中银泰享定期开放债券
005610
净值 2026-10-23
1.0193
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
李宪
成立日期
2018-03-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
25.35亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
浙商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.31 | 3.58 | 3.91 | 2.19 | 3.44 | 5.69 | 0.90 |
| 同类平均 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-商业银行债券全价(总值)指数收益率x60.0% + 中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率x40.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.31 | 0.64 | 1.48 | 3.24 | 2.91 | 3.33 | 3.15 | 2.45 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.10 | 0.47 | 1.10 | 1.43 | 1.00 | 1.83 | 1.57 | 1.39 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于40%同类 | 0.65% | 0.50% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -0.27% | -0.25% |
下行风险 | 优于48%同类 | 0.14% | 0.13% |
晨星风险 | 优于40%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于70%同类 | 3.25 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于57%同类 | 11.94 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于67%同类 | 14.86 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债-商业银行债券全价(总值)指数收益率×60%＋中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率×40% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.84 | 0.78 |
Beta系数 | 0.88 | 0.71 | 0.66 |
Alpha % | -0.15 | 1.67 | 0.10 |
超额收益 % | -0.48 | 1.50 | -0.99 |
跟踪误差 % | 0.38 | 0.72 | 0.86 |
信息比率 | -0.18 | 2.08 | -0.85 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.48%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、工行等省 800 元
中银基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
50.18%
信用债
55.35%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230208 | 23国开08 | 14.13% |
| 250203 | 25国开03 | 6.70% |
| 230203 | 23国开03 | 6.11% |
| 2600001 | 26超长特别国债01 | 5.93% |
| 2528014 | 25平安银行小微债01 | 4.76% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 15.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-08-04 | 2026-08-04 | 0.2210 | 1.0113 |
| 2025-11-17 | 2025-11-17 | 0.1800 | 1.0119 |
| 2025-08-26 | 2025-08-26 | 0.2200 | 1.0250 |
| 2025-06-17 | 2025-06-17 | 0.1000 | 1.0496 |
| 2024-09-24 | 2024-09-24 | 0.1500 | 1.0348 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李宪 男
工商管理硕士。曾任德勤华永会计师事务所高级审计、汇添富基金营运经理、平安基金基金经理。2019年加入中银基金管理有限公司。2021年1月至2023年4月任中银丰进基金基金经理,2021年1月至今任中银中债1-3年期农发行债券指数基金基金经理，2021年1月至2024年4月任中银中债1-5年期国开行债券指数基金基金经理，2021年11月至今任中银上清所0-5年农发行债券指数基金基金经理，2022年5月至2023年6月任中银沃享基金基金经理，2022年5月至今任中银泰享基金基金经理，2022年6月至2023年8月任中银誉享基金基金经理，2022年11月至2024年4月任中银乐享基金基金经理，2022年12月至今任中银淳享基金基金经理。具备基金从业资格。
固收型
五年以上
机构持有极高
近三年回撤控制能力较强
6.4年
184.21亿
5
前36%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合资产配置比例：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但因开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，在封闭期内，该基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，进行债券投资时机的选择和久期、类属配置，实施积极的债券投资组合管理，力争获取超越业绩比较基准的稳定投资收益。该基金综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、类属配置策略、信用债券投资策略等债券投资策略。在全球经济的框架下，该基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断，密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标，运用数量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与预测，并据此确定合理的债券组合目标久期，通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。该基金通过宏观经济运行、发行主体的发展前景和偿债能力、国家信用支撑等多重因素的综合考量对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上，建立信用债券池；然后基于既定的目标久期、信用利差精选个券进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-商业银行债券全价(总值)指数收益率×60%＋中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
