期定额投资业务、参加其费率优惠的公告
2025-11-04
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