南方昌元可转债债券C
006031
5星
净值 2026-09-18
2.0989
日涨跌幅
1.85%
晨星分类
可转债
基金经理
刘文良
成立日期
2018-12-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
92.39亿
计价货币
人民币
综合费率
2.00%
基金类型
债券型
换手率
63%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
1.19
42.53
34.10
-29.23
-2.79
-1.07
48.03
同类平均
22.98
18.13
20.89
-16.64
-2.64
3.36
21.51
业绩比较基准
21.18
6.39
12.66
-9.11
-1.06
6.89
14.35
四分位排名
1
4
2
4
1
百分位排名
14
96
47
85
2
同类基金数量
75
76
78
81
86
业绩比较基准为中证可转债及可交换债券指数收益率x85.0% + 中证800指数收益率x15.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
2.93
-0.90
-2.88
21.08
34.35
14.37
4.05
11.24
同类平均
0.50
-2.00
-3.90
7.70
18.55
7.52
2.28
3.41
业绩比较基准
-0.50
-2.14
-4.45
2.83
12.54
5.73
2.96
0.29
四分位排名
1
1
1
1
1
百分位排名
7
4
7
22
9
同类基金数量
95
95
95
92
79
77
74
95
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
5星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-12 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于4%同类34.31%15.12%
最大回撤
优于9%同类-17.71%-9.51%
下行风险
优于5%同类21.11%9.75%
晨星风险
优于7%同类12.75%2.25%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于88%同类0.690.49
卡玛比率
优于95%同类1.190.81
索提诺比率
优于84%同类1.120.76
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证500全收益指数×65%+中证综合债指数×35%
招募说明书基准
中证可转债及可交换债券指数收益率×85%+中证800指数收益率×15%
晨星分类基准
中证可转换债券指数
拟合优度-R²
0.790.790.72
Beta系数
1.272.672.15
Alpha %
1.842.512.62
超额收益 %
3.488.647.60
跟踪误差 %
12.4017.9217.31
信息比率
0.280.480.44

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.00%

1.70%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.50%

销售服务费(年)

