太平改革红利精选灵活配置混合
005270
净值 2026-10-23
1.3648
日涨跌幅
2.64%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
徐闯
成立日期
2017-12-01
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.83亿
计价货币
人民币
综合费率
2.15%
基金类型
混合型
换手率
432%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -21.54 | 30.45 | 64.31 | -0.17 | -12.28 | -13.26 | 4.40 | 31.17 |
| 同类平均 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -12.69 | 23.23 | 17.68 | -0.60 | -11.98 | -4.87 | 12.91 | 10.84 |
| 四分位排名 | ||||||||
| 百分位排名 | 35 | 90 | 20 | 74 | 9 | 63 | 60 | 23 |
| 同类基金数量 | 734 | 797 | 1453 | 1089 | 1290 | 337 | 388 | 855 |
业绩比较基准为沪深 300 指数收益率x60.0% + 中证全债指数收益率x40.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.45 | -20.08 | -11.53 | -15.84 | 6.81 | 3.11 | -0.45 | -11.81 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -3.36 | -7.16 | -0.05 | -1.85 | 4.31 | 5.71 | 0.83 | -2.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 93 | 53 | 69 | 44 | 87 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于24%同类 | 27.96% | 16.77% |
最大回撤 | 优于25%同类 | -23.18% | -10.10% |
下行风险 | 优于14%同类 | 23.42% | 11.37% |
晨星风险 | 优于27%同类 | 6.63% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于5%同类 | -33.60 | 0.11 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.68 | 0.17 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.62 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证1000成长指数 | 招募说明书基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.81 | 0.82 |
Beta系数 | 1.05 | 2.46 | 1.44 |
Alpha % | -3.14 | -6.29 | -6.45 |
超额收益 % | -3.59 | -2.60 | -5.42 |
跟踪误差 % | 9.16 | 20.11 | 14.92 |
信息比率 | -32.89 | -52.34 | -80.88 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
77.44%78.02%
较混合型基金平均 -0.58%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.15%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.75%
隐性费率0.66%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 100元 |
| 增购 | 100元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
太平基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 93.97% | 84.20% |
债券 | 0.00% | 4.03% |
现金 | 5.89% | 11.96% |
商品 | 0.00% | 0.26% |
其他 | 0.14% | -0.45% |
股票持仓
中国大盘
74.36%
中国中盘
19.57%
中国小盘
0.04%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 2.04 | 31.54 | -29.51 |
基础材料 | 2.02 | 8.74 | -6.72 |
可选消费 | 0.01 | 5.08 | -5.06 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 94.89 | 56.80 | 38.09 |
通信服务 | 10.02 | 1.70 | 8.32 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 29.29 | 15.54 | 13.75 |
科技 | 55.58 | 37.17 | 18.41 |
防御性 | 3.07 | 11.66 | -8.59 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 3.03 | 3.72 | -0.69 |
公用事业 | 0.05 | 2.48 | -2.44 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600584 | 长电科技 | 科技 | 9.62% | 新增 | 1 | |
| 603019 | 中科曙光 | 科技 | 8.20% | 新增 | 1 | |
| 600487 | 亨通光电 | 科技 | 7.77% | -1.75% | 2 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 6.66% | -0.61% | 3 | |
| 688678 | 福立旺 | 工业 | 6.60% | 0.70% | 2 | |
| 000938 | 紫光股份 | 科技 | 6.31% | 新增 | 1 | |
| 002558 | 巨人网络 | 通信服务 | 6.02% | 新增 | 1 | |
| 688390 | 固德威 | 科技 | 5.93% | 新增 | 1 | |
| 002050 | 三花智控 | 工业 | 5.75% | 0.11% | 4 | |
| 000977 | 浪潮信息 | 科技 | 5.74% | -1.02% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 16.56%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 20.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 14.9 万份 | 644.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.78 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 51.4 万份 | 1,000.1 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-12-22 | 2021-12-22 | 1.2000 | 1.5322 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐闯 男
中南财经政法大学经济学硕士，具有证券投资基金从业资格。徐闯先生自2013年6月起历任广州广证恒生证券研究所有限公司、方正证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司从事行业研究工作。2017年4月加入太平基金管理有限公司，曾担任投资经理，负责公司专户产品的投资管理工作。2023年7月5日起担任太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月5日起担任太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年4月26日起担任太平先进制造混合型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
三年以上
机构持有极高
大盘平衡
近三年回撤控制能力较弱
3.3年
73.97亿
9
前40%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，把握改革红利带来 的投资机会,力求获得长期资本增值和超额收益。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板 和其他经中国证监会批准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方 政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票 据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等）、资产 支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、股票期权及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人可以按 照相关规定将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 该基金股票资产占基金资产的比例为0%—95%，扣除股指期货合约与股 票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或 者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等；权证、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例 依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金投资于改革红利相关主题证券 相关资产的比例不低于非现金基金资产的80%。
投资策略
该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。股票投资策略主要包括：改革红利主题的界定、行业配置和个股选择等。债券投资策略：该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。其他还包括资产支持证券投资策略、衍生产品投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年权益市场整体呈震荡上行、结构分化态势。市场核心驱动力从年初的政策宽松、流动性利好主导，逐步过渡至二季度的业绩景气度主导，成长赛道超额收益凸显，价值板块持续承压。分阶段来看，一季度市场核心驱动力为政策托底+流动性宽松预期，整体估值修复行情为主，市场风格相对均衡，指数整体震荡抬升，市场风险偏好稳步修复。进入二季度，伴随美伊冲突边际缓和，海外地缘压制有所弱化，但全球美元流动性预期反复，市场交易逻辑切换，业绩景气度成为行情演绎核心主线。风格上成长风格全面占优，科技硬件产业链迎来系统性爆发，AI算力、半导体国产替代成为贯穿二季度乃至整个上半年的核心主线，产业链上下游细分赛道轮番走强，成为市场超额收益的核心来源。本基金配置方向主要是半导体、光纤、服务器、交换机等AI硬件资产和锂电池、储能等电力设备优质公司，降低了消费行业的持仓。
基金经理展望
2026年中报
展望后续，国内宏观经济逐步走出磨底阶段，转入温和复苏、动能改善的上行修复周期。在“十五五”开局带来的政策前置与扩内需主线下，增长中枢稳定，同时物价从通缩边缘温和回升、工业企业盈利持续修复、产业景气度逐级上行，权益市场有望形成业绩改善与风险偏好抬升的共振格局。结构上看，A股市场存在风格再平衡需求，上半年持续承压的传统能源、消费服务板块，在经济温和复苏、估值处于低位的背景下，有望迎来估值修复与均值回归行情，市场极致的成长价值分化格局将逐步收敛。在科技领域，行情逻辑将逐步切换至业绩兑现、产能落地、订单验证，其中具备核心技术壁垒、全球化供货能力、盈利确定性强的龙头企业仍是我们关注的重点。本基金后续仍将坚持均衡的风格，聚焦基本面，自下而上挖掘标的。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 太平改革红利精选灵活配置混合 | 005270 | 2017-12-01 | 1.83亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.15% | 100 |
基金公司
太平基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
79
管理基金
547.76亿
非货基规模
37.41亿
7.41%
近一年规模增长
210.12亿
45.08%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.17年
平均投管年限
1.92年
平均在职时长
69.23%
近三年留职率
111/163
平均投管年限排名
125/163
平均在职时长排名
86/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 2 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 5 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 6 | 太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 太平基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 | |
| 8 | 太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-20 | |
| 10 | 太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-04-20 |