鹏华丰享债券
004388
净值 2026-11-03
1.3266
日涨跌幅
0.13%
晨星分类
信用债
基金经理
方昶
成立日期
2017-03-09
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
349.32亿
计价货币
人民币
综合费率
0.48%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
100,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 9.10 | 5.23 | 3.57 | 6.15 | 2.50 | 5.21 | 5.62 | 1.64 |
| 同类平均 | 6.76 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 9.63 | 4.36 | 3.07 | 5.69 | 3.37 | 4.67 | 8.32 | 0.10 |
| 四分位排名 | ||||||||
| 百分位排名 | 6 | 7 | 11 | 4 | 30 | 19 | 14 | 16 |
| 同类基金数量 | 239 | 317 | 865 | 544 | 670 | 374 | 451 | 580 |
业绩比较基准为中债-综合财富（3-5年）指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.46 | 1.09 | 1.98 | 3.40 | 3.35 | 3.85 | 3.91 | 2.84 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.23 | 0.71 | 1.89 | 3.06 | 3.02 | 4.15 | 4.10 | 2.71 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 18 | 6 | 5 | 4 | 10 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于15%同类 | 0.61% | 0.37% |
最大回撤 | 优于21%同类 | -0.34% | -0.20% |
下行风险 | 优于15%同类 | 0.22% | 0.11% |
晨星风险 | 优于15%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于56%同类 | 3.24 | 3.45 |
卡玛比率 | 优于36%同类 | 9.02 | 11.78 |
索提诺比率 | 优于34%同类 | 9.04 | 11.81 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证基准做市公司债指数 | 招募说明书基准 中债-综合财富（3-5年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.83 | 0.89 |
Beta系数 | 0.86 | 0.60 | 0.88 |
Alpha % | 0.40 | 0.95 | 0.61 |
超额收益 % | 0.01 | -0.27 | 0.32 |
跟踪误差 % | 0.43 | 0.90 | 0.43 |
信息比率 | 0.03 | -0.24 | 0.75 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.48%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.08%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1127只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 100,000元 |
| 个人直销 | 100,000元 |
| 机构直销 | 100,000元 |
| 机构代销 | 100,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所5折
1 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元比蚂蚁、天天等贵 320 元
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.39%
信用债
90.82%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260411 | 26农发11 | 2.31% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
34
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 浦银盈丰多元配置3个月持有混合（FOF） | 254,855,054 | 7.13 | 2026-06-30 |
| 广发智荟多元配置六个月持有混合（FOF） | 152,416,194 | 1.77 | 2026-06-30 |
| 招商稳健策略优选3个月持有期混合发起式（FOF） | 101,663,835 | 1.86 | 2026-06-30 |
| 华泰柏瑞盈泰稳健3个月持有混合（FOF） | 99,960,148 | 5.27 | 2026-06-30 |
| 招商和悦稳健养老一年持有期混合（FOF） | 62,335,646 | 3.69 | 2026-06-30 |
| 浦银盈泰多元配置3个月持有混合（FOF） | 60,709,790 | 7.98 | 2026-06-30 |
| 浦银颐和稳健养老一年混合（FOF） | 51,728,205 | 8.44 | 2026-06-30 |
| 浦银盈福多元配置3个月持有混合（FOF） | 50,587,406 | 6.64 | 2026-06-30 |
| 招商智盈优选6个月持有期混合（FOF） | 50,439,010 | 1.44 | 2026-06-30 |
| 万家启泰稳健三个月持有期混合（FOF） | 40,674,417 | 1.94 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-11-28 | 2022-11-28 | 0.3500 | 1.1414 |
| 2021-08-16 | 2021-08-16 | 0.3500 | 1.1220 |
| 2019-10-18 | 2019-10-18 | 0.2000 | 1.0658 |
| 2019-06-18 | 2019-06-18 | 0.2000 | 1.0626 |
| 2019-03-20 | 2019-03-20 | 0.2500 | 1.0702 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
方昶 男
