中银证券安誉债券A
004956
净值 2026-10-22
1.0912
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
余亮
成立日期
2018-03-29
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
2.95亿
计价货币
人民币
综合费率
0.58%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.80 | 2.66 | 3.55 | 0.28 | 2.08 | 3.95 | 0.85 |
| 同类平均 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | ||||||
| 百分位排名 | 53 | 49 | 66 | — | 91 | 70 | 55 |
| 同类基金数量 | 317 | 865 | 544 | — | 262 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.29 | 0.59 | 1.51 | 3.45 | 2.69 | 2.83 | 2.14 | 2.66 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 15 | 32 | 49 | — | 19 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 740 | — | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于26%同类 | 0.78% | 0.50% |
最大回撤 | 优于21%同类 | -0.44% | -0.25% |
下行风险 | 优于31%同类 | 0.21% | 0.13% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于61%同类 | 2.96 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于31%同类 | 7.86 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于54%同类 | 10.96 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.76 | 0.68 |
Beta系数 | 1.08 | 0.56 | 0.51 |
Alpha % | -0.56 | 1.28 | 0.10 |
超额收益 % | -0.39 | 0.97 | -1.50 |
跟踪误差 % | 0.27 | 0.92 | 1.07 |
信息比率 | -0.11 | 1.06 | -1.60 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.58%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.18%
隐性费率0.11%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–1095 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天省 80 元
中银国际 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
36.29%
信用债
69.39%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 210215 | 21国开15 | 7.48% |
| 220405 | 22农发05 | 7.35% |
| 260401 | 26农发01 | 6.84% |
| 250405 | 25农发05 | 6.81% |
| 250215 | 25国开15 | 6.72% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-03-23 | 2026-03-23 | 0.3130 | 1.0698 |
| 2025-10-20 | 2025-10-20 | 0.1580 | 1.0872 |
| 2025-09-18 | 2025-09-18 | 0.1310 | 1.1020 |
| 2024-11-27 | 2024-11-27 | 0.2200 | 1.0994 |
| 2023-12-20 | 2023-12-20 | 0.0940 | 1.0862 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
余亮 男
2010年7月至2016年3月任职于中国建设银行总行，从事债券投资交易工作；2016年3月至2019年8月任职于泰达宏利基金管理有限公司，担任专户理财部投资经理；2019年8月加入中银国际证券股份有限公司,历任中银证券汇远一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安灏债券型证券投资基金、中银证券鸿安债券型证券投资基金、中银证券安业债券型证券投资基金基金经理，现任公募投资部助理总经理（中层副职级）及中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇福一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券安沛债券型证券投资基金、中银证券鸿瑞债券型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模有所减少
近五年回撤控制能力强
6.9年
625.99亿
6
前40%
收益能力
前49%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争获得超过业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票 据、地方政府债、企业债、公司债、资产支持证券、次级债、可分离交易债券的纯债部分、中期票据、短 期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存 款和其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具， 但须符合中国证监会的相关规定。 该基金不投资于股票、权证等资产，也不参与新股申购或新股增发，同时该基金不投资于可转换债券（可 分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范 围。 该基金投资组合资产配置比例：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；保持现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述 投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过类属配置策略、期限结构配置策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略及资产支持证券投资策略，以期获得长期稳定收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债券市场利率整体呈现震荡下行态势，期限利差先阔后窄，信用利差持续压缩。年初市场对债券走势预期整体谨慎，短暂共振性调仓推动利率到达前期高位后出现一定博弈价值。一季度银行等配置机构在存款搬家不及预期、重定价带来的负债成本下降推动下，持续买入债券资产，信用债在理财抢配资产和固收+基金获得增量申购的基础上，利差不断压缩。以二永债为代表的品种，因监管政策落地降低了后续不确定性，超额收益明显，超长债在全年供给压力的预期下依然谨慎，期限利差被动拉大，整体曲线呈现陡峭化趋势。外部地缘环境变化持续影响风险偏好，权益类资产波动加大。二季度债券市场短端资金呈现波动。由于信贷增速回落叠加外汇占款回升，机构追涨情绪火热。随着央行货币政策报告释放资金边际收敛信号，市场流动性开始向中性回归，经济K型复苏下消费偏弱，PPI回升限制了利率进一步下行空间，机构行为趋于谨慎，收益率整体窄幅震荡。临近季末，市场开始交易短端政策利率换锚和理财增量资金入场的预期，利率再度回落至前期低位。报告期内，本产品主要投资于高等级信用债和利率债，以追求获得稳健收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，政策发力将是下一阶段市场关注重点。随着地缘变化带来的通胀预期缓和与权益类资产高位波动开始加大，国内经济复苏不平衡和银行信贷投放乏力的趋势对债市影响将进一步显现，预计市场配置力量依旧维持较高热度，同时关注期限利差拐点的博弈机会。
基金公司
中银国际证券股份有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
73
管理基金
853.41亿
非货基规模
-382.83亿
-31.89%
近一年规模增长
-380.54亿
-32.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.49年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
81.25%
近三年留职率
100/163
平均投管年限排名
73/163
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中银国际证券股份有限公司关于中银证券安誉债券型证券投资基金恢复个人投资者大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 中银国际证券股份有限公司关于中银证券安誉债券型证券投资基金恢复个人投资者申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 中银国际证券股份有限公司关于中银证券安誉债券型证券投资基金恢复机构投资者大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-10 | |
| 4 | 中银国际证券股份有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-12 | |
| 5 | 中银证券安誉债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 中银证券安誉债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 中银证券安誉债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 8 | 中银证券安誉债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 9 | 中银证券安誉债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 10 | 中银证券安誉债券型证券投资基金二〇二六年第一次收益分配公告 | 2026-03-20 |