中银证券安灏债券A
012468
净值 2026-10-22
1.0987
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
吕鸿见、余亮
成立日期
2021-09-15
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.66亿
计价货币
人民币
综合费率
0.59%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
杭州银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.04 | 1.85 | 3.15 | 0.53 |
| 同类平均 | 2.47 | 3.31 | 6.25 | -0.04 |
| 基准指数 | 3.31 | 4.73 | 8.47 | 0.04 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 62 | 96 | 89 | 25 |
| 同类基金数量 | 670 | 824 | 1099 | 445 |
基准指数为中证国债及政策性金融债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.05 | 0.13 | 0.59 | 1.43 | 1.46 | 1.72 | 1.87 | 1.06 |
| 同类平均 | 0.34 | 0.71 | 1.68 | 2.79 | 2.52 | 3.14 | 3.10 | 2.40 |
| 基准指数 | 0.34 | 1.00 | 2.16 | 3.29 | 3.22 | 4.26 | 4.19 | 3.02 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 97 | 93 | 96 | 99 | 97 |
| 同类基金数量 | 543 | 535 | 531 | 508 | 433 | 318 | 199 | 521 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于93%同类 | 0.24% | 0.72% |
最大回撤 | 优于92%同类 | -0.06% | -0.44% |
下行风险 | 优于82%同类 | 0.10% | 0.28% |
晨星风险 | 优于93%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于16%同类 | 1.34 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于98%同类 | 22.36 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于21%同类 | 3.38 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证银行50金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.64 | 0.66 |
Beta系数 | 0.84 | 0.31 | 0.28 |
Alpha % | -0.81 | 0.38 | -0.26 |
超额收益 % | -1.10 | -0.13 | -2.54 |
跟踪误差 % | 0.30 | 1.23 | 1.42 |
信息比率 | -0.33 | -0.16 | -3.61 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.59%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.24%
隐性费率0.00%
交易成本(估)0.24%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–1095 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天省 80 元
中银国际 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
95.52%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 190406 | 19农发06 | 16.75% |
| 170415 | 17农发15 | 16.25% |
| 190210 | 19国开10 | 16.18% |
| 230203 | 23国开03 | 15.68% |
| 240303 | 24进出03 | 15.32% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -69.94%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 954.11 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吕鸿见 女
硕士研究生，中国国籍，已取得证券、基金从业资格。2018年7月至2021年3月任职于中银国际证券股份有限公司机构理财部；2021年3月至2022年10月任职于民生加银基金管理有限公司，历任权益交易员、债券交易员；2022年10月加入中银国际证券股份有限公司，现任中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇远一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安灏债券型证券投资基金基金经理。
固收型
不足三年
近一年规模有所减少
短期业绩弹性强
2.4年
591.89亿
5
前57%
收益能力
前29%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的稳健回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债券、中央银行票据、地方政府债券、企业债券、公司债券、政府支持债券、政府支持机构债券、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金投资信用债的信用评级为AA（含）以上。该基金不投资于股票等资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股，同时该基金不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人与托管人达成书面补充协议并在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。该基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人与托管人达成书面补充协议并在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信用债券投资策略、资产支持证券投资策略，以实现基金资产的长期稳定增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内债券市场整体呈现出震荡偏强的走势，10年期国债收益率在1.7%-1.9%区间运行。上半年，1年期国债收益率下行22BP至1.12%，10年期国债收益率下行11BP至1.73%，30年期国债收益率下行3BP至2.24%，收益率曲线陡峭化。核心驱动主要为资金面超预期宽松、信贷需求走弱资产荒加剧、政府债供给节奏偏慢等。具体来看，1月初10年期国债活跃券收益率冲高至1.9%年内高点，随后在宽松资金面支撑下收益率回落，而后地缘避险升温、资金面超预期宽松，债市走强，10年期国债活跃券收益率触及1.7%低点；6月资金边际收敛，债市小幅回调。
报告期内，本产品主要投资于利率债和高等级信用债，以追求获得稳健收益。
基金经理展望
2026年中报
下半年债市大概率将延续“下有底、上有顶”的区间震荡格局。新旧动能转换仍在持续，出口韧性较强，但消费承压、地产低迷，内需不足制约利率上行。外围方面，虽地缘尾部风险未消，油价中枢或回落，对国内债市不构成实质性利空。政策方面，央行灵活运用逆回购、MLF等工具熨平流动性波动，6月新增隔夜逆回购品种精细化呵护短期资金，货币政策适度宽松基调不变，但总量宽松空间有限。下半年或面临政府债供给放量与资金收敛的扰动，预计在政府债供给高峰时，央行将加大流动性投放，配合财政发力。
基金公司
中银国际证券股份有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
73
管理基金
853.41亿
非货基规模
-382.83亿
-31.89%
近一年规模增长
-380.54亿
-32.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.49年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
81.25%
近三年留职率
100/163
平均投管年限排名
73/163
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中银国际证券股份有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-12 | |
| 2 | 中银证券安灏债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年第2号） | 2026-09-08 | |
| 3 | 中银证券安灏债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-08 | |
| 4 | 中银证券安灏债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-04 | |
| 5 | 中银证券安灏债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 中银国际证券股份有限公司关于调整中银证券安灏债券型证券投资基金A类、C类份额净值精度的公告 | 2026-08-12 | |
| 7 | 中银证券安灏债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-27 | |
| 8 | 中银证券安灏债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 中银证券安灏债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 10 | 中银证券安灏债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 |