南方昌元可转债债券A
006030
3星
净值 2026-05-13
2.3525
日涨跌幅
1.37%
晨星分类
可转债
基金经理
刘文良
成立日期
2018-12-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
71.47亿
计价货币
人民币
综合费率
1.75%
基金类型
债券型
换手率
73%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
1.70
43.22
34.78
-28.87
-2.31
-0.58
48.77
同类平均
22.98
18.13
20.89
-16.64
-2.64
3.36
21.51
业绩比较基准
21.18
6.39
12.66
-9.11
-1.06
6.89
14.35
四分位排名
4
1
1
4
2
4
1
百分位排名
98
1
13
94
38
83
1
同类基金数量
49
57
75
76
78
81
86
业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率x70.0% + 中债综合指数收益率x20.0% + 沪深 300 指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
16.77
0.48
21.31
60.84
28.89
14.07
9.38
13.53
同类平均
7.55
-0.07
7.79
26.30
15.43
7.64
5.72
6.31
业绩比较基准
5.15
-0.25
4.95
17.98
11.87
6.74
5.07
4.01
四分位排名
1
1
1
1
1
百分位排名
2
1
1
6
2
同类基金数量
97
97
97
91
81
78
75
97
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于1%同类30.08%14.41%
最大回撤
优于5%同类-17.63%-9.51%
下行风险
优于3%同类15.71%8.36%
晨星风险
优于1%同类13.16%2.44%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于75%同类4.24%
Beta
2.96
R2
0.94
超额收益
优于99%同类42.86%
跟踪误差
优于5%同类20.64%
信息比率
优于88%同类2.08
月度胜率
优于75%同类66.67%
涨势捕获率
优于89%同类285.29%
跌势捕获率
优于10%同类252.79%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.75%