1.宏观经济分析 全球宏观方面，上半年全球经济运行从年初的温和修复预期快速转向地缘冲击主导下的波动格局。AI相关投资扩张继续支撑全球总需求，但中东局势升级及霍尔木兹海峡阶段性受阻显著推升能源价格并扰动全球供应链，全球通胀中枢重新抬升，主要经济体货币政策路径也由原先的继续宽松预期转向分化调整。美国经济延续韧性，通胀因油价飙升，但CPI同比或已在5月达到年内高点，美联储继续按兵不动保持观望。欧元区受能源依赖、内需疲弱及区域分化影响，经济增长进一步承压，欧央行于6月加息25bps，结束此前宽松周期。日本经济保持温和增长，“工资-物价”循环继续改善，日央行6月加息25bps至1.0%。 国内宏观方面，上半年面对外部地缘冲击和不确定性加大的形势，国内坚持以我为主，围绕十五五纲要和两会部署，在正确政绩观引导下有序推进经济高质量发展。宏观调控政策保持连续稳定，财政政策强调固本增效，货币政策维持适度宽松。上半年经济增速位于全年目标区间内。结构方面，出口增速明显抬升，对经济形成重要拉动，而消费和投资增速在一季度靠前发力后有所放缓。经济动能方面，AI等新兴产业对出口、投资和价格的贡献进一步抬升。价格方面，通胀呈上升趋势，名义GDP增速改善。整体上，中国经济展现出较强活力与韧性，科技创新与产业升级仍是重要主线。 2. 市场回顾 股票市场方面，2026年上半年A股市场宽幅震荡，结构性分化显著。科创50指数以64.25%的涨幅领跑市场，创业板指数上涨35.58%表现亮眼，而上证指数仅微涨3.16%，沪深300指数上涨7.55%，上证50指数下跌1.38%。在全球经济“K型”分化的背景下，上半年市场成长与价值风格的行情存在明显温差。 债券市场方面，2026年上半年债券收益率整体呈现震荡下行趋势。10年期国债收益率从1.85%下行11.43bps至1.73%，10年期国开债收益率从2%下行22.27bps至1.78%。资金面先松后紧、风险偏好先升后降、中东冲突的爆发与缓和、国内基本面数据先上后下等均是影响上半年债市走势的核心因素。 信用债方面，2026年上半年信用债收益率总体震荡下行，1年期、3年期和5年期AAA中短期票据收益率分别下行21BP、27BP和26BP。利差方面，长端信用利差收窄较为明显，银行二永债超额利差持续压缩。上半年高息存款到期后部分资金流向理财、基金和保险等非银资金，非银的配置需求较为旺盛，整体处于流动性宽松、资产荒加剧与信用利差压缩局面。 可转债方面，在2026年上半年权益市场波动中上涨的背景下，转债整体表现跟随但弱于权益，溢价率中枢持续维持高位，上半年中证转债指数上涨2.51%。 3. 运行分析 2026年一季度，国内经济总量增速保持稳定，部分中游制造业盈利加速改善，房地产在政策作用下持续企稳，成交放量。物价层面，随着国内经济内生因素的带动，叠加全球能源价格在3月份以来的走高，国内CPI、PPI有望保持回升态势。人民银行保持支持性货币政策立场，继续实施了适度宽松的货币政策，流动性保持宽松。债券市场方面，中短期限债券受益于资金面宽松，收益率有所下行；而长久期债券则更多受到经济增长预期、通胀预期等因素影响，呈震荡走势。 2026年二季度，国内经济总量保持平稳，不同行业景气度呈现分化。物价层面，国内CPI、PPI保持回升态势。国内财政政策力度保持平稳，人民银行继续实施了适度宽松的货币政策，6月流动性略有收紧，整体流动性保持宽松。债券市场方面，各期限收益率有所下行，尤其是中短期限下行幅度更大，超长久期债券受到政策预期、通胀预期等因素影响，呈震荡走势。 在此过程中，基金维持中等期限利率债配置，重视长久期利率债的交易价值。后续基金将立足把握基本面定价的市场机会，综合对收益率曲线形态和走势的分析，持续优化组合持仓期限结构。
基金经理展望
2026年中报
全球宏观方面，下半年全球经济走势的关键变量仍在于中东局势及油价冲击的持续时间：若供给扰动较快消退，全球经济有望延续温和增长，主要央行也可保留一定政策灵活性；若能源价格长期高企，则滞胀风险和货币政策约束均将明显上升。在此背景下，若能源价格逐步回落、美国就业和通胀温和降温，美联储仍存在重启降息的可能；但若油价维持高位并推动通胀预期重新上行，美联储面临的紧缩压力或进一步上升。欧央行同样需要在增长偏弱与输入性通胀回升之间进行权衡，但进一步加息的门槛有所提高。日本方面，在工资增长、价格传导和日元贬值压力下，预计日央行将继续推进政策正常化，但加息节奏或保持审慎。 国内宏观方面，在7月中共中央政治局会议精神的指导下，或将充分发挥各项存量政策效能，加快财政支出和债券资金使用进度，推进“两重”建设和“两新”工作，综合运用并适时调整货币政策工具。财政脉冲有望再度抬升，叠加低基数的影响，传统动能增速预计回升。而在新兴产业蓬勃发展和全球产业链重构推动的产能周期上行背景下，出口和高端制造业投资预计仍将对经济形成重要支撑。预计全年将顺利实现经济增速目标，结构上，上半年经济展现的内外需分化、新旧动能分化的特征，或在下半年边际走向收敛。价格方面，下半年PPI或触顶后温和回落，通胀整体或将维持偏平稳态势。 债券市场方面，央行货币政策保持宽松仍是支撑债市的核心，部分债券品种和期限结构可能存在一定交易空间；但需要关注一些潜在扰动因素，包括绝对收益率水平处于历史偏低位置、机构一致预期和行为变化、市场风险偏好以及财政力度变化等因素对债市造成的阶段性影响。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中银泰享定期开放债券 | 005610 | 2018-03-21 | 25.35亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.89% | 10 |
基金公司
中银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
53
基金经理人数
334
管理基金
2736.44亿
非货基规模
-605.29亿
-19.23%
近一年规模增长
-159.35亿
-5.95%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.92年
平均投管年限
3.19年
平均在职时长
69.05%
近三年留职率
40/163
平均投管年限排名
46/163
平均在职时长排名
89/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 中银基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-05 | |
| 4 | 中银基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式证券投资基金转换业务规则的公告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 中银基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-12 | |
| 9 | 关于中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金恢复机构投资者大额申购业务的公告 | 2026-08-05 | |
| 10 | 中银泰享定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-08-01 |