创金合信汇誉纯债六个月定开债券A
005784
净值 2026-10-30
1.0514
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
郑振源、张贺章
成立日期
2018-06-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
20.08亿
计价货币
人民币
综合费率
0.79%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
6个月
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.61 | 3.98 | 3.45 | 1.19 | 4.36 | 4.48 | 1.93 |
| 同类平均 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 4.67 | 2.97 | 5.23 | 3.32 | 4.81 | 7.89 | 0.70 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-综合财富（1-3年）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.37 | 0.70 | 1.84 | 3.84 | 3.02 | 3.45 | 3.17 | 3.03 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.17 | 0.61 | 1.82 | 3.21 | 3.03 | 4.16 | 4.10 | 2.65 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于15%同类 | 0.61% | 0.37% |
最大回撤 | 优于33%同类 | -0.29% | -0.20% |
下行风险 | 优于97%同类 | 0.01% | 0.11% |
晨星风险 | 优于15%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于88%同类 | 4.01 | 3.45 |
卡玛比率 | 优于70%同类 | 12.20 | 11.78 |
索提诺比率 | 优于99%同类 | 400.07 | 11.81 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证兴业中高等级信用债指数 | 招募说明书基准 中债-综合财富（1-3年）指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.39 | 0.35 |
Beta系数 | 1.29 | 0.58 | 0.72 |
Alpha % | 0.03 | 1.52 | 1.03 |
超额收益 % | 0.58 | 0.89 | 0.50 |
跟踪误差 % | 0.33 | 0.55 | 0.51 |
信息比率 | 1.79 | 1.63 | 0.97 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.79%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.27%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1127只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–1095 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 80 元
创金合信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
76.75%
信用债
21.95%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242580002 | 25邮储永续债01BC | 5.09% |
| 242580017 | 25农行永续债01BC | 5.07% |
| 242580011 | 25工行永续债01BC | 5.07% |
| 242580029 | 25中行永续债01BC | 5.05% |
| 232580026 | 25建行二级资本债02A(BC) | 5.04% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.97%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 11.8 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 936.56 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-25 | 2025-06-25 | 0.1500 | 1.0103 |
| 2024-11-08 | 2024-11-08 | 0.4300 | 1.0083 |
| 2023-12-12 | 2023-12-12 | 0.3600 | 1.0063 |
| 2022-12-20 | 2022-12-20 | 0.1670 | 1.0007 |
| 2021-11-16 | 2021-11-16 | 0.3900 | 1.0042 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郑振源 男
中国国籍，中国人民银行研究生部硕士。2009年7月加入第一创业证券股份有限公司，历任研究所宏观债券研究员、资产管理部宏观债券研究员、投资主办等职务，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，现任固定收益总部投资主管、基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
短期业绩弹性强
11.5年
955.73亿
13
前47%
收益能力
前38%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下,通过积极的主动管理,追求长期稳健的资本增值和当期总回报的最大化。
投资范围
主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券及超级短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、国债期货等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接投资股票、权证等权益类资产。因所持可转换债券与可交换债券转股形成的股票、因投资于可分离交易可转债而产生的权证,在其可上市交易后不超过10个交易日的时间内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可将其纳入投资范围
投资策略
该基金以封闭期为周期进行投资运作，在封闭期与开放期采取不同的投资策略。1、封闭期投资策略该基金在封闭期通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、跨市场套利、杠杆放大等组合管理策略，力争实现基金资产的稳健增值。（1）组合管理策略1）久期配置策略该基金通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）进行分析，预测未来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此对债券组合的平均久期进行调整，提高债券组合的总投资收益。2）期限结构配置在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。3）债券类别配置策略在宏观分析及久期、期限结构配置的基础上，该基金根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极的投资策略，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。4）信用风险控制基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量，根据发债主体的经营状况和现金流等情况，对发债企业信用风险进行评估，并据此作为债券投资的依据以控制基金组合的信用风险暴露。5）跨市场套利策略跨市场套利是根据不同债券市场间的运行规律和风险特性，构建和调整债券组合，提高投资收益，实现跨市场套利。6）杠杆放大策略该基金可采用杠杆放大策略扩大收益，即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益。（2）类属资产投资策略1）中小企业私募债投资策略该基金在控制信用风险的基础上，采取分散化投资的方式进行中小企业私募债的投资。基金管理人将紧密跟踪研究发债企业的基本面情况，适时调整投资组合，控制投资风险。2）资产支持证券投资策略该基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指该基金管理人在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（1-3年）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债券市场走牛，信用利差和期限利差压缩，但超长期限品种的期限利差维持高位。债市走牛的逻辑主线是上半年以来经济总体偏弱，K型特征分化加剧背后的配置力量得到强化，同时央行维持宽松状态。以芯片、集成电路、新能源汽车等为主导的新兴经济带动出口增长较快，而传统领域如消费、投资受实体资产负债表修复缓慢和财政逆周期扩张力度偏小，表现明显走弱。此外，3月份美伊战争的地缘政治动荡，推动了4-5月央行在资金面上明显走宽，而局势走缓后，央行在6月基于防风险考虑，重新推升资金中枢回归政策利率附近。地缘政治和资金面的变化，构成了债市上半年的波动来源；超长债则由于机构投资行为和供求关系，利差维持高位。总体来看，上半年债券市场在基本面、资金面和配置力量的整体利好下，走出偏强的利率下行行情。 报告期内，本基金整体信用上偏于积极，在机会更明确时积极参与利率长债的交易；积极进行品种轮换、骑乘凸点选择、一级投标博弈等多种策略，提升超额收益稳定性，增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年债券市场的机会和风险相比于上半年更加均衡。机会方面，主要关注出口转弱所带来的经济走弱压力和央行实施进一步宽松的货币政策的可能；同时风险点在于三季度财政适当发力的可能，由于财政进行强刺激的可能性相对不大，以及配置力量较强推动利差低位成为常态，因此这种潜在调整风险不会很明显。综合来看，下半年债市总体震荡的概率较高；同时，信用债方面需要关注评级整顿的影响，尤其是弱资质、虚高评级主体可能存在显著的估值波动风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 创金合信汇誉纯债六个月定开债券A | 005784 | 2018-06-26 | 20.08亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.79% | 1 |
| 创金合信汇誉纯债六个月定开债券C | 005785 | 2018-06-26 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.01% | 0.80% | 1 |
基金公司
创金合信基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
46
基金经理人数
224
管理基金
1415.27亿
非货基规模
171.09亿
14.20%
近一年规模增长
666.92亿
84.78%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.52年
平均投管年限
3.02年
平均在职时长
64.44%
近三年留职率
64/162
平均投管年限排名
61/162
平均在职时长排名
102/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 创金合信基金管理有限公司关于办公地址变更的公告 | 2026-09-28 | |
| 3 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金（2026年8月）招募说明书（更新） | 2026-08-26 | |
| 5 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-08-26 | |
| 6 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回及转换业务的公告 | 2026-07-30 | |
| 8 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 9 | 创金合信汇誉纯债六个月定期开放债券型证券投资基金（2026年7月）招募说明书（更新） | 2026-07-27 | |
| 10 | 创金合信基金管理有限公司董事长变更公告 | 2026-07-25 |