1.20%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.55%

隐性费率

0.54%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
83%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.75%
同类平均 1.47%
2.50%
显性费率
56%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.20%
同类平均 1.08%
1.70%
隐性费率
78%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.55%
同类平均 0.38%
1.12%
换手率
本基金 73%
中位数 49%
基金规模
本基金 20.54亿
中位数 9.09亿
当前基金的晨星分类为可转债 共有98只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.20%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
17.39%
中国中盘
2.33%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.10%
信用债
0.00%
可转债
91.19%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
2.66%
海外高收益
2.66%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
110075南航转债8.65%
118034晶能转债6.98%
127056中特转债6.31%
123254亿纬转债4.06%
113053隆22转债3.86%
123107温氏转债3.80%
113691和邦转债3.06%
123247万凯转债2.99%
127045牧原转债2.81%
127070大中转债2.77%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
减持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -10.11%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
刘文良
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方昌元可转债债券A
本基金
50-100 万份0-10 万份114.8 万份未持有
南方昌元可转债债券B
未持有未持有58.63 份未持有
南方昌元可转债债券C
未持有未持有8.4 万份未持有
南方安福混合A
0-10 万份未持有13.1 万份未持有
南方安福混合C
未持有未持有11.73 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
6
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华夏养老目标日期2045三年持有期混合(FOF)23,399,7812.062025-12-31
国泰海通善吾养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)12,181,6174.712025-12-31
华夏养老目标日期2055五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)1,311,5780.522025-12-31
汇添富添福智富均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)566,9641.112025-12-31
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2023-11-282023-11-280.20001.3539
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
徐彦
北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师;2015年2月26日至2015年8月20日,任南方永利基金经理助理;2015年12月11日至2017年2月24日,任南方弘利基金经理;2015年12月30日至2017年5月5日,任南方安心基金经理;2016年11月8日至2018年2月2日,任南方荣发基金经理;2016年11月11日至2018年2月9日,任南方卓元基金经理;2017年5月5日至2018年7月27日,任南方和利基金经理;2017年5月19日至2018年7月27日,任南方和元基金经理;2017年5月23日至2018年7月27日,任南方纯元基金经理;2017年6月16日至2018年7月27日,任南方高元基金经理;2017年8月3日至2019年1月18日,任南方祥元基金经理;2017年9月12日至2019年1月18日,任南方兴利基金经理;2016年7月6日至2019年7月5日,任南方甑智混合基金经理;2015年8月20日至2020年9月23日,任南方永利基金经理;2019年7月5日至2021年3月25日,任南方甑智混合基金经理;2021年4月9日至2021年6月4日,任南方荣欢、南方荣发基金经理;2019年7月19日至2022年2月24日,任南方旭元基金经理;2021年5月7日至2022年7月22日,任南方晖元6个月持有期债券基金经理;2022年7月22日至2023年11月27日,任南方荣尊基金经理;2020年5月28日至2023年12月1日,任南方招利一年债券基金经理;2016年6月24日至今,任南方广利基金经理;2018年3月14日至今,任南方希元转债基金经理;2019年3月29日至今,任南方多元基金经理;2020年2月14日至今,任南方宁利一年债券基金经理;2020年3月6日至今,任南方昌元转债基金经理;2022年9月16日至今,任南方耀元债券基金经理;2024年6月28日至今,任南方多利、南方达元债券基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
持股P/E高
近三年收益较高
10.7年
303.35亿
9
前13%
收益能力
前91%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为债券型证券投资基金,债券投资部分以可转换债券为主要投资标的,在保持适当流动性、合理控制风险的基础上,合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产, 充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,力争实现基金资产的长期 增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金债券投资占基金资产的比例不低于80%,其中投资于可转换债券的比例合计不低于非现金基金资产的80%,股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提,综合运用定量分析和定性分析手段,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定该基金在债券、股票、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,定期或不定期地进行调整,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的长期增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深 300 指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,国内经济稳中向好,货币财政政策延续积极宽松格局,海外地缘冲突频发,尤其是3月美伊冲突给全球经济和资本市场带来较大冲击。市场方面,债券市场在宽松的货币市场流动性驱动下利率曲线陡峭化下行,信用债表现好于同期限利率债;权益市场先扬后抑,开年市场表现强劲,3月受海外地缘冲突影响明显回调,结构上科技成长和周期两大主线先后领涨;转债市场开年在权益开门红行情带动下估值有所上行,3月同时受到市场风险偏好回落和强制赎回条款影响估值明显压缩,季度维度A500指数、中证800指数、中证转债指数均小幅收跌。组合运作方面,权益部分主要在科技成长和周期两大主线方向挖掘投资机会,同时根据市场情绪指标和转债估值指标动态调整转债仓位,1月市场开门红之后适当降低了转债仓位,3月中下旬在权益情绪回落到低位、转债估值调整基本到位的情况下逐步加回了转债仓位。 展望2026年二季度,海外地缘冲突仍面临一定的不确定性,可能阶段性影响美元流动性,但全年来看美联储仍处于降息周期,国内经济韧性强、宏观政策宽松指向清晰稳定,有利于国内资本市场的稳定运行。债市方面,一季度收益率下行之后性价比有所降低,仍以中短期信用债票息策略为上,耐心等待收益率上行或者期限利差走阔后的配置机会;权益方面,外部地缘冲击带来的回调往往是配置机会,当前市场情绪指标已经发出买入信号,左侧逢调整布局,一旦右侧上涨信号出现则加大布局力度,结构上科技、新能源、军工、创新药等产业周期主导的板块景气度加速向上,2-3月的回调使得这些板块进入高性价比区域,是优先增配方向,2-3月表现较好的周期板块二季度可能出现分化,主要关注供需缺口驱动的可持续涨价线索;转债方面,3月估值调整基本到位,也进入年内较好的布局窗口,二季度随着权益市场情绪企稳有望录得较好的表现。组合运作方面,积极把握市场情绪低位的配置机会,根据产业链景气度变化、财报业绩表现、估值和情绪指标动态调整持仓结构,力争获取超越业绩基准的回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年一季度,虽然全球地缘冲突频发,但美国大概率延续财政货币双宽松的格局,为全球风险资产的表现提供了流动性支持,国内政策宽松指向清晰稳定,扩大内需、科技创新、反内卷等结构性政策逐步落地,有利于市场风险偏好抬升。权益市场经过2025年四季度的震荡蓄势,2026年开年受益于流动性充裕、科技叙事催化剂较多、周期盈利回升预期短期无法证伪等,春季行情有望逐步展开。行业层面相对看好科技和周期板块,成长因子和小盘因子在春季行情中往往跑出超额收益,主题轮动也是春季行情的重要组成部分,上述市场风格亦有利于可转债发挥,预计春季行情当中可转债也有较好的表现。债市经过四季度的调整票息水平回升,中短期品种有较好的持有价值,但年初市场风险偏好上行阶段纯债难有趋势性机会。 组合操作方面,积极把握春季行情市场机会,继续重点关注产业周期景气驱动的科技、新能源、军工、创新药等板块以及经济周期回升预期驱动的机械、有色、化工等板块,转债重点在低溢价率、强动量个券中寻找投资机会。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
837
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
27/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方昌元可转债债券型证券投资基金基金合同
2026-05-01
2
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-05-01
3
南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
4
南方昌元可转债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
6
南方昌元可转债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
7
南方昌元可转债债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
8
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告
2025-10-10
9
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率并修订法律文件的公告
2025-09-29
10
南方昌元可转债债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要(更新)
2025-09-25