南方安福混合A
005059
净值 2026-11-03
1.1139
日涨跌幅
-1.01%
晨星分类
保守混合
基金经理
杨能、刘文良
成立日期
2017-11-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
4.15亿
计价货币
人民币
综合费率
1.34%
基金类型
混合型
换手率
100%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.13 | 12.63 | 15.63 | 5.35 | -0.61 | -3.02 | 5.00 | 2.38 |
| 同类平均 | -1.09 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 基准指数 | -7.03 | 16.19 | 12.12 | 3.18 | -6.67 | -1.11 | 10.99 | 8.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 61 | 13 | 78 | 48 | 82 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
基准指数为中国保守配置基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.03 | -8.49 | 9.35 | 9.58 | 5.51 | 4.28 | 2.68 | 8.19 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 基准指数 | -2.19 | -5.02 | 0.86 | 0.93 | 5.08 | 5.98 | 2.59 | 0.56 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 24 | 36 | 33 | 3 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于4%同类 | 19.64% | 5.33% |
最大回撤 | 优于6%同类 | -16.05% | -4.04% |
下行风险 | 优于4%同类 | 14.27% | 3.94% |
晨星风险 | 优于4%同类 | 3.59% | 0.26% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于65%同类 | 0.04 | -0.57 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.00 | -0.08 |
索提诺比率 | 优于65%同类 | 0.05 | -0.33 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×65%＋上证科创板综合指数×35% | 招募说明书基准 上证国债指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.96 | 0.82 | 0.88 |
Beta系数 | 1.02 | 6.93 | 2.13 |
Alpha % | -0.09 | 5.98 | 9.64 |
超额收益 % | -0.23 | -0.31 | 3.40 |
跟踪误差 % | 4.05 | 17.34 | 11.94 |
信息比率 | -0.95 | -5.30 | 0.28 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.44%78.02%
较混合型基金平均 +20.42%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.34%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.64%
隐性费率0.56%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1711只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–255 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
256–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 27.86% | 19.38% |
债券 | 39.23% | 72.29% |
现金 | 7.75% | 10.03% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 25.16% | -2.29% |
股票持仓
中国大盘
20.40%
中国中盘
7.46%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
8.71%
信用债
30.51%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232680010 | 26兴业银行二级资本债02 | 7.31% |
| 232380053 | 23农行二级资本债02B | 5.30% |
| 019835 | 26国债09 | 5.06% |
| 232680019 | 26工行二级资本债04BC | 4.86% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-25 | 2026-06-25 | 0.0490 | 1.3044 |
| 2026-04-24 | 2026-04-24 | 0.1510 | 1.1730 |
| 2026-01-22 | 2026-01-22 | 0.0650 | 1.1665 |
| 2021-01-28 | 2021-01-28 | 1.0000 | 1.0598 |
| 2020-07-16 | 2020-07-16 | 1.3300 | 1.0674 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨能 男
北京大学金融学硕士，具有基金从业资格。2015年7月加入南方基金，任固定收益研究部债券研究员；2021年10月13日至2024年11月1日，任投资经理助理；2024年11月1日至今，任南方ESG纯债债券发起基金经理。
主动型
任职稳定
多只FOF持有
短期业绩弹性强
2年
132.77亿
7
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票以及存托凭证（下同）），股指期货，权证，债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：该基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0-30%；债券等固定收益类金融工具投资占基金资产的比例不低于70%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，实际投资过程中，将“优化的CPPI策略”作为大类资产配置的主要出发点，主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的股票。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上证国债指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济走势分化，在AI产业周期引领下外需和先进制造景气加速向上，消费、基建等内需板块逐渐走弱，海外中东局势变化扰动全球资本运行，高通胀压力下市场对美联储由降息预期转为加息预期。债市方面，央行保持宽松的流动性环境，除3月和6月小幅波动，多数时间平稳上涨，利率曲线陡峭化下行，信用利差压缩。权益方面，市场结构性分化，一季度有色化工等周期板块表现较好，二季度AI引领科技成长一枝独秀，海外链条和国内链条交替创新高。 组合运作方面，纯债部分保持了中性久期，主要配置金融类债券和中等期限高等级信用债；权益部分重点把握科技成长板块机遇，从半导体重资产扩产、新技术、涨价线索等维度出发挖掘投资机会，6月开始关注调整较为充分的非银、资源品、新能源、出海等方向的优质公司布局机会。
基金经理展望
2026年中报
展望三季度，预计经济基本面延续K型分化格局，AI产业周期延续高景气，内需相关的传统经济板块偏弱，央行保持较为宽松的流动性环境，财政支出力度较二季度可能有所回升，随着通胀和就业数据走弱美联储加息预期有望回落，利好全球风险资产。债市方面，三季度收益率进一步下行的空间有限，波动可能加大，耐心等待市场回调带来的配置机会；权益方面，看好更广谱的上涨带来的指数行情，以科技成长为主线，非银、有色资源品、新能源、出海等方向也有阶段性机会。 组合运作方面，纯债部分计划继续以金融类债券和中等期限高等级信用债票息策略为主，权益部分积极把握市场机会，根据产业链景气度变化、财报业绩表现、估值和情绪指标动态调整持仓结构，力争获取超越业绩基准的回报。
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-09-30
117
基金经理人数
896
管理基金
8423.82亿
非货基规模
-517.13亿
-6.51%
近一年规模增长
1138.91亿
22.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.89年
平均投管年限
3.35年
平均在职时长
80.72%
近三年留职率
43/162
平均投管年限排名
36/162
平均在职时长排名
44/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方安福混合型证券投资基金基金合同 | 2026-11-02 | |
| 2 | 南方安福混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 3 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 4 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 5 | 南方安福混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 关于南方安福混合型证券投资基金基金份额持有人大会会议情况的公告 | 2026-08-15 | |
| 7 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 8 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 9 | 南方安福混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 南方安福混合型证券投资基金A类基金份额恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-06-26 |