太平先进制造混合发起式A
020071
净值 2026-10-23
1.1349
日涨跌幅
2.74%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
徐闯
成立日期
2024-04-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.16亿
计价货币
人民币
综合费率
2.04%
基金类型
混合型
换手率
258%
单日申购限额
500,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 37.67 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 28.43 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 38 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为中证高端制造主题指数收益率x70.0% + 中债综合指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.17 | -8.25 | -10.93 | -24.40 | 4.90 | -17.05 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -5.58 | -17.91 | 3.94 | -0.08 | 15.99 | 2.71 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 93 | 67 | 90 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于69%同类 | 20.18% | 24.02% |
最大回撤 | 优于32%同类 | -29.37% | -14.08% |
下行风险 | 优于53%同类 | 18.34% | 17.07% |
晨星风险 | 优于76%同类 | 2.84% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于10%同类 | -45.13 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.83 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.46 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证2000全收益指数×60%＋中证综合债指数×40% | 招募说明书基准 中证高端制造主题指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×20%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.55 | 0.77 |
Beta系数 | 1.03 | 0.58 | 1.11 |
Alpha % | -30.66 | -27.98 | -18.63 |
超额收益 % | -27.42 | -24.32 | -17.18 |
跟踪误差 % | 7.65 | 17.35 | 9.86 |
信息比率 | -209.77 | -421.83 | -169.31 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
37.22%78.02%
较混合型基金平均 -40.80%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.04%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.64%
隐性费率0.58%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 500,000元 |
| 个人直销 | 500,000元 |
| 机构直销 | 500,000元 |
| 机构代销 | 500,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
太平基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 62.12% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 28.62% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 9.26% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
48.16%
中国中盘
10.20%
中国小盘
3.76%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 13.38 | 31.54 | -18.16 |
基础材料 | 13.38 | 8.74 | 4.64 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 83.58 | 56.80 | 26.78 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 32.88 | 15.54 | 17.34 |
科技 | 50.69 | 37.17 | 13.52 |
防御性 | 3.05 | 11.66 | -8.61 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 3.05 | 3.72 | -0.68 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 7.42% | 0.08% | 2 | |
| 688390 | 固德威 | 科技 | 6.83% | 新增 | 1 | |
| 603659 | 璞泰来 | 基础材料 | 6.37% | -2.59% | 3 | |
| 000977 | 浪潮信息 | 科技 | 5.73% | 新增 | 1 | |
| 600487 | 亨通光电 | 科技 | 5.51% | 新增 | 1 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 5.35% | 新增 | 1 | |
| 002273 | 水晶光电 | 科技 | 4.47% | 新增 | 1 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 3.99% | 新增 | 1 | |
| 688510 | 航亚科技 | 工业 | 3.76% | -3.39% | 3 | |
| 000938 | 紫光股份 | 科技 | 2.18% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 15.03%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 51.4 万份 | 1,000.1 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 14.9 万份 | 644.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.78 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
徐闯 男