国籍中国，经济学硕士，12年证券从业经验。曾任中国工商银行资产管理部投资经理；2016年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任债券投资一部基金经理、总经理助理/基金经理、多元资产投资部副总经理/基金经理。现担任多元资产投资部联席总经理/基金经理。2018年07月至2020年02月担任鹏华丰腾债券基金经理，2018年10月担任鹏华信用增利债券基金经理，2018年12月至2020年02月担任鹏华丰华债券基金经理，2019年01月担任鹏华丰恒债券基金经理，2019年03月担任鹏华安益增强混合基金经理，2019年06月至2022年08月担任鹏华金城混合基金经理，2019年09月担任鹏华丰享债券基金经理，2019年09月至2021年01月担任鹏华3个月中短债基金经理，2020年12月至2025年12月担任鹏华安润混合基金经理，2021年06月至2025年01月担任鹏华弘盛混合基金经理，2022年07月至2023年10月担任鹏华永泽定期开放债券基金经理，2022年09月担任鹏华丰启债券基金经理，2023年03月至2026年07月担任鹏华丰实定期开放债券基金经理，2023年04月担任鹏华稳健添利债券基金经理，2024年03月担任鹏华稳益180天持有期债券基金经理，2025年10月担任鹏华睿丰债券基金经理，2026年02月担任鹏华添鑫90天持有期债券基金经理，2026年09月担任鹏华普利债券基金经理，2026年09月担任鹏华丰尊债券基金经理，方昶具备基金从业资格。
信用债
任职稳定
近一年规模相对稳定
权益仓位择时
近一年收益较高
8.3年
820.62亿
12
前37%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收益率水平，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略；2、久期策略；3、收益率曲线策略；4、骑乘策略；5、息差策略；6、债券选择策略；7、中小企业私募债投资策略；8、资产支持证券的投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（3-5年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济总体保持平稳运行，但结构分化特征较为突出。一季度经济实现良好开局，二季度受外部环境、部分传统行业调整以及内需恢复仍不充分等因素影响，经济增速有所放缓。上半年国内生产总值同比增长4.7%，其中一、二季度分别增长5.0%和4.3%。生产端表现总体好于需求端，出口和高技术制造业维持较高景气，房地产投资、部分商品消费及传统行业需求相对偏弱，新旧动能转换继续加快。宏观政策延续积极取向，财政支出和政府债券发行适度前置，货币政策保持适度宽松，市场流动性总体合理充裕。 债券市场方面，2026年上半年，国内债券市场整体呈现震荡偏强、波动率下降的特征。经济基本面延续结构分化，内需及实体融资需求相对偏弱，货币政策保持适度宽松，银行、保险和理财等机构配置需求较强，对债券市场形成支撑。与此同时，积极财政政策带来的政府债券供给、物价阶段性回升以及权益市场风险偏好变化，又对利率下行空间形成一定约束。10年期和30年期国债收益率主要分别在1.70%—1.90%和2.20%—2.40%区间内运行，整体振幅低于过去几年同期水平。 具体来看，年初至2月中旬，市场对货币政策宽松和流动性充裕的预期较强，银行及保险机构配置需求积极，债券收益率震荡下行，10年期国债收益率一度下破1.80%，收益率曲线趋于平坦。2月中下旬至3月，房地产政策调整、经济及出口数据改善，叠加中东地缘冲突推升油价和输入性通胀预期，长端及超长端利率有所上行；短端在宽松资金面支持下表现相对稳定，收益率曲线阶段性陡峭化。进入二季度后，随着地缘风险和通胀担忧边际缓和，资金面宽松成为债券市场的主要驱动力。4月债券市场整体走强，特别国债供给节奏逐步明确后，超长端不确定性有所下降。5月至6月，政府债券发行加快、资金利率边际回升，叠加权益市场走强，债券收益率转入低位震荡。至6月末，10年期和30年期国债收益率分别运行在1.73%和2.24%附近。 资金市场方面，上半年银行间流动性总体充裕，DR001和DR007均值分别约为1.31%和1.43%，较上年同期明显下降，春节、税期和季末等关键时点的资金价格波动相对有限。较低的资金成本有利于杠杆和票息策略，中短期限利率债、高等级信用债和银行资本补充工具获得较强配置需求。信用债市场总体表现较好，机构负债端相对稳定，而高收益资产供给不足，推动信用利差进一步压缩，部分品种信用利差降至历史低位。城投债受化债政策持续推进、尾部信用风险预期下降等因素支持，信用利差保持低位；产业债表现则相对分化。可转债市场整体跟随权益市场上涨，但内部结构同样分化，科技成长类转债表现较强，传统行业转债相对落后，转债价格和估值中枢处于较高水平。 报告期内，本组合债券投资方面，在兼顾流动性、安全性和收益性的基础上动态优化资产配置，根据流动性环境、收益率曲线变化以及信用利差压缩节奏，灵活调整组合久期和杠杆水平，适度提升高等级信用债及中短久期资产配置比例，把握利率波动带来的阶段性交易机会，在控制信用风险的基础上增厚组合收益。同时，持续加强信用风险跟踪，严格控制信用下沉幅度，优化持仓结构，提升组合收益来源的稳定性。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，宏观经济有望延续温和修复态势，但内生动能仍不均衡：财政持续发力，超长期特别国债与新型政策性金融工具加快落地；内需、地产改善的持续性仍待观察，外部环境不确定性犹存。货币政策预计维持支持性立场，央行通过买断式逆回购等工具呵护流动性，资金面有望保持平稳充裕。 债市方面，收益率或延续低位震荡格局。票息保护偏薄叠加久期波动放大，市场对利空的敏感度上升：政府债供给提速、股市风险偏好回升引发的资金分流、机构负债端稳定性等因素可能阶段性推升长端波动；而基本面修复弹性有限与配置力量的存在，亦制约利率趋势性上行空间。 组合操作上，本基金将维持中性久期，以票息策略为底仓，把握供给冲击与情绪扰动带来的波段配置机会，动态平衡收益增强与回撤控制，力争为持有人创造稳健回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华丰享债券 | 004388 | 2017-03-09 | 349.32亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.48% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
92
基金经理人数
806
管理基金
6386.90亿
非货基规模
1045.88亿
19.76%
近一年规模增长
1998.45亿
48.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.18年
平均投管年限
2.96年
平均在职时长
85.92%
近三年留职率
34/162
平均投管年限排名
66/162
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华丰享债券型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 鹏华丰享债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 鹏华丰享债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 鹏华丰享债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 鹏华丰享债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 鹏华丰享债券型证券投资基金基金合同更新 | 2026-06-27 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 9 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 鹏华丰享债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 |