0.30%

隐性费率

0.30%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
90%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 2.00%
同类平均 1.46%
2.56%
显性费率
100%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.70%
同类平均 1.09%
1.70%
隐性费率
47%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.30%
同类平均 0.37%
1.66%
换手率
本基金 63%
中位数 57%
基金规模
本基金 81.16亿
中位数 11.26亿
当前基金的晨星分类为可转债 共有96只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.50%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
19.82%
中国中盘
2.10%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.93%
信用债
0.00%
可转债
81.61%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.26%
海外高收益
1.26%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
110075南航转债6.25%
127056中特转债4.58%
118034晶能转债3.60%
13202426江铜EB3.35%
123176精测转23.34%
118030睿创转债3.25%
113691和邦转债2.58%
123158宙邦转债2.34%
118058微导转债2.06%
123247万凯转债2.00%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 13.87%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
刘文良
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
南方昌元可转债债券C
本基金
未持有未持有9.5 万份未持有
南方昌元可转债债券A
50-100 万份50-100 万份109.1 万份未持有
南方昌元可转债债券B
未持有未持有68.03 份未持有
南方安福混合A
0-10 万份0-10 万份94.6 万份未持有
南方安福混合C
未持有未持有1.82 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
6
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
工银养老2050五年持有18,663,0202.712026-06-30
工银养老2035三年持有13,395,9202.222026-06-30
工银养老2040三年持有10,357,3432.272026-06-30
工银养老2045三年持有9,577,2482.742026-06-30
广发养老目标2045三年持有混合发起式(FOF)2,038,0141.122026-06-30
华夏养老2050五年持有混合(FOF)741,3360.192026-06-30
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘文良
北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师;2015年2月26日至2015年8月20日,任南方永利基金经理助理;2015年12月11日至2017年2月24日,任南方弘利基金经理;2015年12月30日至2017年5月5日,任南方安心基金经理;2016年11月8日至2018年2月2日,任南方荣发基金经理;2016年11月11日至2018年2月9日,任南方卓元基金经理;2017年5月5日至2018年7月27日,任南方和利基金经理;2017年5月19日至2018年7月27日,任南方和元基金经理;2017年5月23日至2018年7月27日,任南方纯元基金经理;2017年6月16日至2018年7月27日,任南方高元基金经理;2017年8月3日至2019年1月18日,任南方祥元基金经理;2017年9月12日至2019年1月18日,任南方兴利基金经理;2016年7月6日至2019年7月5日,任南方甑智混合基金经理;2015年8月20日至2020年9月23日,任南方永利基金经理;2019年7月5日至2021年3月25日,任南方甑智混合基金经理;2021年4月9日至2021年6月4日,任南方荣欢、南方荣发基金经理;2019年7月19日至2022年2月24日,任南方旭元基金经理;2021年5月7日至2022年7月22日,任南方晖元6个月持有期债券基金经理;2022年7月22日至2023年11月27日,任南方荣尊基金经理;2020年5月28日至2023年12月1日,任南方招利一年债券基金经理;2019年3月29日至2025年5月12日,任南方多元基金经理;2024年6月28日至2026年1月23日,任南方达元债券基金经理;2022年9月16日至2026年6月12日,任南方耀元债券基金经理;2016年6月24日至今,任南方广利基金经理;2018年3月14日至今,任南方希元转债基金经理;2020年2月14日至今,任南方宁利一年债券基金经理;2020年3月6日至今,任南方昌元转债基金经理;2024年6月28日至今,任南方多利基金经理;2025年6月27日至今,任南方贤元一年持有债券基金经理;2025年12月17日至今,任南方安福混合基金经理;2026年4月22日至今,任南方丰泽稳健添利债券基金经理;2026年6月12日至今,任南方弘利定开债券发起基金经理。
固收型
晨星奖提名
主动管理超三百亿
大盘成长
长期捕获比大于1
11.1年
479.29亿
9
前9%
收益能力
前89%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为债券型证券投资基金,债券投资部分以可转换债券为主要投资标的,在保持适当流动性、合理控制风险的基础上,合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产, 充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,力争实现基金资产的长期 增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金债券投资占基金资产的比例不低于80%,其中投资于可转换债券的比例合计不低于非现金基金资产的80%,股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金管理人将以经济周期和宏观政策分析为前提,综合运用定量分析和定性分析手段,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定该基金在债券、股票、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,定期或不定期地进行调整,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的长期增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证可转债及可交换债券指数收益率×85%+中证800指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,国内经济走势分化,在AI产业周期引领下外需和先进制造景气加速向上,消费、基建等内需板块逐渐走弱,海外中东局势变化扰动全球资本运行,高通胀压力下市场对美联储由降息预期转为加息预期。债市方面,央行保持宽松的流动性环境,除3月和6月小幅波动,多数时间平稳上涨,利率曲线陡峭化下行,信用利差压缩。权益方面,市场结构性分化,一季度有色化工等周期板块表现较好,二季度AI引领科技成长一枝独秀,海外链条和国内链条交替创新高。转债方面,估值在开年春季行情阶段快速上冲,3月回落,4月跟随权益市场回升,但5-6月情绪再次转弱,估值回落至年内低位附近。 组合运作方面,基于权益市场情绪指标和转债估值指标动态平衡组合攻守,1月中下旬和5月中上旬情绪高位减仓、3月下旬和6月中旬情绪低位加仓,结构上重点把握科技成长板块机遇,从半导体重资产扩产、新技术、涨价线索等维度出发挖掘投资机会,6月开始关注调整较为充分的非银、有色资源品、新能源、出海等方向的优质公司布局机会。
基金经理展望
2026年中报
展望三季度,预计经济基本面延续K型分化格局,AI产业周期延续高景气,内需相关的传统经济板块偏弱,央行保持较为宽松的流动性环境,财政支出力度较二季度可能有所回升,随着通胀和就业数据走弱美联储加息预期有望回落,利好全球风险资产。债市方面,三季度收益率进一步下行的空间有限,波动可能加大,耐心等待市场回调带来的配置机会;权益方面,看好更广谱的上涨带来的指数行情,以科技成长为主线,非银、有色资源品、新能源、出海等方向也有阶段性机会;转债从年内偏低的估值起步,随着权益指数向上也有望迎来阶段性行情。 组合运作方面,积极把握市场机会,根据产业链景气度变化、财报业绩表现、估值和情绪指标动态调整持仓结构,力争获取超越业绩基准的回报。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
较上期
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3017.15%
4星
10426.96%
3星
15635.17%
2星
8019.23%
1星
261.50%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2368.6416.25%
固收型3621.4324.84%
混合型1591.8810.92%
货币6843.0146.94%
其它153.311.05%
0%
25%
50%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告
2026-09-18
2
南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
3
南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告
2026-07-31
4
南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-29
5
南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
6
南方昌元可转债债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要(2026年6月更新)
2026-06-01
7
南方昌元可转债债券型证券投资基金招募说明书(2026年6月更新)
2026-06-01
8
南方昌元可转债债券型证券投资基金基金合同
2026-05-01
9
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-05-01
10
南方昌元可转债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22