中南财经政法大学经济学硕士，具有证券投资基金从业资格。徐闯先生自2013年6月起历任广州广证恒生证券研究所有限公司、方正证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司从事行业研究工作。2017年4月加入太平基金管理有限公司，曾担任投资经理，负责公司专户产品的投资管理工作。2023年7月5日起担任太平改革红利精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月5日起担任太平智远三个月定期开放股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年4月26日起担任太平先进制造混合型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
三年以上
机构持有极高
大盘平衡
近三年回撤控制能力较弱
3.3年
73.97亿
9
前40%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，该基金主要投资先进制造相关行业证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%），其中投资于该基金所界定的先进制造主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略该基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，该基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。2、股票投资策略（1）先进制造主题的界定该基金主要投资于先进制造主题股票，行业覆盖遵循《中国制造2025》文件指出的十大领域及细分行业进行界定。该基金将重点关注电力设备、机械设备、国防军工、电子、通信、计算机、医药生物、汽车、家用电器、基础化工、石油化工、钢铁、有色金属、环保和轻工制造等行业中具备先进技术或研发实力的企业。具体而言，该基金所定义的先进制造业主要包括以下三个层面：1）符合国家高端装备制造重点方向的领域以及和国家安全相关的领域，包括航空航天装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备、智能制造装备、国防军工、信息安全设备、通讯设备、计算机以及其他相关产业；2）技术附加值高、代表新经济发展趋势的制造业领域，包括新材料、节能环保设备、新能源设备、油气设备、电子元器件、医药制造以及其他相关产业；3）与传统制造业的智能化、数字化、信息化升级以及进口替代相关的领域，包括通用机械、专用设备、仪器仪表、交运设备以及其他相关产业；（2）个股选择策略；（3）股票组合的构建与调整；（4）港股通标的股票的投资策略；（5）存托凭证的投资策略3、债券投资策略该基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。该基金将主要采取以下积极管理策略：（1）久期调整策略；（2）收益率曲线配置策略；（3）债券类属配置策略。4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、国债期货投资策略；7、股票期权投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证高端制造主题指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×20%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年权益市场整体呈震荡上行、结构分化态势。市场核心驱动力从年初的政策宽松、流动性利好主导，逐步过渡至二季度的业绩景气度主导，成长赛道超额收益凸显，价值板块持续承压。分阶段来看，一季度市场核心驱动力为政策托底+流动性宽松预期，整体估值修复行情为主，市场风格相对均衡，指数整体震荡抬升，市场风险偏好稳步修复。进入二季度，伴随美伊冲突边际缓和，海外地缘压制有所弱化，但全球美元流动性预期反复，市场交易逻辑切换，业绩景气度成为行情演绎核心主线。风格上成长风格全面占优，科技硬件产业链迎来系统性爆发，AI算力、半导体国产替代成为贯穿二季度乃至整个上半年的核心主线，产业链上下游细分赛道轮番走强，成为市场超额收益的核心来源。港股市场上半年表现显著弱于A股，整体震荡走弱、持续承压。核心制约因素在于美元利率维持高位震荡，全球跨境资金流动性偏紧，叠加海外地缘不确定性反复扰动市场风险偏好，压制港股整体修复空间。本基金配置方向主要是锂电池、电池材料、储能、AIDC等电力设备方向和港股消费电子相关标的，其中储能、锂电等受到中欧贸易政策风险的影响持续调整，港股部分也受到流动性因素影响估值承压，导致产品净值有所波动。当前持仓个股平均估值在历史偏低水平，持仓行业有基本面支撑，需等待市场企稳逐步修复净值。
基金经理展望
2026年中报
展望后续，国内宏观经济逐步走出磨底阶段，转入温和复苏、动能改善的上行修复周期。在“十五五”开局带来的政策前置与扩内需主线下，增长中枢稳定，同时物价从通缩边缘温和回升、工业企业盈利持续修复、产业景气度逐级上行，权益市场有望形成业绩改善与风险偏好抬升的共振格局。结构上看，A股市场存在风格再平衡需求，上半年持续承压的传统能源、制造板块，在经济温和复苏、估值处于低位的背景下，有望迎来估值修复与均值回归行情，市场极致的成长价值分化格局将逐步收敛。在科技领域，行情逻辑将逐步切换至业绩兑现、产能落地、订单验证，其中具备核心技术壁垒、全球化供货能力、盈利确定性强的龙头企业仍是我们关注的重点。本基金后续仍将坚持均衡的风格，聚焦基本面，自下而上挖掘标的。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 太平先进制造混合发起式A | 020071 | 2024-04-26 | 0.15亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.04% | 1 |
| 太平先进制造混合发起式C | 020072 | 2024-04-26 | 0.01亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.64% | 1 |
基金公司
太平基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
79
管理基金
547.76亿
非货基规模
37.41亿
7.41%
近一年规模增长
210.12亿
45.08%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.17年
平均投管年限
1.92年
平均在职时长
69.23%
近三年留职率
111/163
平均投管年限排名
125/163
平均在职时长排名
86/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 太平先进制造混合型发起式证券投资基金暂停大额申购、大额转换转入、定期定额投资公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加北京济安基金销售有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-09-28 | |
| 4 | 太平先进制造混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 6 | 太平基金管理有限公司关于旗下基金增加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-08-05 | |
| 7 | 太平先进制造混合型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 太平基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-23 | |
| 9 | 太平先进制造混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 太平先进制造混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-04-20 |